2017 Forventet udlånsrente: Trump-effekten

Skattelettelser og offentlige udgifter er to Trump-forslag, der kan føre til større underskud og større gældsbelastning. Denne finanspolitiske stimulering, sammenholdt med den stabile beskæftigelse, vi allerede ser, kan bety en stærkere økonomisk vækst, hvilket kan føre til højere realkreditrenter.

"Hvis priserne skulle stige hurtigt," siger Hale, "der sandsynligvis indikerer, at inflationen kommer højere end forventet, og det betyder sandsynligvis, at Federal Reserve vil handle for at flytte kortsigtede satser højere endnu hurtigere. Det ville anspore langsigtede satser til at bevæge sig lidt hurtigere."

"Det kunne være ok, hvis indtægterne også stiger, for at kompensere for en del af denne stigning," siger hun. "Men jeg tror ikke, det er et ideelt scenario. Et ideelt scenario vil blive fortsat moderat økonomisk ekspansion og satser, der er stabile til lidt højere."

2. Privatisering af statsstøttede virksomheder

Oddsene ved at reformere regeringst sponsorerede virksomheder som Fannie Mae og Freddie Mac for at få dem ud af statslig ejerskab er steget efter valg, siger Moody's økonomiøkonom Mark Zandi. Han giver en sådan reform en 50% chance. "Det vil være svært at få reform gennem kongressen," siger han. "Hvis der er reform, vil det sandsynligvis resultere i højere satser."

Jordan Levine, en økonom med California Association of Realtors, siger, at det er sikkert at sige, at privatisering Fannie og Freddie vil øge satsen, fordi lige nu med statslige ejerskab reducerer den implicitte garanti for, at onkel Sam står bag de realkreditobligationer, de udsteder, omkostningerne ved kapital til den private sektor.

"Jeg kan sige med et ganske godt tillid til, at det [privatisering af Fannie og Freddie] vil øge omkostningerne ved låntagning, fordi der vil være større risiko for, at disse puljer bæres af den private sektor," siger Levine, "og de" vil komme til at blive kompenseret for den ekstra risiko, at de bærer."

3. Deregulering

Trump-administrationen kunne lette op på strammere udlånsstandarder, der har været normen siden finanskrisen. Det ville medføre enten mindre ændringer til Dodd-Frank, et lovforslag, der blev afgivet som reaktion på den store recession, eller en fuldstændig demontering af den.

Zandi mener, at det er usandsynligt, at forbrugerfinansieringsbureauet, der blev oprettet af Dodd-Frank-akten, vil blive fuldstændig afmonteret. At gøre væk med Dodd-Frank helt er endnu mere usandsynligt, ifølge Zandi. "Killing Dodd-Frank ville betyde at slippe af med højere kapitalstandarder, som bankerne står over for."

Eksperter som Zandi og Levine siger deregulering har mindre indflydelse på realkreditrenten end det gør på antallet af personer, der har adgang til kredit.

4. Skift ved Fed

Federal Reserve Chair Janet Yellen sigt slutter i januar 2018, hvilket giver Trump mulighed for at lave en ny aftale. Men ifølge Zandi er en ny Fed-stol ikke så vigtig for realkreditrenter.

"For de fleste låntagere er det det 30-årige fastforrentede realkreditlån," siger han. "Det er bundet til langsigtede satser, og Fed har mindre kontrol over det."

Hale siger, at der er enighed på Fed om den bedste måde at nærme sig til pengepolitikken, og hun forventer ikke, at en ny stol vil forårsage drastisk forandring. "Ved udgangen af ​​[Yellens] sigt bør Fed være godt på vej mod en mere normal pengepolitik," siger Hale. "En ny stol kunne komme ind og ændre det, men det er ikke meget sandsynligt."

Hvad skal du gøre ved stigende priser?

"Højere satser kunne have mere effekt end folk tænker på boligmarkedet," siger Zandi. I løbet af de sidste 30 år, da folk købte et hjem, kunne de få en realkreditrente, der var lavere end deres eksisterende realkreditlån, hvilket hjalp med at øge hjemmemarkedet, siger han.

"Fremadrettet vil det være omvendt," siger han. "Realkreditrenter vil blive højere i hjemmet, de ønsker at købe i forhold til deres nuværende pant. Det vil gøre det mindre attraktivt for dem at købe og sælge. Det betyder sandsynligvis, at boligaktiviteten bliver mindre flydende end den har været, "siger Zandi.

Levine, fra California Association of Realtors, foreslår dem, der tænker seriøst på at købe et hjem, overveje at gøre et skridt før snarere end senere, hvis det er muligt.

"Hvis du tænker på at komme ind på markedet, er det en god tid at låse i satser, før de går højere," siger Levine. "Hvis du tænker på at sælge 12 måneder fra nu, kan du overveje at gå lidt tidligt, så du kan få låst ind til en lav sats på dit nye hjem."

Hvis du er på hegnet om refinansiering, ville det ikke skade for at træffe en beslutning hurtigere. Hvis du har et flydende rentesats, overveje refinansiering til et fastforrentet lån. Du vil ikke have din ARM-sæt meget højere, medmindre du økonomisk kan håndtere en stigning i løbet af det næste år.

Hvis du har et hjem egenkapital kredit, som har tendens til at komme med justerbare satser, tænk om refinansiering til et hjem egenkapital lån med en fast rente.

Og hvis du vil købe et hjem og har råd til det, anbefaler Zandi dig, at du har en god kredit score, at du styrer din nuværende gæld godt, og at du har nok penge til en forskudsbetaling. Han siger, at disse faktorer er nøglen til at kunne søge om et pant og få en rimelig god sats, uanset hvor priserne er på vej. "Det er hvad der er i din kontrol, det er hvad du skal fokusere på," siger Zandi. Mere fra Investmentmatome Fordele og ulemper ved hjem egenkapital kreditlinjer Sådan refinansierer du dit pant Sammenlign realkreditrenter

Michael Burge er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected].