Et lån på billån kan føre til en gældsspiral - og ingen bil

Når folk, der har brug for hurtige kontanter, tager ud af et auto-titellån, risikerer de ikke at kunne tilbagebetale det til tiden - og en ud af fem ender med at miste bilen til genoptagelse.

En ny rapport fra Consumer Financial Protection Bureau fandt, at 83% af dem, der tog et enkeltbetalt auto-titellån (tilbagebetalt i et engangsbeløb frem for afdrag), forlængede det ved at genudlån lånebeløbet den dag, det skyldtes. Samlet set blev halvdelen af ​​alle lån genbrugt 10 eller flere på hinanden følgende tidspunkter, idet der afholdes gebyrer hver gang. Med deres ekstremt høje årlige procentvise rente kan disse lån skabe en kreds af gæld.

Til sidst tabte en tredjedel af dem, der reborrowed mislykkedes, og 20% ​​mistede deres biler til genoptagelse.

"Det er utroligt farlige lån, der kan fælde folk i en ond gældscyklus, ligesom lønningslån," siger Liz Weston, en Investmentmatome-rubrik og finansiel rådgiver. "På nogle måder er disse auto-titellån værre, da folk mister deres biler, hvilket sætter dem i høj risiko for at miste deres job."

Hvad er et titellån?

Enkeltbetalende biltitellån er kortsigtede, højtrentede lån, der giver forbrugerne mulighed for at bruge titlen på et køretøj som sikkerhedsstillelse til gengæld for et lån; et typisk begreb er 30 dage. Når lånet tilbagebetales, får låntageren titlen tilbage. Hvis lånet ikke tilbagebetales, kan långiveren dog tage bilen i stedet for betaling.

Halvdelen af ​​staterne i USA tillader en form for biltitellån. Loven og praksis varierer, men generelt långivere:

• Kontroller ikke låntagerens kredit.
• Må ikke kræve, at låntagere har bevis for indkomst.
• Typisk giver lån værd at 40% eller mindre af bilens værdi.
• Kan kræve ting, der gør det lettere at tage bilen tilbage, som f.eks. At forlade en nøgle med långiveren, at installere en GPS-tracker for at finde køretøjet eller en startspærre for at forhindre, at den starter.
• Kan genoptage og sælge bilen, opkræve gebyrer for genoptagelse og opbevaring. Hvis bilen sælger for mere end hvad der skyldes, kræver nogle stater ikke forskellen tilbage til låntageren.

For dem, der ikke har nogen alternativer til at dække en nødsituation eller tidevand dem frem til lønningsdagen, tilbyder auto-titellån øjeblikkelig kontant - men med årlige procentvise satser typisk omkring 300%, viser lånene for meget, for mange forbrugere at tilbagebetale til tiden.

En kreds af gæld

CFPB undersøgte optegnelser fra mere end 3,5 millioner enkeltbetalings-auto-titellån til 400.000 låntagere mellem 2010 og 2013. Det gennemsnitlige lån var mere end $ 900 med en 30-dages tilbagebetalingsperiode.

Af de underskrevne låntagere betalte kun ca. 12% deres lån fuldt ud uden reborrowing.

Når låntagere fornyede deres lån, skabte en "lånesekvens", mere end en tredjedel gjorde det syv eller flere gange. Omkring 15% af låntagerne tog en sekvens på tre lån eller færre, ifølge CFPB.

Jo flere låntagere tog ud, desto mere sandsynlige var de for standard.

De langsigtede faldgruber af disse lån er "et andet tegn på, at såkaldte" enkeltbetalingslån "ofte er alt andet end det i virkeligheden," siger Richard Cordray, CFPB's direktør.

"Disse lån frembyder således problemer, der ligner dem af payday lån. Høje satser på reborrowing drive up omkostninger, med forbrugerne i sidste ende betaler renter og gebyrer, der er langt mere, end de forventede."

Alternativer er få

De fleste kortfristede lån, der ikke kræver en kreditkontrol - payday lån, auto-title lån og pawnshop lån - bære høje renter, der langt overstiger de 36% apr, der er bredt betragtet som den øvre grænse for overkommelige lån. Faktisk har nogle rentesatser så højt som 1.000%.

Men payday lån, i modsætning til titellån, er usikrede - og det betyder, at långiveren ikke kan gribe en låners bil eller andre aktiver. Det gør ikke payday lån en god handel, men forbrugere i bind har få alternativer, hvis de har dårlig kredit.

Pawnshop lån præsenterer et lidt bedre alternativ end payday eller titellån. Fordi låntagere efterlader en personlig besiddelse som sikkerhedsstillelse, har APR på disse tendens til at være lavere (men kan stadig ramme tredobbelte cifre). Hvis lånet ikke tilbagebetales, sælger butikken varen - men at miste smykker eller et kamera du har bundet er meget bedre end at miste din transport til arbejde.

Traditionelle personlige lån er endnu bedre. De har renteniveauer, der overstiger 36%, og kontanterne kan ankomme så hurtigt som auto-title eller payday lån. Men de kræver en kreditkontrol og en evne til at tilbagebetale - og kun få långivere anser låntagere med kreditværdier lavere end 600.

I nogle tilfælde kan fællesskabslångivere være i stand til at tilbyde nødlån eller anden hjælp.

Weston påpeger, at de fleste familier kunne undgå kontante nødsituationer med kun en beskeden pude på en opsparingskonto. En nylig Urban Institute-rapport fandt, at så lidt som $ 250 i besparelser kan beskytte en familie mod ubesvarede betalinger, udsættelse eller at skulle modtage offentlige fordele.

Sean Pyles er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected].