En hemmelig "sundhedspleje" bestemmelse, der kan føre til en skatteforhøjelse på $ 5.867 |

Denne artikel er ikke om sundhedspleje i sig selv, i det mindste ikke direkte. Jeg vil snarere tale om en skjult bestemmelse, der snegede bagdøren under forsoningsprocessen, da der blev lavet visse "rettelser" for at skubbe regningen igennem. Specielt en bestemmelse, der pålægger et tillæg på 3,8% på udbytter og kapitalgevinster for dem, der har indtægter, der er tilstrækkelige til at kvalificere dem som "velhavende". Jeg er ikke her for at tegne linjer i det politiske sand. Men fra et investeringsmæssigt synspunkt er denne skatteforhøjelse skæbnesvigt - og kan nemt kortslutte dette skrøbelige opsving fra det stærkeste markedskrasj på rekord.

Lad os først glemme, at overskuddet beskattes på virksomhedsniveau med 35%. Hvad der er tilbage at uddele til aktionærerne, beskattes igen som udbytte. Faktisk er denne dobbeltbeskatning en stor grund til, at satser blev slået tilbage i 2001 under Bush-administrationen.

Med Bush-skattelettelserne sat til udløb, og ingen indikation fra kongressen om at de vil blive forlænget, vil du måske gerne Nyd dagens 15% udbytte skattesats. Hvis de skattelettelser, der blev foretaget i 2001, kan udløbe, vil ovennævnte velhavende, defineret som individer, tjene over 200.000 dollars om året, og par tjener over 250.000 dollars om året, vil blive saddled med 20% udbytteskat næste år og en 23,8% sats kort efter.

Hvis alle disse skatteforhøjelser træder i kraft, kan en skat på USD 10.000 på udbytte og kapitalgevinster i dag være en regningsopgørelse på 15,867 dollar på samme udbytte og kapitalgevinster i 2013, det år, hvor sundhedstilsynet planlægges at begynde. De 132 milliarder dollar, der forventes at blive trukket fra investorernes lommer i løbet af det næste årti, er øremærket til at hjælpe med at holde Medicare løsningsmiddel, idet det antages, at kongressen kan holde deres hænder væk fra den slush fond, den bliver deponeret i.

Historien tyder desværre på, at den højere skat vandt Det gør ikke engang meget for at få ekstra indtægter. Tro det eller ej, skatteyderne tilpasser deres adfærd til skiftende skatteklima. Når højere kapitalgevinster skatter er i horisonten, er investorer tilbøjelige til at sælge aktier for at udnytte den lavere rente, mens den stadig er i kraft. Så snart opgørelsen af ​​urealiserede gevinster er opbrugt, sidder de stramt.

Den sidste gang vi oplevede en kapitalgevinst, var skatteforhøjelsen af ​​denne størrelse i 1987, da kapitalgevinsten blev forhøjet fra 20% til 28%. Forudsigeligt skatede skatteindtægter i 1986 lige før ændringen tog fat, men så faldt de og faldt ikke tilbage til deres præ-hike niveauer i mere end et årti.

Da præsident Clinton sænkede satser tilbage til 20% i 1997, vi så det modsatte ske - penge begyndte at hælde ind i statskassen. Det samme skete, efter at satser faldt yderligere til 15% i 2003. Faktisk rapporterer

Wall Street Journal, at indtægterne fra kapitalgevinster spænder fra 49 milliarder dollar til 118 milliarder dollar inden for fire år. Min punkt er ikke at røre en partisk debat. Du kan trække dine egne konklusioner om, hvorvidt den nye skattepolitik er en økonomisk vejspærring eller et skridt i den rigtige retning. Min hensigt er at fortælle dig, at der kommer ændringer - og det er aldrig for tidligt at tage forebyggende porteføljeaktioner.

For det første tage skridt til at holde indkomstproducerende aktiver og omsætningsfonde i IRA og andre skatte- kvalificerede konti. # - ad_banner_2- # For det andet bemærke, at straffende skattesatser kun kan gøre andet end at hjælpe en ofte glemt aktivklasse - kommunale obligationer.

I november 2008 skrev jeg om tre områder, der stod for at komme fra politikker for nyvalgte præsident Obama - og en af ​​dem var skattefri munis. Investorer er en smuk smart flok og vil tilpasse deres playbook for at drage fordel af skiftende skattelovgivning, der går i spil, når skatterne bliver lettet og forsvaret, når de strammes.

Du kan vædde på, at store investorer vil se på at beskytte mere af deres indkomst fra onkel Sam. Hvis du bor i en stat med høje skatter (og solid økonomisk fodring), kan det være fornuftigt for dig at overveje en statsspecifik muni, da renter opnået fra munis udstedt i din egen stat er generelt (men ikke altid) undtaget fra føderale, statslige og lokale skatter. Hvis du bor i en stat med lav eller ingen statsskat, kan en diversificeret portefølje af gæld fra hele landet være en bedre indsats.

Der er en række muni obligationsfonde og ETF'er til rådighed for den enkelte investor, ligesom Blackrock Muni Intermediate (NYSE: MUI), en lukket fond, der tilbyder eksponering for en velafrundet kurv af obligationer udstedt af kreditværdige agenturer. Fonden handler med en attraktiv 4,3% rabat til NAV, investerer primært i AA og AAA-ratede værdipapirer og tilbyder en robust udbetaling på 4,8% - for et skatteækvivalent udbytte (TEY) på 6,8% for de 35 % beslag. Desuden scorer det i top decile af sin peer-gruppe ved at uddrive næsten 90% af sine kategorier rivaler i løbet af de sidste fem år.

Med forskellige skatteforhøjelser i horisonten er der ingen tid som nutiden at begynde at forberede sig på angrebet af højere skatter.

Hvis du er interesseret i at lære mere om at investere i kommunale obligationer, kan du læse vores uddannelsesartikel om emnet, The Safe Haven of Municipal og Local Obligations.