Når pensionister skal lade deres livsforsikring bortfalde

Mange unge familier vælger en række livsforsikringer over hele livsforsikringen af ​​nogle få årsager. Ikke alene er termipolitikken billigere, men i de fleste tilfælde er familiens livsforsikringsbehov virkelig midlertidige.

Livsforsikringer findes, så familier kan opfylde økonomiske forpligtelser i tilfælde af, at den forsikrede dør. Ved pensionering kan du være fri for gæld og ikke længere stole på et job for indkomst. Du må måske ikke tænke på dig selv som en person, der har brug for livsforsikring længere. Men før du stopper med at betale for en politik, skal du overveje de grunde, du købte den i første omgang. Hvis disse grunde stadig eksisterer, er det nok ikke fornuftigt at dræbe din livsforsikring. Overvej også, om du har nye grunde til at opretholde livsforsikring, såsom ny gæld eller omsorg for barnebarn.

På den anden side, hvis noget af følgende er sandt, har du måske ikke længere brug for forsikringsdækning.

• Dine børn er selvforsynende. Opdrage børn er dyrt. Et barn født i 2013 vil koste forældrene et gennemsnit på $ 245.340 for at rejse, i betragtning af mad, boliger, børnepasning og uddannelse, ifølge estimater fra U.S. Department of Agriculture. Og det er ikke inklusive college omkostninger. Den gennemsnitlige "stickerpris" for en privat fireårig skole er $ 31.231 i år, ifølge College Board, mens undervisning på en offentlig skole gennemsnit $ 9.139 for in-state studerende. Men når disse udgifter er bag dig og dine børn betaler deres egne regninger, kan din indkomst gå meget længere.
• Du har betalt dit hjem. For mange mennesker er et hjem det største køb, de nogensinde vil lave, en der tager år at afslutte at betale for. Median salgsprisen for et eksisterende hjem i USA i januar var 199 600 USD, ifølge National Association of Realtors. Hvis du har et 30-årigt realkreditlån på 4,5% rente på et hus på $ 199.600, betaler du $ 164.484 i renter over lånets levetid, ud over at betale hovedstolen tilbage. Når dit hjem er betalt, har du dog meget mere disponibel indkomst.
• Du er færdig med at arbejde. Indkomstudskiftning er en vigtig grund til at købe livsforsikring. Hvis du ikke har en indkomst til at erstatte og lever af besparelser og investeringer, har du en mindre grund til at føre en politik.
• Din præmie er uhåndterlig. Hvis du har en fast indkomst, kan du opleve, at præmierne tager for meget af dit budget op. Hvis du kæmper med grundlæggende leveomkostninger, kan det ikke være fornuftigt at betale for en livsforsikring.
• Du vil ikke have en stor ejendom. Nogle mennesker opretholder permanente livsforsikringer, så deres arvinger kan bruge pengene til at betale ejendomsskat, snarere end at sælge aktiver for at betale skattemanden. Hvis din ejendom ikke er stor nok til at blive genstand for ejendomsskatter, vil dette ikke være et problem for dig. I 2015 gælder ejendomsskatten kun for ejendomme, der overstiger 5,43 millioner dollars.

Hvis du foretrækker ikke at tabe livsforsikring, men dit budget er stramt, har du muligheder. Hvis du har en permanent livsforsikring, kan du bruge din kontante værdi til at betale præmierne, eller du kan bede din agent om at sænke din pensions dødsbidrag, så din kontantværdi dækker alle fremtidige præmier. Hvis du har livsforsikring, kan du muligvis sænke dødsydelsen og reducere præmier.

Men i nogle tilfælde er det rigtigt valg at droppe din politik. Termipolitikker er nemme at komme ud af. Underret din agent eller bare stop med at betale dine præmier, og din dækning vil ende. Hvis du har beregnet dine behov nøjagtigt, når du købte begrebet livspolitik, kan det blive indstillet til at udløbe alligevel.

Bemærk, at der kan være skattemæssige konsekvenser eller gebyrer forbundet med at overgive en hel livsforsikring.

Ligegyldigt hvilken type politik du har, holde livsforsikring du ikke har brug for er spild af penge. Og hvis du kan undvære det, er det en mindre bekostning, du bliver nødt til at budgettere for med dine pensionskurser.

Alice Holbrook er en medarbejderforfatter, der dækker forsikring og investerer for Investmentmatome.

Billede via iStock