Kreditkort APR vs rentesats: Der er ingen forskel

Hvis du bærer en balance på et kreditkort i stedet for at betale det helt ud hver måned, er det vigtigt at kende den rente, du vil blive opkrævet. Når du kigger på Schumer-kassen til dit kort - den føderalt krævede offentliggørelse af satser og gebyrer - er den første genstandsfortegnelse den "Årlige Procenteratsats (APR)." Det er din rentesats.

Med nogle finansielle produkter er renten og APR forskellige. Med kreditkort er de dog ens. Ingen forskel.

Den føderale sanktion i udlånsloven, der regulerer alle forbrugerlånsaftaler, kræver, at långiverne oplyser deres rentesatser som apr. APR er den "rigtige" årlige omkostning ved at låne penge, herunder ikke kun renter, men også gebyrer og andre afgifter. Når du tager et realkreditlån ud, skal du ofte betale et oprindelsesgebyr, point og andre gebyrer på forhånd. APR tager disse i betragtning, så et realkreditlån med en rentesats på 6% kan faktisk koste dig noget som 6,15% om året.

Med kreditkort er APR imidlertid kun interessen. Du kan have et årligt gebyr eller pådrage gebyrer for balanceoverførsler, kontante forskud, forsinkelser og så videre, men kreditkortsudstedere inkluderer ikke dem i april. Det er fordi det er umuligt at forudsige, hvilke kortindehavere der vil pådrage sig gebyrer.

Hvordan fastsættes renten?

Renten på kreditkort er baseret på den primære rente. Det er rentebankerne, der opkræver deres mest kreditværdige kunder, og det er normalt 3 procentpoint højere end den føderale fondskurs, der fastsættes af Federal Reserve.

Kreditkortudstedere opkræver typisk en APR af primærkursen plus en variabel procentsats. For eksempel, hvis din APR er 15,5%, og hovedrenten er 4%, har udstederen tilføjet 11,5 procentpoint af interesse. Denne beregning er angivet under Schumer-boksen på dit vilkår og betingelser ark.

Mange kort opkræver forskellige kunder forskellige priser baseret på deres kreditværdighed. Schumer-feltet kan angive, at APR er 11,5% til 22,5%. I så fald vil kortholdere med mousserende kredit betale 11,5%, mens de med dårlig kredit vil betale en sats på 22,5% slutningen af ​​rækken.

Når en APR er ligegyldigt

Kortindehavere, der ikke har balance på deres kreditkort, behøver ikke at bekymre sig om APR fordi det aldrig rammer dem. Formentlig ved ikke engang, hvad deres sats er. Hvis du betaler din saldo i fuld hver måned inden forfaldsdagen, vil du ikke blive opkrævet renter. Det er den bedste måde at bruge kreditkort på.

Ellen Cannon er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @ellencannon.