Pengestrøm til kapitaludgifter

Hvad er det:

Pengestrømme til investeringsudgifter er forholdet mellem et selskabs likvide beholdninger fra drift til kapitaludgifter til erhvervelse eller opgradering af aktiver, såsom bygninger eller udstyr, der er nødvendige for at forbedre eller opretholde forretningsdrift.

Det er en vigtig foranstaltning, som analytikere bruger til at bestemme virksomhedens evne til at finansiere driften. Det fungerer (Eksempel):

Formlen for pengestrømme til investeringsudgifter er:

Pengestrømme til kapitaludgifter = Kontanter fra drift / kapitaludgifter

Analytikere bruger undertiden gratis kontantstrøm i tælleren.

Lad os antage, at Company XYZ i fjerde kvartal rapporterede kontanter fra aktiviteter på $ 4 millioner og investeringsudgifter på $ 10 millioner. Ved brug af formlen ovenfor kan selskabets pengestrømme til investeringsudgifter beregnes som følger:

$ 4 millioner / $ 10 millioner = 0,40

Det er vigtigt at bemærke, at pengestrømme kan stamme fra flere tiltag (EBITDA, fri kontantstrøm, kontanter fra operationer mv.), og det er derfor bedst for analytikere og investorer at forstå, hvilken pengestrømsmåling der anvendes til beregningen.

Hvorfor er det:

Pengestrømme til investeringsudgifter

er en forhold, der hjælper investorer og analytikere med at forstå en virksomheds evne til at købe flere aktiver, og gør det uden at skulle udstede gæld eller egenkapital. Af den grund kan et stigende pengestrømme til investeringsomkostninger indikere, at selskabet er i stand til at vokse - og vækst er generelt, hvad der øger aktiekursen og aktionærernes rigdom. Analytikerne er derfor meget interesserede i cash flow-forholdet. Det er også vigtigt at bemærke, at nogle industrier er mere kapitalintensive end andre, og derfor skal sammenligninger af virksomheder i forskellige brancher foretages inden for denne sammenhæng.