Hvad er en 401 (k)?

A 401 (k) er en besparelses- og investeringsplan, der tilbydes af arbejdsgivere, der giver medarbejdere en skattepause på penge, de afsættes til pensionering. Disse planer er en nem måde at spare på fremtiden, fordi bidrag automatisk trækkes tilbage fra din lønseddel og investeres i midler, du vælger (fra en liste over tilgængelige tilbud).

Hurtige fakta om 401 (k)

• A 401 (k) er en skattebegunstiget pensionssparekonto, der tilbydes af arbejdsgiverne
• Enkeltpersoner kan bidrage op til $ 18.500 om året ($ 24.500 hvis de er 50 år eller ældre)
• Du kan bidrage til både en 401 (k) og en IRA om et år
• De største ulemper ved en 401 (k) er plangebyrer og begrænsede investeringsmuligheder
• Hvis du forlader dit job, kan du rulle over 401 (k) midler til en IRA

Det fængende navn kommer fra sektionen af ​​skattekodeksen - specifikt underafsnit 401 (k) - der etablerede denne type plan. Medarbejdere bidrager med penge til en individuel konto ved at tilmelde sig automatisk fradrag fra deres lønseddel. Afhængigt af hvilken type plan du har, kommer skattefristen enten, når du bidrager med penge eller når du trækker den tilbage ved pensionering.

Hvis dette er det punkt, hvor du blev slukket under medarbejderorientering, savnede du det bedste - og det er især tilfældet, hvis der er involveret gratis penge (mere på det nedenfor).

Men vent, jeg har ikke adgang til en 401 (k)

Desværre tilbyder ikke alle arbejdsgivere adgang til en 401 (k) plan. Fortvivl ikke, hvis du falder i denne lejr. Du kan stadig høste de samme skattefordele fra det andet store pensionskøretøj, en individuel pensionskonto.

Alt der kan rejse det uundgåelige spørgsmål: Hvad er en IRA? Disse konti giver nogle attraktive fordele (et bredere udvalg af investeringer og generelt lavere gebyrer), om end med få nedskæringer (lavere bidragsgrænser og begrænsninger for høje lønmodtagere). Her er hvordan en 401 (k) afviger fra en IRA og, hvis det er relevant, hvordan man kan udnytte begge på samme tid.

Hvad er der for dig

Mange arbejdsgivere tilbyder at matche en del af det, du sparer. Den 401 (k) perk, der får alle overskrifter, er arbejdsgiverens kamp. Hvis du arbejder et sted, der giver mulighed for at smide ekstra penge på din konto, afhængigt af hvor meget du bidrager - for eksempel svarer en dollar-til-dollar eller en 50-cent-på-dollar-kamp op til 6% af dit bidrag beløb - stop med at læse nu og udfylde tilmeldingspapiret. Hvis du ikke gør noget andet, bidrager du i det mindste til din konto til at lave gratis penge.

Spil rundt med vores 401 (k) kalkulator for at se, hvordan dine besparelser vil vokse med en 401 (k) - og forskellen trinvise ændringer, herunder enhver virksomhed match, vil gøre over tid.

Det er en god tid at nævne, at der er flere typer 401 (k) planer, herunder de to hovedtyper: den traditionelle 401 (k) og Roth 401 (k). Den traditionelle (eller faste) 401 (k) tilbyder forudgående skattelettelse på dine besparelser. Bidrag til en Roth 401 (k) er lavet med dollars efter skat, så du ikke kan fratrække pengene fra det pågældende års skat. Men bekymre dig ikke; Roths udbetaling kommer senere.

Pretax bidrag gør spare lidt mindre smertefuldt. Bidrag til en traditionel 401 (k) plan tages ud af din lønseddel, inden IRS tager sit skære, hvilket supersizes hver dollar, du sparer. Lad os sige at onkel Sam normalt tager 20 cent af hver dollar, du tjener til at dække skatter. Hvis du sparer $ 800 pr. Måned uden for en 401 (k), skal du tjene $ 1.000 om måneden - $ 800 plus $ 200 til at dække IRS''skæringen. Når de - hvem de "er" i dit liv - siger at du ikke vil gå glip af pengene, det er det, de refererer til. (Her er bidragsgrænserne til at skyde for dette år.)

Bidrag kan betydeligt sænke din indkomstskat. Ud over boost til din opsparingskraft har pretax-bidrag til en traditionel 401 (k) en anden god bivirkning: De sænker din samlede skattepligtige indkomst for året. Lad os sige, at du laver $ 65.000 om året og sætter $ 18.500 i din 401 (k). I stedet for at betale indkomstskatter på hele $ 65.000, du har tjent, vil du kun skylde på $ 46.500 af din løn. Med andre ord, at spare på fremtiden giver dig mulighed for at beskytte 18.500 dollars fra beskatning.

Investeringer i kontoen vokser uhindret af onkel Sam … Når pengene er i din 401 (k), forbliver kraftfeltet, der beskytter det mod beskatning, på plads. Dette gælder både for traditionelle og Roth 401 (k) s. Så længe pengene forbliver i kontoen, betaler du ingen skat på nogen investeringsvækst. Ikke af interesse. Ikke på udbytte. Ikke på nogen investeringsgevinster.

… i det mindste et stykke tid. De traditionelle 401 (k) skatteafskrækkende egenskaber varer ikke for evigt. Husk, hvornår du har det skattefradrag på de penge, du har bidraget til planen? Nå, i sidste ende kommer IRS tilbage for at tage et stykke. I teknisk henseende er dine bidrag og investeringsvæksten udskudt - afskediget, indtil du begynder at gøre udbetalinger fra kontoen ved pensionering. På det tidspunkt er du skyldig i indkomstskat til onkel Sam.

Her er hvor Roth 401 (k) s supermagt afsløres.

En Roth 401 (k) får skatterne ud af vejen, med det samme. Roth 401 (k) tilbyder samme skatteafskærmning på dine investeringer, når de er på kontoen; du skylder intet til IRS på pengene, som det vokser.Men i modsætning til kvalificerede tilbagekøb fra en regelmæssig 401 (k), med en Roth skylder du IRS ingenting, når du begynder at tage distributioner.

Hvordan er det lige præcis? Husk vi nævnte tidligere, at du, afhængigt af typen af ​​401 (k) plan, får en skatteafgang, enten når du bidrager eller når du trækker penge i pensionering? Nå, IRS kan kun opkræve din indkomstskat en gang. Med en Roth 401 (k) har du allerede betalt din forfald, fordi dine bidrag blev foretaget med dollars efter skat. Så når du trækker penge i pension, er du og Uncle Sam allerede bosat.

Du kan tage det med dig

Hvis du forlader dit arbejde en dag for en anden, kan du (og bør) tage din 401 (k) med dig. Dette kommer ikke ind i en kasse med dine andre ejendele; I stedet skal du rulle over denne konto til en ny - og for mange er det en god ide at konvertere den 401 (k) til en IRA. Du vil gerne høre vores guide til 401 (k) rollovers når den tid kommer.