Giv ikke op på social sikring - regner med det

Alt, hvad du tror, ​​du ved om social sikring, er formentlig forkert.

Systemet er ikke "løbe tør for penge." Det går ikke konkurs. Og chancerne er ganske gode, at årtusinder vil modtage fordele fra social sikring - selv om halvdelen af ​​dem ikke tror det, ifølge en undersøgelse fra 2014 Pew Research Center.

At forstå, hvordan social sikring virker, kan være meget skadelig for din fremtidige pensionering. Blandt de måder:

Du må ikke spare nok. Det er fristende at give op i fortvivlelse, når du ser de store tal, du skal spare for at erstatte din indkomst ved pensionering. Men de penge, du får fra Social Security, reducerer dette beløb, ofte dramatisk.

Figur at hver $ 100 per måned, du får fra Social Security, svarer til $ 30.000 mindre, som du skal gemme. (Du vil skulle have omkring 400.000 dollars besparelser for at generere dagens gennemsnitlige månedlige pensionskontrol på 1.335 dollar, forudsat en 4% årlig tilbagetrækningshastighed.) Forståelse af den sociale sikrings rolle kan gøre de beløb, du har brug for at lægge til side, mere håndterbare og opnåelige.

(Prøv Investmentmatome pensionering kalkulatoren at køre tallene på, hvad du måske har brug for.Det kan finde ud af, hvad du skal spare på forskellige indtægtsudskiftningsniveauer: nuværende udgifter, lidt mere, lidt mindre. "Lidt mindre" afspejler, hvad du måske vil være i stand til at gå på pension, hvis social sikring udgør forskellen.)

Du kan spare for meget. Social sikring er beregnet til at erstatte 40% af den gennemsnitlige arbejdstageres indkomst. Udskiftningshastigheden aftager jo flere penge, du tjener, men Social Security er stadig sandsynligt, at det giver en betydelig del af indkomsten. Hvis du sparer som om social sikring ikke vil eksistere, kan du have problemer med at lægge nok penge til side for andre mål, mens du lever et afbalanceret liv i nutiden.

Du må ikke være opmærksom nok. Når politikere forsøger at rive med social sikring (og de vil), kan du ikke forstå, hvor meget du skal tabe. De, der ville gutte social sikring, regner med årtusinderens uvidenhed og ligegyldighed. Det er også dem, der ønsker at bevare systemet ved at følge de mest skæve forandringer på de yngste arbejdere.

Folk født i 1960 eller efter tager allerede en ydelsessnit i form af en højere pensionsalder - 67, op fra dagens fulde pensionsalder på 66, siger Mary Beth Franklin, en certificeret finansiel planlægger og social sikringsekspert, der skriver for investering Nyheder.

"Forslag om at skære fremtidige fordele uden at reducere deres nuværende skatter ville være en rå aftale" i tusinder af år, siger Franklin.

Social sikring er forsikring, ikke en investering

For det første forstår, at Social Security er et forsikringsprogram, ikke en pensionsplan. Social sikring er beregnet til at beskytte dig mod fattigdom i alderdommen ved at give dig en strøm af indkomst, du ikke kan overleve.

Du har ikke penge afsat til dig på en konto, som du ville med en 401 (k) eller en IRA. I stedet tages der penge fra hver lønseddel du tjener og plejede at betale ydelser til folk, der allerede har pensioneret. Når du går på pension, kommer dine fordele fra skatter, der betales af dem, der stadig arbejder.

Pay-as-you-go-systemet fungerede ret godt for det meste af socialsikringens eksistens. Begyndelsen i 1983 hævede kongressen lønningstoldsatserne for at opbygge et pude mod den kommende bølge af baby boom retirements. (Social sikringsfrekvensen er i øjeblikket 12,4%, med halvdelen betalt af medarbejderen og halvdelen betalt af arbejdsgiveren. Selvstændige betaler begge halvdele.) Overskuddet blev investeret i særlige emissioner Treasury værdipapirer - i det væsentlige IOU'er skrevet af føderale regeringen, så det kunne bruge pengene i andre programmer. Disse IOU'er er ikke "papirlofter", som nogle har mischaracterized dem. Treasurys understøttes af USAs fulde tro og kredit, som aldrig har misligholdt en forpligtelse.

Det er en god ting, da social sikring er begyndt at udbetale mere i ydelser end den indsamler i skat. Renter udbetalt på disse statspapirer udgør forskellen for nu, men om nogle år vil systemet skulle begynde at indløse i disse IOU'er. Et sted omkring 2034 vil den sidste IOU blive indbetalt.

På det tidspunkt forventer Social sikring at indsamle nok i skat til kun at betale ca. 75% af de lovede ydelser.

Vi skal handle, ikke panik

Der er forskel på "kortere" penge og "løber ud". For mange mennesker, der synes om social sikring, synes ikke at forstå det. At få kun 75% af det du blev lovet er en bummer, men det er næppe det samme som at få 0% af det du blev lovet. Og fordelagtige nedskæringer ville være ekstremt upopulære - selv millennials, den generation der er længst fra pensionering, er imod at skære fordele for nuværende pensionister.

Der er andre måder at ordne systemet på. Mange af dem, faktisk. At løfte skatteprocenten fra 6,2% til 7,4% for både medarbejdere og arbejdsgivere ville løse det meste af problemet. Således vil alle lønninger pålægges afgiften (i øjeblikket finder skatten ikke anvendelse efter en bestemt cap, hvilket i år er 118.500 dollar) og hæve den fulde pensionsalder med et år eller to til 68 eller 69 for dem født i 1960 og efter. Du kan eksperimentere med forskellige løsninger med dette lille spil skabt af American Academy of Actuaries.

Social sikring er for populær til at forsvinde.Næsten 60 millioner mennesker får en check fra systemet, og socialsikringsydelser udgør halvdelen af ​​eller flere af de fleste pensioners indkomst. Det forklarer, hvorfor forsøg på at privatisere eller på anden måde radikalt ændre systemet er gået intetsteds. Selv en republikansk præsident med en republikansk kongres kunne ikke gøre det; Præsident George W. Bush måtte opgive sit forsøg på delvis at privatisere systemet i modsætning til overvældende modstand.

For at undgå at skære fordele, skal kongressen dog handle.

Jo længere vores lovgivere forsinker, desto strengere skal ændringerne være - og de mere sandsynlige politikere skal få yngre generationer til at betale mere af omkostningerne. Hvis du ikke ønsker at bære brystet på deres udsættelse, er det tid til at ringe til eller e-maile dine kongresrepræsentanter.

Fortæl dem, at du ved, at de kan bevare social sikring, og du forventer, at de skal gøre det.

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finanswebside og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.