Nogle livrenter kan arbejde i pension, men fortsæt med forsigtighed

Af Joe Allaria

Få mere at vide om Joe på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Fra høje gebyrer i forbindelse med mere og mere komplekse produkter til tvivlsomme salgspraksis, har annuiteterne fået en dårlig rap gennem årene af mange grunde. Men de er ikke alle dårlige.

Fordi visse livrenter kan tilbyde en fremtidig indkomstgaranti, kan de være attraktive for investorer, der ønsker at sikre en stabil indkomststrøm ved pensionering. Med dagens lave afkast, markedsvolatilitet og økonomisk usikkerhed kan det være en god tid at pusse på din livrente viden, især hvis du tænker på at gå på pension i den nærmeste fremtid.

Hvordan virker de?

En livrente er et kontraktligt finansielt produkt, som typisk sælges af et forsikringsselskab. I den mest grundlæggende form køber en person en livrente med en engangsbeløb og modtager indtægter i fremtiden, enten i form af periodiske betalinger eller i et fast beløb. Annuiteter har ofte en akkumuleringsfase, når det faste beløb er holdt og investeret af forsikringsselskabet og en distributionsfase, når ejeren modtager pengene tilbage med interesse.

Fra faste til indekserede til variable livrenter kan disse produkter være designet til at investere midlerne på en række måder. Fordi der er så mange typer af livrenter, er der også mange ryttere og funktioner, der er tilgængelige som add-ons til forskellige livrenteprodukter.

Men mange rådgivere er enige om, at forbrugere, der overvejer annuiteter, kun skal købe dem på grundlag af de garantier, de tilbyder. Disse aftaler kan omfatte indkomstbeløbet, varigheden og afkastet, der blev lovet i akkumuleringsfasen. Disse garantier understøttes af leverandørens økonomiske styrke, så det er vigtigt, at investorer køber en livrente fra et stabilt selskab.

Indkomst annuiteter

For folk, der søger indkomst under pensionering, kan indtægtsrenter være en god mulighed. Disse produkter er struktureret til at levere regelmæssige indkomstbetalinger til ejeren på et tidspunkt efter den oprindelige investering. Af hensyn til enkelhed, lad os se på to typer: enkeltpremie øjeblikkelige annuiteter og udskudte indtægter livrenter.

Umiddelbare livrenter arbejder præcis, hvordan de lyder. Der modtages en engangsbeløb, og annuitetsindkomststrømmen begynder straks. Ved udskudte annuiteter foretages et engangsbeløb, og annuitetsindkomstbetalinger udskydes til et tidspunkt i fremtiden.

Indkomsten kan også struktureres på forskellige måder, herunder livstidsindkomst, fælles levetid eller indkomst i en vis periode.

Udskudt livrentestrategi for pensionsindkomst

Med pensionsplanlægning er en af ​​de største udfordringer afgørende for, om dine besparelser vil vare så længe du har brug for dem. Du ved simpelthen ikke, hvor længe du vil leve, så det er umuligt at vide, hvor længe dine penge skal vare. Med løftet om garanteret indkomst kan indtægtsrenter bidrage til at løse dette problem.

I pensionsplanlægningen kaldes den rate, hvormed pensionister begynder at tegne penge fra deres pensionsporteføljer, som et "tilbagetrækningsforhold." I mange årtier brugte mange rådgivere 4% som en "sikker" tilbagekøbsprocent, hvilket betyder, at investorer sikkert kunne trække sig tilbage 4 % af deres reden æg hvert år under pensionering og føler sig overbeviste om, at porteføljen vil vare i mindst 30 år. I dag på grund af lave renter tror mange rådgivere, at 3% er en bedre sikker tilbagetrækningshastighed. Selvfølgelig er der ingen garanti at porteføljen vil vare så længe.

Men livrenter kan give denne garanti. En pensionsindkomststrategi, der er blevet populær blandt nogle førtidspensionister, er at købe en livrente i løbet af de sidste fem til 10 år før pensionering med det formål at begynde indkomstbetalinger ved pensionering.

Så hvad sker der med det investerede beløb i løbet af "udskydelsesperioden" eller akkumuleringsfasen? Normalt vil det selskab, der tilbyder livrenteproduktet, yde et fast afkast af investeringen hvert år i løbet af det tidspunkt, som ejeren har tildelt til at vente, indtil midlerne er fordelt. Det betyder, at din investering måske ikke vokser så meget som dine midler ville have, hvis de havde været investeret i aktiemarkedet, men fordelen er, at du er garanteret en forudbestemt afkast. Denne strategi kan også potentielt give en højere gennemsnitlig afkast i løbet af udskydelsesperioden end alternative sikre investeringsoptioner som cd'er.

Når akkumuleringsperioden er overstået, annulleres investeringen i indkomstbetalinger. Afhængigt af ejerens alder er der en chance for, at tilbagetrækningsgraden for en udskudt indtægt livrente kan være langt over de 3%, som mange rådgivere bruger til investeringsporteføljer i dag.

kompromiser

Men ligesom alle investeringer har modregninger, så gør annuiteter. Udskudt livrente kan være den bedste strategi for at maksimere garanteret indkomst til førtidspensionisten, men det kommer på bekostning af at ofre fleksibilitet. I lighed med at skabe egen pension, når en person køber livrenten, vil han eller hun i mange tilfælde ikke have mere adgang til denne investering som et engangsbeløb. Det betyder, at han eller hun ikke ville have så mange penge til rådighed, hvis andre omkostninger opstår. Du bør arbejde med en rådgiver for at tage hensyn til det, når du laver dine pensionsplaner.

Mens nogle annuitetsprodukter kan have ryttere og add-ons, der giver mulighed for øget fleksibilitet, vil disse add-ons reducere fordelene. Men hvis du ikke har brug for disse ekstra frynsegoder og fleksibilitet og har råd til at dele med dine penge i et stykke tid, vil du kunne få en rigere fordel senere.

Bundlinie

Selvom jeg forstår, hvorfor nogle salgspraksis og dårligt implementerede strategier har ført til mistillid blandt mange forbrugere, bør de dårlige æbler ikke ødelægge det for hele gruppen. Hvis struktureret korrekt, kunne den rigtige livrente tilbyde en smart strategi for indkomstsøgende investorer.

Jeg taler ikke for eller imod brugen af ​​annuiteter i en given portefølje. Men for investorer fokuseret på indkomst, kunne visse livrenter være et vidunderligt redskab til en del af din portefølje, forudsat at du fuldt ud forstår produktet, hvordan det passer ind i din overordnede plan, og om rådgiveren hjælper dig med at købe livrenten ser ud til dit bedste interesser.

Denne artikel vises også på Nasdaq.

Joe Allaria er en Wealth Management Advisor med Visionary Wealth Advisors, LLC. For mere information, besøg www.CarsonAllariaGroup.com.

Billede via iStock.