Hvad er en Target-Date Fund, og hvornår skal du investere i en?
Are Target Date Funds Any Good?
Indholdsfortegnelse:
- Hvad er mål-dato midler?
- Hvorfor investere i mål-dato midler
- Hvordan mål-dato midler arbejder
- Sådan investerer du i mål-dato midler
- Hvad er næste?
- Start investere
- Lære hvordan man investerer i fonde
- Forstå forskellen: Mål-dato midler v. robo rådgivere
Target-date midler er en "sæt det og glemme det" pensionsbesparelser mulighed, der fjerner to hovedpine for investorer: beslutter om en blanding af aktiver og rebalancere disse investeringer over tid.
Denne type fond - også kendt som en livscyklusfond eller målpensionfond - sigter mod at konstant finde den rette balance mellem den risiko, der er nødvendig for at opbygge rigdom og sikrere indsatser for at beskytte et voksende redenæggebog. Fonden balancerer automatisk din portefølje med den rigtige blanding af aktier, obligationer og pengemarkedsregnskaber, som du alder.
Hvad er mål-dato midler?
Tidligt i dit arbejdsliv er en måldatafond generelt sat til vækst ved at have en meget større del af din portefølje i aktier snarere end forrentede investeringer som obligationer, som er sikrere, men giver mindre afkast. Efterhånden som dit pensionsår nærmer sig, skifter fonden gradvist mod flere obligationer, pengemarkedsregnskaber og andre lavere risikoinvesteringer.
De er fonde, der køber fra andre fonde (kendt i virksomheden som en "fondskasse") for at opbygge en mangfoldig portefølje. Mens du sætter og glemmer, opdaterer fonden din aktivfordeling gennem årene.
Dit pensionsår er "måldato" for de fleste af disse fonde, og midlerne er bekvemt opkaldt for at svare til dit planlagte pensionsår. Sig du er 35 år og planlægger at arbejde, indtil du er 67, hvilket ville være i 2049. Du ville vælge udbyder med en fond, der hedder det år, der er nærmest din pensionsdato. De fleste midler er navngivet i fem år, så i dette eksempel vælger du en Target 2050 fond.
»Klar til at komme i gang? Se vores liste over bedste fondsmæglere
Hvorfor investere i mål-dato midler
Den vigtigste appel af mål-dato midler er deres enkelhed. "Hvis du tænker på at sammensætte midler som du vil lave et godt måltid, er asset allocation det valg af ingredienser, der går ind", siger Laura Scharr-Bykowsky, chef for Ascend Financial Planning, LLC, et finansielt planlægningsfirma i Columbia, South Carolina. Med mål-dato midler, "det er et øjeblikkeligt måltid - de har lagt alle ingredienserne sammen for dig."
Convenience er en stor grund, at mange amerikanere allerede ejer target-date midler.
Deres bekvemmelighed er en stor grund til, at mange amerikanere allerede ejer måldagsfonde, selv om mange måske ikke ved det. Måltidsfonde er standardplanen for valg til mange udbydere af arbejdsgiverbaserede pensionsordninger som 401 (k) konti. Ved udgangen af 2014 havde omkring halvdelen af alle 401 (k) plandeltagere investeret i det mindste nogle af deres kontanter i måldatafonde, ifølge investeringsselskabets institut, og denne tendens forventedes at stige.
En anden fordel ved måldagsfonde er, at de holder investorer fra at være deres egen værste fjende ved at være for reaktive over for markedets vendinger, hvilket ofte resulterer i at købe højt og sælge lavt.
"I 2008 lagde de fleste 401 (k) indehavere fast i deres plan, mens i den parallelle verden af gør-det-selv investorer, fik følelser de bedste af dem, og de trak sig ud", siger finansrådgiver Jonathan Broadbent, grundlægger på Plan Partnere i Beachwood, Ohio. De, der forladte, eroderet deres evne til at drage fordel af det lange tyr marked, der fulgte krisen, siger Broadbent.
Hvordan mål-dato midler arbejder
Måltidsfonde kan være en hurtigmåls tilgang til porteføljestyring, men opskrifter og ingredienser kan variere bredt på tværs af din menu med tilbud.
Et element i alle target-date-fonde er deres "glidebane" eller hvordan midlerne falder fra et højt forhold af risikofylde egenkapitalfonde i retning af sikrere investeringer som obligationer, og derefter lander, fryser din aktivfordeling i sit mest konservative mix for at beskytte din rede æg.
For eksempel kan en fond begynde med en tung blanding af indenlandske og globale aktiefonde, der udgør 90% af den samlede investering. Men ved pensionering udgør kapitalfonde kun 30% af den samlede investering, mens rentepapirer som obligationer og kortfristede midler udgør resten. Udbydere vil tilbyde et mere sofistikeret udvalg af strategier og blander i glidning mod din endelige aktivfordeling.
Et vigtigt spørgsmål at spørge, når du vælger blandt måldokumenter: Er dette en "til" fond, hvor glidebanen fryser din aktivfordeling det år, du planlægger at gå på pension eller en "gennem" fond, der fortsætter glidebanen til 10 år eller mere tidligere pension før indefrysning af din aktivfordeling? Filosofien om "gennem" midler er, at livet (forhåbentlig) ikke stopper ved pensionering. Du kan stadig have 20 år eller mere af leveomkostninger, og glidebanen mod sikrere investeringer skal afspejle det.
Forskellige "gennem" mål-datofonde kan forlænge glidebanen 10, 15 eller 20 år før pensionering, så vælg en, der passer til dine pensionsmål.
Sådan investerer du i mål-dato midler
Der er tre måder at investere i en mål-dato fond. Som nævnt ovenfor er mål-datofonde et fælles forudindstillet valg for en 401 (k). Hvis du har 401 (k) og aldrig har ændret hvad der er i det, er der en god chance for, at du allerede har en target-date fond.
Du kan også åbne en mæglerkonto hos en fondsleder eller online-mægler for at shoppe for mål-datofonde.Eller du kan købe en direkte fra en fondudbyder som Vanguard, Fidelity eller T. Rowe Price, men dine valg kan være mere begrænsede.
Fonden kan kræve en minimumsinvesteringsinvestering, der kan variere fra $ 500 til $ 3.000 eller mere. Men nogle midler vil fravige investeringsminimum, hvis du foretager månedlige indskud til din konto.
Andre vigtige ting at overveje:
Hvor meget koster det? Ud over det oprindelige indskud, overvej også løbende gebyrer, du betaler. Omkostningerne ved en fond er kendt som omkostningsforholdet, et årligt gebyr udtrykt som en procentdel af din investering - eller som navnet antyder, forholdet mellem din investering og fondens udgifter. Jo højere gebyrer, jo flere omkostninger kan ødelægge det samlede afkast.
Den gennemsnitlige måldagsfond havde et udgiftsforhold på 0,51% i 2016, ifølge investeringsselskabets institut. Men disse gebyrer kan variere fra så lavt som 0,1% til mere end 1,5%, så der er plads til at shoppe rundt. Forskellen i pris drejer sig ofte om, hvorvidt fonden læner på billigere passive investeringsstrategier eller mere omkostningskrævende, aktivt styrede konti.
Ved hvad der er inde. Udover at sammenligne udgifter, sammenligner også fondenes investeringsfilosofier. Forstå, at to identisk navngivne 2050 midler kunne have meget forskellige strategier for at ringe dine investeringer ned fra en tungere blanding af aktier mod obligationer, som du alder. Aktivtildelingsstrategien kan være for konservativ - eller ikke konservativ nok - afhængigt af din appetit for risiko. (Dette er også en god grund til at sprænge åben din 401 (k) og se om der er andre mål-datofonde på tilbud, der passer bedre end standardvalget.)
»Aktiv vs. passiv investering: Hvad er forskellen?
Det er bedre ikke at helt glemme. Selvom mål-dato-fondets set-and-forget-karakter er en nøglefunktion, anbefaler eksperter at se på din fonds præstationer en gang om året for at sikre, at det stadig virker for dig. Se også på andre investeringer, du har. Hvordan passer disse aktiver og din måldagsfond sammen? Hvis du ikke ved det, løber du risikoen for dobbeltdypning på aktivklasse, selv om du køber samme fond to gange, advarer eksperter. En årlig checkup på din samlede portefølje kunne pege på sådanne problemer.
Husk, at den stigende popularitet af måldagsfonde betyder ikke, at de er idiotsikker: Alle investeringer har risici, og måldagsfonde er ingen undtagelse. Men for mange investorer gør one-stop-bekvemmeligheden mål-dato-midler det rigtige valg.
