Hvorfor din 401 (k) plan har brug for en målrettet revisor

Af Jonathan Broadbent

Lær mere om Jonathan på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Nogle virksomhedskonsulenter udfører en kritisk funktion kaldet en pensionsplan revision. En gang om året udarbejder de en rapport, der viser, hvor godt - eller hvor dårligt - en virksomheds 401 (k) plan køres. Dette er en mulighed for at afdække eventuelle problemer eller interessekonflikter, så det er vigtigt, at revisorerne er objektive. Derfor foretages disse revisioner typisk eksternt, hvilket betyder, at de regnskabsførere, der udfører dem, ikke er medarbejdere i virksomheden.

Hvis du har penge i en 401 (k), er det vigtigt at forstå, at mens du har en outsider, er revisionen en god start, det er ikke nok nok til at sikre objektivitet.

Resultaterne af en pensionsplan revision bliver offentlig journal. Enhver kan dykke i din 401 (k) og se, hvem der gør hvad for planen, hvor meget de bliver betalt, hvad investeringerne er, og hvor mange penge der er i hver enkelt. Selv små planer, som ikke er nødvendige for at få en revision, indsende en "kort form" version af denne rapport, som også bliver offentliggjort.

Hvis medarbejderne er utilfredse med planen og opdager, at administrerende direktørens country club pal er planrådgiver, eller at selskabets bank også kører 401 (k) eller andre tvivlsomme arrangementer, kan de måske se på gebyrerne, der betales af planen. Hvis gebyrerne er høje, har medarbejderne alt ret - jeg vil argumentere for, at det er en forpligtelse - at stille spørgsmålstegn ved disse gebyrer.

Det er her, hvor regnskabsfirmaet kommer ind. Hvis revisorerne gør et godt stykke arbejde, kan deres rapporter og skatteansøgninger afdække potentielle problemer i din plan - soft-dollar (provision) indtægtsdeling, tilbageslag til mæglere, tilknyttede investeringer, høje servicegebyrer og en række lignende ordninger, der skaber en træk på investeringsresultater eller lader din virksomhed udsættes for ansvar. Derfor er revisionsrapporter offentlige: så interesserede parter kan undersøge dem. Det er ikke garanteret, at revisionen vil afdække alle mangler, men i det mindste har du en kamp chance, når revisoren er objektiv.

Men hvad sker der, når revisorerne er ikke objektiv eller har et forhold til din planrådgiver? Når regnskabsfirmaet er tilknyttet en formueforvaltning eller mæglerfirma, der også forvalter 401 (k) -planen, kan tingene blive grimme hurtigt.

For at være retfærdigt kræver et stigende antal regnskabsfirmaer selvstændighed, vælger ikke at foretage revisionsarbejde, hvis de også har forvaltningsdivisioner eller splittelse af forretningsenheden, der repræsenterer en interessekonflikt. Og mange små og mellemstore regnskabsfirmaer outsourcer visse dele af revisionen til virksomheder, der kan udføre mere komplette rådgivende undersøgelser af 401 (k) planer.

Men når revisor og planrådgiver arbejder for det samme firma, har du i det væsentlige revisorer, der fører tilsyn med deres eget arbejde. Forestil dig at skulle oplyse uhensigtsmæssige tilbageslag, der involverer en mægler, der lige er ned ad hallen fra dig og hvem du ser på den årlige feriefest.

Sådanne omstændigheder kan skabe en svimlende række potentielle konflikter. En mæglers primære mål er at sælge investeringer eller forsikring til personer uden for 401 (k) planer. Dette skyldes, at de i gennemsnit står for at tjene flere penge på disse produkter og tjenester.

At forene disse to roller - at rådgive 401 (k) planen og sælge produkter til enkeltpersoner - er vanskelig. Når den samme person eller virksomhed forsøger at udfylde begge roller, bliver det næsten umuligt at skelne mellem dem. Alligevel overvåger mange velstandsforvaltning og mæglerfirmaer stadig 401 (k) planer. Når den faste revision er disse arrangementer også tilknyttet wealth management firmaet, taber du sandsynligvis nogen reel chance for ansvarlighed.

For at gøre sagen værre bliver pensionskonsulenter ofte bedt om at vurdere rimeligheden af ​​de gebyrer, som planen betaler til sine tjenesteudbydere, herunder revisorerne. Dette kaldes "benchmarking". Men en rådgiver, der er tilknyttet revisoren, kan have problemer med at kalde opmærksomheden på høje regnskabsgebyrer eller manglende service. Eller hvad hvis rådgiverens egen kompensation er blevet fejlagtigt? Hvem ville fange det?

Kort sagt, når du har revisorer effektivt revision af deres eget arbejde og finansielle rådgivere, der undersøger gebyrerne til deres kolleger, demonteres systemet til beskyttelse af dig.

Hvis du har et mæglerfirma, der håndterer din 401 (k), bør du ikke blive overrasket, hvis du fortsat oplever høje gebyrer og lav ansvarlighed. Og hvis din revisor også tilfældigvis er tilknyttet firmaet, er checks og saldi næsten elimineret. I det mindste skaber det udseendet af en interessekonflikt, som bør behandles.

Denne artikel vises også på Nasdaq.

Billede via iStock.

Du kan også godt lide:

Vil Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Sådan Stop Underperformere dine investeringer

Aktier Stærk? Undgå denne ene fælles fejl

5 ting at vide, før du udøver aktieoptioner