Brug af skattefordele ved livsforsikring i din økonomiske plan

Af Brad Cummins

Lær mere om Brad på Investmentmatomes Ask An Advisor

Mens de fleste mennesker kan se på livsforsikringsprojekter blot som en måde at afbetale gæld eller erstatte den forsikredes indtægt, er der skattefordele, der kan gøre livsforsikringspolicer til et rentabelt planlægningsværktøj på andre områder af din økonomi.

Det er helt sikkert en af ​​de primære fordele ved livsforsikring, at ydelser ved dødsydelser går til den modtagende skattefri skatteyder. Det betyder, at modtageren af ​​midlerne kan udnytte pengene fuldt ud til at betale gæld, erstatte tabte indtægter eller opfylde andre vigtige behov i en vanskelig periode.

Selvom begrebet livsforsikring kun yder ren beskyttelse mod dødelig beskyttelse, er permanent livsforsikring en anden historie. Permanente livsforsikringspolicer giver dækning af dødsydelser plus en kontantværdi komponent, der kan give forsikringstagerne mulighed for at opbygge en betydelig mængde af udskudte besparelser over tid. Som selvstændig livsforsikringsagent har jeg arbejdet med kunder, der indarbejdet nogle af disse skattefordelte funktioner i deres planlægning på en række måder.

Der findes flere typer permanente livsforsikringer på markedet i dag. Disse omfatter hele livet, det universelle liv, det variable liv, det variable universelle liv og den indekserede universelle livsforsikring.

De skatrelaterede fordele, der er til rådighed for den faste livsforsikringstager i løbet af livet, omfatter:

• Skatteudskud

Ved permanente livsforsikringer beskattes gevinsten i kontantværdien ikke, før den trækkes tilbage. Det betyder, at fonden i det væsentlige er i stand til at opnå gevinster ud over gevinster år efter år, så pengene kan vokse betydeligt over tid. Når forsikringstageren trækker tilbage, beskattes gevinsterne som almindelig indkomst.

Hvis du ikke høster kontantværdien før døden, risikerer du dog risikoen for, at kontantværdien - inklusive policens udbytte - vil blive absorberet af forsikringsselskabet, og kun dødsydelsen udbetales til modtageren.

• Skattefri udbytte

I mange tilfælde er de udbytte, der modtages i berettigede livsforsikringer, også skattefri og skal ikke indberettes om forsikringstagerens selvangivelse. Det skyldes, at udbytte betragtes som tilbagelevering af præmier. Det er dog vigtigt at bemærke, at udbytte kan blive skattepligtige, hvis de begynder at overstige det netto præmiebeløb, der er indbetalt til politikken. Politisk udbytte kan ofte bruges til at betale politikens præmier og / eller for at købe yderligere forsikringsbeløb.

Ved forsikredes død absorberes kontantværdien, herunder policens udbytte, af forsikringsselskabet, og forsikringspensionens dødsstøtte udbetales uden indkomstskat til modtageren. (Det er vigtigt at bemærke, at dødsbidragsbeløbet stadig kan indregnes i den forsikredes samlede ejendomsværdi og derfor indgår i hans eller hendes ejendomsskatberegning.)

• Kontantoptagelser

Du kan tage kontanter tilbage uden for politikken, hvis den har tilstrækkelig kontantværdi. En tilbagetrækning vil generelt være skattefri, op til forsikringstagerens "basis" i planen; grundlaget er den mængde penge, der er indbetalt i politikken via præmiebetalingerne. Ethvert beløb over dette grundlag betragtes som gevinst - og gevinster er genstand for almindelig indkomstskat ved tilbagetrækning.

Udbetalinger behandles typisk som at komme ud af politikens basis først, og derefter gevinsten. F.eks. Hvis den kontantværdi udgør $ 15.000 og $ 10.000 af det er grundlaget, vil den første $ 10.000 trukket tilbage være skattefri. Eventuelt tilbagebetalt beløb vil blive betragtet som gevinst og dermed skattepligtig indkomst.

For at få adgang til kontantoptagelse er det typisk nødvendigt at kontakte forsikringsselskabet direkte.

Ved en kontant overdragelse tager du samtidig kontante værdi ud og annullerer din politik, men det kan være, hvad der hedder et overgivelsesgebyr involveret, selvom der kun tages udgangspunkt. Mængden af ​​overgivelsesafgiften afhænger ofte af, hvor længe forsikringstageren har ejet politikken. En måde at undgå en overgivelsesgebyr på er at låne pengene ved hjælp af et politiklån (beskrevet nedenfor) eller ved tilbagekaldelse snarere end at overgive politikken.

• Politiklån

Kontantværdien i en permanent livsforsikring kan også bruges som sikkerhed for et politisk lån. Så længe du tilbagebetaler lånet, tørrer du ikke dækningen fra politikken, fordi du kun arbejder med kontante værdi. Når en forsikringstager låntager mod kontantværdien i en permanent politik, betragtes den ikke som en fordeling, og det regnes derfor ikke som indkomst til forsikringstageren.

Der er ingen skatter på grund af livsforsikringslån og ingen overgivelsesgebyrer, fordi forsikringstager ikke teknisk trækker penge tilbage. Der vil dog være renter på lånet, og renterne er ikke fradragsberettigede. Renten varierer, men det er typisk lavere end hvad du finder på lån fra banker og andre långivere.

Af disse grunde kan det i nogle situationer være fornuftigt at tage et politisk lån - for eksempel at betale højforrentede gældsforpligtelser, eller hvis du virkelig har brug for penge og ikke kan kvalificere sig til et standardlån fra en långiver - forudsat at du kan afregne politikens lån.Men vær forsigtig, fordi et hvilket som helst beløb af ubetalt politisk lån på tidspunktet for den forsikredes død vil blive trukket fra den dødsfordel, der udbetales til pensionsmodtageren.

At opnå et politielån vil normalt kræve direkte kontakt til forsikringsselskabet.

Smart planlægningsværktøj

På grund af de mange skattefordele, der er tilgængelige for livsforsikringspolicer, kan nogle enkeltpersoner bruge dem som værktøjer inden for finansiel planlægning, såsom supplerende pensionsindtægter, afbetaling af stor gæld som et pant og finansiering af et børnebarns børnebarns skoleundervisning.

For eksempel i dag mange pensionister bruger deres livsforsikring kontante værdier til at udfylde indtægtsgabet, der kan overlades, når midlerne fra deres pensionskonto og social sikring ikke dækker alle deres udgifter i pensionering. I dette tilfælde kan midler fra et politielån være særligt gavnlige, da de modtages skattefrie.

Derudover er der for de personer, der muligvis er pensioneret tidligt (før 59 ½ år), ingen straffe for tidlig tilbagetrækning for at fjerne midler fra en livsforsikring, i modsætning til IRA og andre pensionsregnskaber. Ligeledes er der ikke påkrævet minimumsfordelingsregler for at efterlade midler i sådanne politikker i alderen 70½ år, da der er mange kvalificerede pensionsordninger og traditionelle IRA'er.

Permanent livsforsikring går ud over at betale en dødsfordel, men du kan betale mere for de ekstra funktioner. Sørg for at du forstår betingelserne i din kontrakt, så du får den bedste forsikring til dine behov.

Bundlinie

Ser ud over hjælpen skattefri dødsfald kan yde din familie, når du ikke længere er her, der er yderligere fordele ved denne type forsikring, som kan være nyttig, mens du stadig lever. En forståelse af disse andre funktioner kombineret med smart planlægning kan hjælpe med at sikre, at du får den bedste løsning, der passer til dine generelle dæknings- og opsparingsbehov.

Brad Cummins er grundlæggeren af ​​Local Life Agents i Columbus, Ohio.