Den uhensigtsmæssige fødsel af 401 (k) kan krediteres Ted Benna . I 1980 brugte fortolkningskonsulenten sin fortolkning af loven til at oprette en 401 (k) plan for sin egen arbejdsgiver, The Johnson Cos., Der tillod heltidsansatte at finansiere konti med dollars før skat og matchende arbejdsgiverbidrag. Benna spurgte derefter Internal Revenue Service om at ændre nogle foreslåede regler i henhold til loven, der i sidste ende førte til en udbredt vedtagelse af 401 (k) planer fra arbejdsgivere i be

The 401 (k) vokser op: et 30-årigt tidslinje

I begyndelsen af ​​1980'erne var 401 (k) -planer kun tilgængelige hos en håndfuld store virksomheder som Johnson & Johnson. I dag tilbyder ca. 94% af de private arbejdsgivere dem.

En 401 (k) plan er en pensionskonto, som du kun kan få adgang til via en arbejdsgiver. Du bidrager med en del af din løn til planen, og hvis du vælger at lægge dette bidrag i en traditionel 401 (k), beskattes det ikke, før du trækker pengene tilbage, så dine investeringer vokser over tid uden at blive beskattet. (Bemærk: Du betaler straffe, hvis du tager pengene ud før en fastsat pensionsalder som defineret i planen.) Og som en ekstra bonus vil mange arbejdsgivere matche nogle af dine bidrag.

I sin relativt korte historie - kun 30 år! - 401 k) Planerne har haft mange milepæle:

1978:

Kongressen overholder loven om indtægter fra 1978, som indeholder en bestemmelse, der giver medarbejderne mulighed for at undgå at blive beskattet af en del af indkomsten, som de beslutter at modtage som udskudt kompensation, snarere end direkte løn. Bestemmelsen bliver intern omsætningskode Sec. 401 (k).

1981:

I.R.S.

1982: Flere virksomheder, som Johnson & Johnson, PepsiCo og Honeywell, begynder at tilbyde 401 (k) planer til deres medarbejdere. I 1983 tilbydes næsten halvdelen af ​​alle store arbejdsgivere enten en 401 (k) plan eller overvejer at tilbyde en, ifølge Employee Benefit Research Institute.

1984: Tax Reform Act fra 1984 kræver "nondiscrimination" test for at forhindre 401 (k) planer fra at begunstige højt kompenserede medarbejdere over rang-og-fil arbejdstagere. På det tidspunkt var kongressen bekymret over, at ledere ville udnytte 401 (k) planer mere end lavere lønmodtagere.

1996: Aktiver i 401 (k) planer overstiger $ 1 billioner med mere end 30 millioner deltagere

2001: Lov om økonomisk vækst og skattelettelse af 2001 giver mulighed for indhente bidrag til deltagere 50 og ældre samt oprettelsen af ​​Roth 401 (k) s, der giver efter skat bidrag vokse skattefri.

2006: Pensionsbeskyttelsesloven fra 2006 giver arbejdsgiverne mulighed for automatisk at tilmelde medarbejdere i 401 (k) planer og tilbyde måldagsfonde som standardindstilling.

Dagens 401 Den nuværende 401 (k) statistik er svimlende:

51 millioner amerikanere har mere end 3,5 billioner dollar investeret i 401 (k) planer, hvilket er mere end det dobbelte af $ 1,6 billioner i aktiver afholdt af planerne i 2002, ifølge investeringsselskabets institut. Aktiver i 401 (k) planer tegner sig for 18% af US $ 19,4 trillionsmarkedet.

Den gennemsnitlige kontosaldo i en 401 (k) plan nåede $ 80.900 i første kvartal i år. Ifølge Fidelity Investments, en stor 401 (k) planadministrator, er det 75% højere end 46,200 dollars i markedet i 1. kvartal 2009.

Benna, der er omtalt som "401 (k) fader, "har faktisk været kritisk over for hans skabelse for sent, og bemærker, at der er for mange investeringsmuligheder til rådighed i dag, og at deres kompleksitet har en negativ indvirkning på 401 (k) plandeltagere.

• " Dette monster er ude af kontrol. gik til tre muligheder, så til seks, derefter til syv, derefter til 15 - det er langt ud over hvad de fleste deltagere kunne klare sig med, "fortalte Benna SmartMoney magazine. "Og jeg er ikke overbevist om, at vi har merværdi ved at blive mere komplicerede."
• Den oprindelige 401 (k) -plan havde kun to investeringsmuligheder: en aktiefond og en fond, der garanterede et afkast svarende til en pengemarkedsfond. De typiske 401 (k) tilbyder nu 19 midler.
• Nogle arbejdsgivere har arbejdet for at forenkle 401 (k) planer ved at begrænse antallet af midler på en plan investeringsmenu samt automatisk indskrive arbejdstagere i måldagsfonde, som justerer en portefølje af aktier og obligationer som en deltager nærmer sig pensionering for at reducere risikoen. I dag tilbyder næsten 70% af 401 (k) planer en måldansfond som en standardindstilling med ca. 12% af 401 (k) aktiver investeret i sådanne fonde.

401 (k) Effekt: Gjorde disse planer Dræbte pensioner?

Som 401 (k) planer har blomstret, har traditionelle pensionsordninger været faldende. Ifølge Arbejdsministeriet fra 1980 til 2008 faldt andelen af ​​private arbejdstagere, der deltog i traditionelle pensionsordninger, fra 38% til 20%.

For arbejdsgivere er 401 (k) planer en mere tiltrækkende løsning, fordi de koster mindre end traditionelle pensionsordninger, og de bærer ikke de samme regnskabsmæssige forpligtelser og investeringsrisici. Nogle 401 (k) kritikere siger endda, at arbejdere ville være bedre i traditionelle pensioner.

"Vi kender efter 30 år af dette 401 (k) eksperiment, at folk gør værre i 401 (k) s end de ville have, hvis deres penge var i en traditionel plan eller hvis det var på en almindelig vaniljepensionskonto, fortalte Teresa Ghilarducci, direktør for Schwartz Center for Økonomisk Politisk Analyse på Den Nye Skole for Social Forskning, PBS Frontline i april.

Men pensioner var aldrig så bredt tilgængelig som 401 (k) planer. "Selv i de gode gamle dage, hvor" alle "tilsyneladende havde en pension, er virkeligheden, at de fleste arbejdstagere i den private sektor ikke har det", skriver Nevin Adams fra Center for Forskning om Pensionsindkomst ved Medarbejderfordelets Forskningsinstitut. "Selv blandt dem, der arbejdede for en arbejdsgiver, der tilbød en pension, arbejdede de fleste i den private sektor ikke længe nok med en enkelt arbejdsgiver for at akkumulere de serviceniveauer, du har brug for til fuld pension."

Som følge heraf, bemærker Adams, at de fleste arbejdstagere, der har pensioner, stadig er afhængige af en kombination af social sikring og personlige besparelser, ud over pensionsindkomst for at finansiere deres pensionering … og antallet af 401 (k) planer fortsætter med at vokse. Størstedelen af ​​Din 401 (k)

På trods af væksten på 401 (k) planer er der et skønnet underskud på $ 6,6 trillioner i, hvad amerikanerne har i besparelser i forhold til, hvad de rent faktisk vil have brug for ved pensionering, ifølge en analyse fra centret for pensionsforskning ved Boston College.

Denne mangel bør gøre maksimering af pensionskonto, som en 401 (k) plan, en prioritet. Fra 2013 kan du bidrage op til $ 17.500 i en 401 (k) plan og indsætte $ 5.500 mere, hvis du er 50 eller ældre.

Hvis du ikke maksimerer din 401 (k), skal du overveje øge dit bidrag med 1% hvert halve år. For de fleste af os er det omkring $ 20 til $ 50 pr. Lønseddel, som du sandsynligvis ikke ville savne meget. Og da de fleste arbejdsgivere automatisk trækker et 401 (k) bidrag fra din lønseddel, gør det ekstra besparelser lettere at mage.

Din arbejdsgiver kan også tilbyde at hjælpe dig med at spare mere: Nogle 95% af 401 (k) planer giver matchende bidrag, og det gennemsnitlige virksomhedsbidrag er 2,5% af en medarbejders løn. Matchende politikker blandt 401 (k) planer varierer afhængigt af virksomheden, men den mest almindelige er en dollar-til-dollar match på op til 6% af en medarbejders løn.

Investeringssvaret:

Selvom du har en god 401 (k) plan, det vigtigste er at begynde at spare mere nu, fordi det er svært at gøre op for tabt tid, når det drejer sig om at opbygge et sundt pensionsnest æg.