Securities and Exchange Commission (SEC) Definition & Eksempel |

Hvad det er:

The Securities and Exchange Commission , også kendt som SEC , er et tilsynsorgan, der blev oprettet som et resultat af værdipapirloven fra 1934. Grundlagt efter børsmarkedet i 1929 er SEC det føderale agentur med ansvar for tilsynet og

SEC er et føderalt regeringsorgan, der ledes af fem kommissærer, som udnævnes af præsidenten til at tjene forskudte fem-årige vilkår. Personer, der har disse kontorer, skal godkendes af senatet, og i et forsøg på at fremme bi-partisan aftale må højst tre være af samme politiske parti. Kommissærerne støttes af et personale på mere end 3.500, der arbejder fra 11 regionale og distriktskontorer spredt over hele landet. SEC er organiseret i fem forskellige divisioner:

Division of Corporate Finance:

Denne division sikrer at alle børsnoterede selskaber fuldt ud oplyser deres økonomiske resultater. Virksomheder, der planlægger at udstede værdipapirer for første gang, skal registrere registreringserklæringer, og de, hvis aktier allerede er noteret, skal indsende kvartalsopdateringer (10-Q) samt slutningen af ​​ansøgninger (10-K). Offentlige virksomheder skal også sende deres årsrapporter til aktionærer. Corporate Finance divisionen beskytter investorernes interesser ved at kræve, at virksomhederne offentliggør alle relevante finansielle oplysninger - både positive og negative - rettidigt og derved give de offentliggøre de data, der er nødvendige for at tage fornuftige beslutninger om køb og salg.

Division of Trading and Markets

: Denne division sikrer markederne retfærdigt og ordentligt ved at overvåge og regulere aktiviteterne hos de involverede i færd med at købe og sælge aktier eller obligationer, herunder mægler / forhandlere, clearingagenter og overførselsagenter. Divisionen holder også tabs på Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som sikrer investorernes aktiver mod tab som følge af mæglerfirmaets konkurs. Division of Investment Management:

Denne afdeling fører tilsyn med investeringsforvaltningsindustrien, som omfatter fonde og fondsledere, analytikere og investeringsrådgivere. Divisionen reagerer på visse klager over denne branche, hjælper med at skabe og fortolke love om branchen og anmeldere fra branchens medlemmer. Afdelingen for fuldbyrdelse:

Denne afdeling anbefaler undersøgelser, civile handlinger, administrative procedurer og retsforfølgelser på på vegne af SEC. Fordi SEC kun har beføjelse til at håndhæve borgerlige sanktioner, arbejder det med U.S. Department of Justice at bringe kriminelle handlinger i visse tilfælde. Divisionen, der blev oprettet i september 2009, gennemfører analyser af hedgefonde, derivatmarkeder og andre markeder for at identificere tendenser, der kan true den systemiske risiko i den amerikanske økonomi. Divisionen anbefaler derefter yderligere forskning eller andre foranstaltninger til at afbøde disse risici, hvor det er relevant.

Hvorfor det er sager: Forestil dig at investere med tillid til et marked, hvor der ikke var nogen beskyttelse mod insiderhandel eller regnskabsbedrageri eller lagermanipulation. Forestil dig, hvordan det kan være at investere i et firma, der ikke er forpligtet til at offentliggøre sine økonomiske resultater eller en, der kunne udelade negative materielle oplysninger med straffrihed. Vil du føle dig tryg ved at overdrage dine pensionsaktiver til en børsmægler eller finansiel rådgiver ved at vide, at der ikke var tale om, at de pludselig forlod byen med dine penge?

Det er SEC's ansvar at sikre, at investorerne kan trygt og godt Tro investerer deres penge uden frygt for korruption, enten fra de mæglere eller udvekslinger, der letter handel eller fra de virksomheder, der udsteder værdipapirerne. Alligevel har vi, selv med strenge love på plads, stadig set eksempler på corporate malfeasance (hos virksomheder som Enron), samt markeds timing / sen handelskandaler inden for fondbranchen. Disse corporate misdeeds har udslettet millioner af dollars og har fået nogle investorer til at miste troen på systemet.

Heldigvis skønt hvert år den årlige indsats fra SEC resulterer i civile handlinger mod 400 til 500 personer og virksomheder, der forsøger at skørt loven. Ved at tvinge strenge overholdelse af regler og hurtigt håndtere dem, der ikke følger dem, stræber SEC sig for at opretholde integritet og retfærdighed på markederne.