Notional Princip Amount Definition & Example |

Hvad det er:

Ideelle hovedbeløb ændres aldrig i en renteswap, og de er kernen i beregningerne involveret i disse transaktioner.

Sådan fungerer det (Eksempel):

En renteswap er en kontraktlig aftale mellem to parter om at udveksle rentebetalinger. Lad os antage, at Charlie ejer en $ 1 million investering, der betaler ham LIBOR + 1% hver måned. Som LIBOR går op og ned modtager betalingen Charlie ændringer. Antag nu, at Sandy ejer en $ 1 million investering, der betaler hendes 1,5% hver måned. Betalingen, hun modtager, ændres aldrig.

Charlie beslutter at han hellere vil låse en konstant betaling, og Sandy beslutter at hun hellere vil tage en chance for at modtage højere betalinger. Så Charlie og Sandy er enige om at indgå en renteswapkontrakt.

I henhold til deres kontrakt indvilliger Charlie i at betale Sandy LIBOR + 1% om måneden på et hovedstol på $ 1 million. Dette er den nominelle hovedstol. Sandy er enig i at betale Charlie 1,5% pr. Måned på 1 million dollars. Lad os sige, at Charlie modtager en månedlig betaling på $ 12.500 fra hans investering ($ 1.000.000 x (0.25% + 1%)). Sandy modtager en månedlig betaling på $ 15.000 fra hendes investering ($ 1.000.000 x 1.5%).

Nu i henhold til swap-aftalen skylder Charlie Sandy $ 12.500 ($ 1.000.000 x LIBOR + 1%), og hun skylder ham $ 15.000 ($ 1.000.000 x 1,5%). De to transaktioner opvejer hinanden hinanden og Sandy skylder Charlie forskellen: $ 2.500. Beregningsagenten holder faner på swappen, gør beregningen, at Sandy skylder Charlie $ 2.500, og sikrer, at betalingen er foretaget.

Hvorfor det er sager:

Den

nominelle hovedstol er det samlede beløb i dollar bruges til at beregne de rentebetalinger, der er involveret i en renteswap-position.