Durbin-ændring ser sandsynligvis ud til at overleve, men bankloven klarer at snige sig om få koncessioner

Baggrund: Sidste måned rapporterede vi, at Durbin Interchange-ændringsforslaget, der søger at regulere betalingskortets swipe-gebyrer og tillade købmænd at tilføje på kreditkorttillæg ved disken, blev vedlagt lovforslaget om finansiel reform. Vi diskuterede også hvorfor dette måske ikke var en god ide, da australske forbrugere tog det i hagen, da dette skete under 2003.

Hvad er nyt: Senator Durbin meddelte i dag, at de vigtigste medlemmer af Parlamentet har nået et kompromis vedrørende senatets foreslåede udvekslingsændring. Mens Durbin giver en vasketøjsliste over forskelle mellem det gamle ændringsforslag og den reviderede version, er der meget få ændringer, der rent faktisk vil gavne forbrugerne.

Gennemse listen over ændringer, forekommer det os, at der synes at være implicit accept, at ændringsforslaget er ens skadelig til forbrugerne.

F.eks. Blev statslige udstedte kort som f.eks. Velfærd / fødevarestempel / arbejdsløshedsunderstøttelse samt forudbetalt kort, der er populære blandt de fattige og ikke-bankede befolkninger, faldet fra anvendelsesområdet for udvekslingsregulering. Hvorfor? Vi ville hævde, at dette er en implicit anerkendelse af, at regningen er for det meste dårlig for forbrugerne, og et reaktivt forsøg på at gøre forordningen mere støttende.

Nebraska statsspecifikatør, Osborn, gjorde det samme punkt i et brev til kongressen, hvor han konkluderede, at regningen vil skade skatteydere, da den nuværende udvekslingsgebyrstruktur giver kortvirksomheder gratis adgang til betalingskorttjenester.

Ændringer i regningen, der kan påvirke dig og mig:

Købmænd vil blive "afkortet" med hensyn til, hvor højt de kan fastsætte mindste kreditkortbetalinger. Denne cap vil oprindeligt være $ 10, men vi tror virkelig ikke, at dette vil få stor indflydelse, fordi minimumsafgifter allerede er temmelig udbredt hos småhandlere, på trods af at de er imod reglerne. Desuden mener vi, at store kædeforretninger næppe vil begynde at indføre minimumskort på kreditkort i betragtning af, hvor lav deres vekselkurs er i forhold til småhandlere. Realistisk vil små købmænd, der ønsker at skære deres svejsefakturaer, blive sprøjtet med en dosis Econ 101-virkelighed - konkurrencen ender med at bestemme de priser, du kan opkræve, ikke en udvekslingslov.

Det nye kompromis udelukker statsadministrerede kort og genindlæselige forudbetalte kort fra udvekslingsregulering. Som nævnt ovenfor var dette resultatet af klager fra stater og advokater for de fattige og ikke-bankerede, om hvordan udvekslingsregulering vil resultere i højere gebyrer for stater og forudbetalte debetkortbrugere.

Ændringer, der ikke vil påvirke dig og mig, men er stadig interessante:

Federal Reserve vil få lov til at faktor "bedrageribekæmpelsesomkostninger" i skøn over, hvad der er "rimeligt og rimeligt" for vekselkurserne. Dette er en afvigelse fra tidligere sprog, der kun tillod justeringer for inkrementelle omkostninger, og vil sandsynligvis muliggøre højere regulerede betalingskortudvekslinger.

Federal Reserve vil ikke forsøge at regulere gebyrerne Visa- og MasterCard-gebyrer, kun de gebyrer, som kreditkortsudstedere opkræver købere. Dette var en lettelse for aktionærerne i Visa (+ 5%) og MasterCard (+ 4%) i dag, men har virkelig ringe indflydelse på kortindehavere.

Købmænd vil ikke være i stand til at opkræve forskellige priser afhængigt af hvilken type kredit- eller betalingskort du har. Men de kan stadig give rabat til kontanter og checks.

Fed får at bære bukserne. I senatversionen af ​​ændringsforslaget vil forbundsregeringen aflægge kontrol over for forbrugerfinansieringsagenturet / præsidiet efter en periode, men det er ikke længere tilfældet. Tilsyneladende opmuntrer aktieanalytikere, fordi det giver mere "synlighed", men det har virkelig ingen forudseelig indflydelse på forbrugerne.