Forbrugergæld er op - men er det alt dårligt? Teorien om "god" gæld

"Gæld" er et beskidt ord. Det får folk til at cringe, men det behøver ikke-der er en ting som god gæld. Typisk, når folk taler om dette mærke af gæld, opregner de tre især: studielån, auto lån og realkreditlån. Mere generelt kan du forstå såkaldt "god" gæld som et lån, der enten er en nødvendighed - din bil eller en, der lover en større og lysere fremtid - med videregående uddannelse. Det er en grund til, at nogle mennesker stadig er optimistiske over den amerikanske forbrugergældsprofil: Studielån kan være op, men i hvert fald kreditkortgæld er nede.

Sagen er, folk definerer den "bedre fremtid" forskelligt. For nogle er det simpelthen økonomisk solvens, og for andre er det garantien for en Beamer med en subwoofer i ryggen. For andre stadig er nogle traditionelt "gode" ikke længere så takket være recessionen. Som du vil se nedenfor, er nedgangen i "god" gæld en smule overhypet. Kort sagt, god gæld forbliver god gæld, indtil du ikke kan betale det.

Din uddannelse

En uddannelse er en investering, og en du forventer vil give udbytte i fremtiden. Selv job på ledige stillinger kræver typisk en 4-årig grad, og som du bevæger dig op ad stigen, kan listen over krav vokse. Og der er grund: en højere løn kræver højere uddannelse.

For at komme der skal mange studerende tage et studielån. Og for mange af dem er studielånet "god" gæld, hvis det er uhyggeligt, fordi deres grad er en investering.

Der er selvfølgelig en advarsel til min påtegning af studielån. Især siden 2007 har nogle kritikere baseret vurderinger som min, som godt, smag af privilegium. Og til en vis grad er de helt korrekte. For nogle er studielåner en velsignelse, og for andre, en byrde, en de kommer til at shrugging af i årevis. Nogle kan simpelthen ikke undslippe lån, hvorefter denne gode gæld bliver helt forfærdelig gæld: Hvis du har standard på dine studielån, går de ikke væk, selvom du erklærer konkurs. Du kan også ende med at være uberettiget til fremtidige lån.

Du vil ikke have den fremtid. Men hvis du er økonomisk mindre heldig, er det en fremtid, du skal overveje forsigtigt. Hvis du ved, at du skal finansiere en del af din videregående uddannelse med studielån, skal du også have et meget klart budget og endda en karrierevej.

Jane E. Babel, der rådgiver gymnasieelever om efterskoleundervisning, fastsætter klare trin for sine klienter. "Hvis de ikke er sikre på deres fremtidige karriereplaner, fortæller jeg dem at starte med dette tal: $ 45.000. Det er den gennemsnitlige løn for en universitetsstuderende i dette land, ifølge US Department of Education, "sagde hun. Når en elev ankommer til en forventet løn, skal han eller hun tage udlån i højst deres forventede årlige indkomst.

Der er også mange måder at klippe hjørner på. Deltag i samfundskollegiet i et par år og derefter overføre til et fireårigt universitet, ansøge om offentlige, statslige skoler og, hvis det er muligt, bo hjemme.

Uanset planen skal kollegiet være nødt til at sikre, at deres studielån ikke glider fra god gæld - en rimelig indkomst og god kredit - til dårlig gæld - en lavbetalt karriere og år med lån.

Din bil

I hendes sang "Handshakes", Emily Haines, fra bandet Metric, synger over skrigende guitarer: "Køb denne bil for at køre til arbejde / Kør til arbejde for at betale for denne bil / Køb denne bil til at køre til arbejde / Kør til arbejde til betale for denne bil. "Det fortsætter sådan.

Haines udtrykker med stil hvad vi alle ved om dit auto lån: det er et lån, du bare ikke kan undvære - medmindre du har kontanter til at betale for din bil foran, eller for de udvalgte få bor du lige ned ad blokken fra kontoret. Din auto lån er "god" gæld, simpelthen fordi du har brug for hjul.

Graden af ​​dens "godhed" afhænger af låntagerens smag. Hvis du er bilentusiast, er din bils glans, fabrikat, model og år af største vigtighed. Fordi det finansierer den hobby, du elsker, kan dit lån endda være en stor gæld.

Men for andre er denne gælds "godhed" en meget mere usikker attribut. I modsætning til dit hjem vil din bil næsten ikke sætte pris på i værdi. Mens dit hjem med reparationer, renoveringer og tilføjelser kan øges i værdi, er det yderst sjældent, at din bil vil gøre det samme. Dens værdi begynder at afskrives, så snart du kommer bag rattet.

Hvis din bil blot er et middel til at komme til og fra arbejde og ikke mere, så skal du kigge på brugte biler. Ellers kunne den "gode" gæld blive forfærdeligt byrdefuld.

Dit hjem

Dit pant er en unik investering, i modsætning til aktier og obligationer.

"Fast ejendom er en af ​​de faktiske investeringer, du kan tage på, det er håndgribeligt," sagde Michael Shenfeld, en ejendomsrådgiver i Chicago. "Det er et sted, hvor du kan leve."

Dit pant er også alsidigt: Du kan også bruge det som kapital - hvis du låner imod det med et eget kapitallån - eller som indkomst - hvis du sælger, når du er klar til at forlade.

Af ovennævnte grunde har økonomer traditionelt kaldt realkreditlån "god" gæld. Denne periode har imidlertid været særlig omstridt siden 2007, da udlånsboblen sprængte og på mange områder faldt boligpriserne.

Det store billede er imidlertid meget mere nuanceret. "Negativ reklame sælger, og folk har været nede på markedet lige siden det begyndte at glide lige omkring 2007 eller 2008," sagde Shenfeld. Boligpriserne er dog stigende, og Shenfeld forventer, at de vil fortsætte med at gøre det.

Desuden var boblen, der sprængte, ikke nødvendigvis nationalt: det var en samling mindre bobler, der var specifikke for hvert givet samfund. For eksempel på ejendomsmarkedet på nordsiden af ​​Chicago, hvor Shenfeld arbejder, blev ejendomsmarkedet ikke ramt helt lige så hårdt som nogle af dets midtvestlige naboer, herunder Detroit.

"Vi havde aldrig rigtig den boble, som andre områder havde," sagde han. Udlåns praksis var strammere end f.eks. De i Californien ejendomsmarkedet, et marked, som Shenfeld studerede i dybden. Out West, forventede nogle sælgere deres hjem at værdsætte så meget som 100% eller endog 300% procent, sagde Shenfeld. I oppustede markeder som den ene har sælgere og långivere lidt en mere ekstreme korrektion: boblen voksede sig ganske stor, og når den blev sprængt, fik den et par våde.

Chicago var meget heldigere. "Vores standardvurdering var 5,9%, så det behøvede ikke meget korrektion," sagde Shenfeld. Årsagen: "Konservative mennesker, konservative investorer, konservative købere."

Dit pant er "godhed", så er det virkelig et spørgsmål om hvor du bor, og selvfølgelig din egen personlige økonomi. Faktisk, hvis du har råd til at flytte, og du gerne vil have et større hjem, kan du ofte finde en til meget lavere pris og med meget lavere renter. Selvom du sælger lavt, kan du købe endnu lavere, hvis du spiller dine kort rigtigt.