Gode ​​nyheder: Købmænd kan snart opkræve kreditkort tillæg

Vi er alle syge af gebyrer, fra at kontrollere konti til overtræk til udenlandske transaktionsgebyrer. Ifølge Wall Street Journal kan en anden være på vej: Købmænd kan snart i en aftale med Visa og MasterCard kunne vurdere et tillæg på kreditkortsholdende kunder. Er dette endnu et forsøg hos Big Retail til at presse penge ud af allerede kæmper forbrugere? Måske. Men er det en dårlig ting? Ikke helt.

Baggrund: Hvorfor Visa hæver gaspriserne

Hjertet i retssagerne, som pit big-box forhandlere og forskellige advokater generelt mod kort netværk Visa og MasterCard, ligger i udveksling gebyrer - de afgifter opkræves på en købmand hver gang en kunde bruger plast til at købe.

Disse gebyrer udgør normalt ca. 1-2% af købet, men er en større procentdel af små transaktioner. Derfor ser du (teknisk ulovlige) tegn, der siger "Minimum $ 10 for kreditkort."

I adskillige retssager, der blev indgivet i løbet af de sidste syv år, anklagede sagsøgere (herunder de store detailhandlere, der lobbied for Durbin-ændringen) kortnetværket for prisfastsættelse, modvirkning af konkurrencen om swipe-gebyrer ved at kræve, at et Visa-kort f.eks. Kun behandles på Visa's netværk. Der er en vis sandhed til dette: Kortnetværk har intet incitament til at øge svindelbeskyttelse, fordi store svindelstab motiverer høje udvekslingsgebyrer.

Status quo: En regressiv formueoverførsel

For øjeblikket kan købmænd ikke opkræve ekstra for kreditkort. Det betyder, at de højere udvekslingsgebyrer er indbygget i priserne for alle. Kreditkortsindehavere tjener belønninger, som opvejer den højere pris på deres køb. Ikke-kreditkortshavere efterlades med forhøjede priser og ingen kompensation.

I den nuværende tilstand subsidierer ikke-kreditkortshavere plastisk swipers, ligesom de, der hader flyselskabsmad, subventionerer de frie frokost-spisere og restaurantgræsere, der subsidierer deres kødædende ledsagere.

Men i dette tilfælde er divisionen mere signifikant. For det første er priserne højere på væsentlige såvel som eftergivelser: fra en latte til vinterfrakker. For det andet er socioøkonomisk opdeling mellem kreditkortsindehavere (især high-end-belønningerne kreditkortsindehavere) kun forværret af finanskrisen. Prime-kunder, hvis kort styrer de højeste udvekslingsgebyrer, er rettet mod hidtil usete tilbud. Enhver med mindre end stjernekredit skal konfrontere skitne långivere med stramme pungestrenge.

Udvekslingsgebyrer skaber et tilskud fra de fattige til de rige. De heldige, der kan få belønninger, bruger dem, hæver købernes omkostninger og dermed priser for alle, ikke kun de kunder, der forårsagede de høje priser.

Hvad vil den forventede løsning gøre?

Wall Street Journal forudsiger, at afregningen vil gøre det muligt for købmænd at klare et tillæg for kunder, der bruger Visa og MasterCard kreditkort (American Express og Discover binder deres gebyrer til de to andre, så aftalen vil effektivt dække alle kreditkort). Enkel nok. Sådan har det sandsynligvis indflydelse på de forskellige valgkredse: Merchants: Hvis dette var Econ 101 eller Fairyland, ville tillægsgebyrer kunne fungere som dette. Priserne ville gå ned for at afspejle købmænds lave omkostninger generelt. Tillægget ville nøjagtigt dække den ekstra omkostning til købmanden, så han ville være ligeglad med betalingsmetoden. Kunderne vil så kunne betale for det gode selv og afgøre, om det er værd at bruge kredit.

Men vi taler om markedet, ikke The Market. Det er helt sandsynligt, at nogle af besparelserne vil pudse købmænds lommer, eller at kreditkort tillæg ville være større end ombytningskostnaderne med en lille smule nok til at undslippe forbrugernes varsel. Men overordnet set bestemmer reglerne for markedet, at basisprisen på varer falder.

Banker og kort netværk: Uden tvivl vil banker og kreditkort netværk tabe, hvis tillæg er tilladt. Overvej tabene fra bare betalingskort ombytningsgebyr:

• Bank of America tabte $ 430 millioner af debetkortomsætninger alene i fjerde kvartal 2011, primært på grund af lovgivningen.
• JPMorgan Chase estimerer, at det vil tabe 600 millioner dollars om året som følge af Durbin-ændringen.

Kort netværk vil lide også. Visa og MasterCard har et virtuelt duopol på kreditkortbehandling, og at bryde den kontrol vil uundgåeligt sænke deres overskud.

forbrugere: Forbrugerne står for at få mest ud af det. Dem uden fremragende kredit vil se lavere priser, hvilket gør dagligdags varer mere overkommelige for befolkningen, der kæmper mest. Dem med fremragende kredit vil også være til gavn. Banker tilbyder belønninger delvist at opmuntre udgifter, og dermed udveksle gebyrer. I lyset af denne nye afskrækkelse for at bruge plastik, skal bankerne sparke deres belønningsprogrammer, hvis de ønsker at tjene de samme udvekslingsindtægter.

Det er nemt at male det mulige kreditkort tillæg som et andet forbrugsgodsgebyr, en ekstra vægt på den cash-strapped everyman. Men mærkeligt nok kan tillægget kun være gavnligt - og under alle omstændigheder vil det afhjælpe den tilbagevendende situation, hvor de fattige betaler for de rige.