Bedsteforældre og collegeplanlægning - den rigtige vej

Af Brett Tushingham

Få mere at vide om Brett på Investmentmatome's Ask a Advisor

Bedsteforældre er normalt villige til at hjælpe med collegeudgifter, når det er muligt. Jeg kan huske min egen bedstemor kippe lidt for min freshman år i skole. At vide, hvad jeg ved nu, er sandsynligt, at gaven havde en negativ indvirkning på min fremtidige økonomiske støtte.

Reglerne omkring behovsbaseret finansiel støtte kan være forvirrende og overvældende for de fleste. Lad os undersøge nogle måder, som bedsteforældre kan hjælpe med at betale for college uden negativt at påvirke deres børnebørns berettigelse til behovsbaseret hjælp.

529 konti - 529 konti er et af mine foretrukne college besparelser køretøjer. Kombinationen af ​​skattefordele og fleksibilitet gør dem meget tiltalende. Men hvem ejer kontoen og når udlodninger er taget, er meget vigtige faktorer til støtteformål.

Nogle bedsteforældre vil bidrage til en 529-konto i et forældres eller barnebarns navn. Fordi 529 konti regnes som forældreløse aktiver i henhold til retningslinjerne for den gratis ansøgning om føderale stipendier, kan disse penge reducere støtten til den studerende, der er berettiget til. Den har en lignende virkning under retningslinjer for CSS-profilen. Det er normalt bedst for en bedsteforælder at oprette 529-planen i eget navn, så det ikke vil påvirke behovet for støtteberettigelse til FAFSA.

Der skal også tages særlig forsigtighed, når der udføres 529 uddelinger. Selvom de ejede ejede 529 planer er medtaget i støtteberegninger, er kvalificerede udlodninger, der bruges til at betale for elevens uddannelsesudgifter, ikke inkluderet i det følgende år. Forældremyndigheds-ejede 529 udlodninger betragtes som "ubeskattet indkomst" og kan reducere en studiestøttepris. Den bedste løsning for børnebørn, der ikke vil gå i skole, ville være at tage fordelingerne, når de er i deres junior eller senior år på college. Dette skyldes de nye "Prior-Prior" regler, der bruger elevens efterår som det sidste "basisår" for vurdering af støtteberettigelse.

Gaver - Når det kommer til økonomisk hjælp, skal bedsteforældre være forsigtige med gaver. Gaver, der gives til børnebørnene eller direkte til skolen, vil regne som "ufortjent indkomst" og kunne reducere tildelingsbeløbet. Efter "Prior-Prior" -reglerne er den bedste tid til at lave gaver i børnebørnenes yngre eller seniorår på college. Så længe graduate school ikke er planlagt, vil gaver modtaget i de sidste to år af college blive udelukket fra støtteberegningerne.

Hvis den studerende har brug for penge til freshman- eller sophomore-årlige udgifter, vil den bedste løsning være at give en gave til forældrene, hvilket ville tælle mindre i beregninger af økonomisk støtte.

Beskæftigelse - Hvis en af ​​bedsteforældrene ejer en virksomhed, så kan det være fornuftigt at ansætte børnebørnene i stedet for at lave en gave. Formålet med den føderale bistandsformel er, at eleverne kan dække $ 6.300 af indkomst (for 2015) fra deres støtteberegning. Den studerende kan bruge provenuet til at betale studiekostnader, afbetale studielån eller finansiere en Roth IRA. Selvfølgelig skal jobbet være legitimt, hvilket betyder at arbejdet skal være nødvendigt for virksomheden, og lønnen skal være passende.

Begge parter nyder godt af det. Bedsteforældrene hjælper ikke kun deres børnebørn med at betale for college, men modtager også et skattefradrag på den løn, de betaler, hvilket erstatter en gave, som de havde planlagt på at gøre alligevel. Den studerende får skattefri indkomst på op til $ 6.300 takket være standardfradraget uden nogen negativ indvirkning på støtteberettigelsen.

Et af de første skridt i college-planlægningsprocessen bør være at afgøre, om dit barn kvalificerer sig til behovsbaseret hjælp på skolerne efter eget valg. Hvis svaret er nej, er det ligegyldigt, hvem der ejer aktiverne, modtager indkomsten eller når gaverne er lavet til hjælp.

På det tidspunkt skal dit fokus skifte mod merithjælp, skattehjælp som American Opportunity Tax Credit, og hvordan du bedst kan bruge dine personlige ressourcer til at betale din andel af omkostningerne. College vil sandsynligvis være en af ​​dine største investeringer. Vær proaktiv og planlægge i overensstemmelse hermed.

Brett Tushingham er en finansiel rådgiver og grundlæggeren af Tushingham Wealth Strategies i Wilmington, North Carolina.

Billede via iStock.