Fed Rate Hike: Når og hvor meget det vil koste dig

Håndskæringen over en kvartpunkts Fed-ratestigning er tændt. Det er det beløb, som Federal Reserve forventes at hæve kortsigtede rentesatser på. spørgsmålet er, hvornår? Fed møder i denne uge, meddeler sin beslutning onsdag og mødes to gange før årets udgang.

Når Fed trækker udløseren, er det hvad man kan forvente.

Det er et spørgsmål om tid

Steve Rick, økonomichef hos CUNA Mutual Group, en finansproduktleverandør for kreditforeninger, mener, at landets centralbank vil vente på at hæve de korte renter frem til decembermødet.

"Lønnen stiger stadig med 2,6% året over år, og arbejdsløsheden er fast på 4,9% og er ikke faldet meget. Og så med inflationen, der stadig er lav, og løntrykket ikke opbygger, tror jeg, at det giver Fed leewayet at have lidt mere tålmodighed og holde renten på usædvanligt lave niveauer i yderligere to til tre måneder, siger Rick.

Robert Dietz, cheføkonom for National Association of Home Builders, er en anden december troende.

"Vi regner med en renteforhøjelse i 2016, efter decembermødet", siger Dietz. "NAHB mener, at realkreditrenterne vil forblive på historisk lave niveauer i kvartalerne fremover. Indkomstvækst og solid jobskabelse er positive tailwinds for boligmarkedet, og vi ser endelig bevis på, at bygherrer flytter ind på entry level markedet."

Forstå dine bedste refinansieringsmuligheder

Se fremtiden

Disse to økonomer er ikke de eneste der beder Fed, vil ikke flytte på renter indtil december. Store penge løbere gør også.

Institutionelle investorer, hedgefonde og lignende indgive et krav på prisen på noget på en fremtidig dato. Disse "futures" er tids- og prisinvesteringer, der sælges på alt fra svinekød til vejret - og Federal Reserve kortsigtede renteforhøjelser.

Baseret på seneste futuresaktivitet er den største andel af Wall Street væddemål på en Fed-bevægelse senest i december, som du kan se i grafen nedenfor.

Bankerne kan drage fordel af en Fed-renteforhøjelse

Jamie Dimon, administrerende direktør for JPMorgan Chase, mener det er på tide, at Fed begynder at hæve renten - nu. "Femogtyve basispoint (0,25 procentpoint) er en dråbe i spanden. Lad os bare hæve satser, "sagde han og talte i Washington Economic Club i sidste uge.

Selvfølgelig ville de fleste långivere sandsynligvis være enige. Når renten endelig går op, vil banker, kreditforeninger og andre pengeinstitutter tjene mere i renter på den kapital, de skal låne, hvilket øger deres fortjenstmargener, siger Rick.

"Plus, kortsigtede Treasury udbytter ville gå op," tilføjer han. "Plus, ting som justerbare-rate kreditkort vil reprice, justerbar-rate realkreditlån vil reprice, home equity lån vil reprice. Det vil hjælpe banksystemet. Banker og kreditforeninger vil kunne opbygge kapital hurtigere, hvilket vil styrke vores banksystem."

Gæt hvem der betaler for alt det reprise. Forbrugerne gør.

Med en renteforhøjelse, hvor meget mere vil du betale?

En netop udgivet TransUnion-undersøgelse målte virkningen af ​​rentestigninger på forbrugerne. "[Vi] analyserede forbrugerne med produkter med variabel rente såsom kreditkort, HELOCs og nogle realkreditlån og personlige lån", siger Nidhi Verma, seniorforsker for forskning og konsulentvirksomhed for TransUnion.

Undersøgelsen viste, at med en forventet stigning på 0,25 procentpoint af Fed vil over 92 millioner amerikanske forbrugere med kreditkort med variabel rente se deres månedlige betalinger stige, men kun i gennemsnit på 6,45 dollar.

Mere end 9 millioner forbrugere vil være i fare

TransUnion siger dog, at 10% af disse låntagere - over 9,3 millioner mennesker - ikke vil være i stand til at absorbere ekstraomkostningerne.

"En del af disse forbrugere har et regulerbart renteniveau, der vil blive nulstillet i fremtiden eller måske have andre variable produkter, der kan tilpasses i fremtiden," siger Verma.

Og hvis Fed fortsætter med yderligere stigninger i 2017, har TransUnions undersøgelse, som det forventes bredt, konstateret, at renteniveauet kun stiger med 1 procentpoint, og at yderligere 2,5 millioner forbrugere måske ikke har den finansielle kapacitet til at absorbere "betalingschok".

Det er i alt 11,8 millioner forbrugere, der risikerer at falde bag på deres betalingsforpligtelser.

Men der er også forbrugere, der ikke vil blive upåvirket af stigende renter, siger TransUnion.

"For eksempel er nogle forbrugere transaktorer - de betaler deres saldi fuldt ud hver måned," sagde Verma i en pressemeddelelse. "Nogle har allerede en APR på 29,99%, den højeste tilladte sats. Vores data viser, at der faktisk vil være en effekt af potentielle rentestigninger, men det er langt mindre udbredt end mange forudser."

En truende velsignelse?

Selv hvis højere renter loom, er Jeff Taylor, administrerende direktør for Digital Risk, en uafhængig processor af boliglån, ikke på udkig efter en stor velsignelse til boligsalg eller realkreditfinansiering.

"Priserne har været historisk lave i så lang tid, at de fleste mennesker, der ønsker at refinansiere, allerede har gjort det, og købere, der ønsker at købe, kan have problemer med at finde et hus, givet skyrocketing hjemmepriser og lav lagerbeholdning på mange markeder," siger Taylor.

Fed-renten er en indikation på en sundere økonomi, siger Taylor, som fremmer mere forbrugertillid og opfordrer forbrugerne til at købe eller refinansiere boliger. Og det kan betyde et løft i realkreditlån i efteråret og vinteren, traditionelt langsommere årstider til boliglån og udlån.

Mere fra Investmentmatome Sammenlign online pant refinansiere långivere Sammenlign pant refinansiering satser Find en realkreditmægler

Hal Bundrick er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick