Amerika står over for en Pension Time Bomb

Det er blevet sammenlignet med en klippe, en storm, endog Grækenland, men uanset analogien er problemet stadig det samme: Stater i Amerika står over for en offentlig pensionskrise med store proportioner.

Mens udgifter til social sikring og sundhedsydelser har domineret samtalen om pensionering, er underfinansierede statspensionsfonde for offentlige medarbejdere uundgåelige problemer, især da flere babyboomere går på pension.

Af de 50 stater har kun Wisconsin pensionssystem et overskud. Andre stater som Illinois har pensionsgæld, der er over 50% ufinansieret, hvilket betyder, at medmindre der foretages ændringer, vil staten kunne betale mindre end halvdelen af ​​de lovede pensionsydelser til nuværende arbejdstagere.

Krisen kan have store konsekvenser for beboere i stater, der kæmper for at finansiere offentlige pensioner. En stat i fare for at misligholde lovmæssige forpligtelser til pensionister kunne vælge at udfylde hullet ved at skære andre offentlige tjenester eller ved at hæve skatter.

Nøgleaftagelser

Investmentmatome analyserede US Census Bureau data om pensionsforpligtelser, kontante investeringer og forholdet mellem ansatte til pensionister til beregning af pensionsrisikoeniveauer for alle 50 stater. Her er hvad vi fandt:

Pensionsgæld er normen. Af de 50 stater har 37 stater finansieret pensioner under, hvad regeringsansvarskontoret og andre eksperter kalder det "sunde" niveau på 80%.

Tabere, vindere. Mens pensionssystemerne i Kentucky, Illinois og Connecticut har brug for reform, forvalter stater som Wisconsin, North Carolina og New York deres planer godt.

Højkostningsplaner er ikke bæredygtige. Af de 10 stater, hvor arbejdsgivere og arbejdstagere er forpligtet til at bidrage mest til pensionssystemerne, har otte optjent en F-klasse, som repræsenterer de mindst sunde planer.

Se på kortet nedenfor for at se statens pensionsrisikoeniveau. Karakterer følger traditionelle bogstavkarakterer, med en A, der repræsenterer de sundeste planer i nationen og en F, der angiver de usunde pensionssystemer.

Embed dette på dit eget websted:

Kopier og indsæt det følgende kodestykke på dit websted

Via: Investmentmatome

Hvad er problemet?

Pensionskrisekrisen stammer fra politisk kollision og planerne, som i nogle stater er for generøse til at være bæredygtige. I modsætning til bidragsbaserede pensionsordninger, som f.eks. En 401 (k) - hvor medarbejderne indbetaler og trækker et bestemt beløb fra en pensionskasse - fastsætter statsarbejderes ydelsesbaserede pensionsordninger den samme garanterede månedlige indkomst baseret på års arbejde, planens ydelsesformel og endelig løn.

Pensionsbidrag, som varierer betydeligt mellem stater, er også en faktor, når man analyserer systemets sundhed. Nogle planer kræver højere bidrag - i Louisiana, for eksempel, finansierer statens medarbejderpension kræver mere end 33% af den samlede statsansatte lønningsliste.

Florida kræver derimod bidrag af 9,4% af lønningen til pensionssystemet. Til sammenligning opfordres en privat sektorarbejder til at spare omkring 10% af sin løn over sin karriere for pensionering.

Pensionsproblemer for offentlige arbejdstagere er en fælles byrde. For eksempel vil pensionsgælden i Illinois, hjemsted for nationens mest underfinansierede system, oversættes til en byrde på $ 7.600 for hver statsborger i staten.

I 2014 blev Illinois kreditvurdering nedjusteret til det laveste i landet, fordi statens håb om solvensen af ​​pensionssystemet hviler på et investeringsafkast på 7,75% i løbet af de næste 30 år. Til sammenligning bruger Moody's, kreditvurderingsbureauet en antaget afkastrate tættere på 4% -5% ved beregning af værdien af ​​fremtidige forpligtelser.

Stater tackler reformen

Stater har taget skridt til at tackle den usikre situation og mindske pensionsunderskuddet. I 2013 godkendte Illinois lovgivere et lovforslag, der reducerer stigninger i pensionsbetalinger, caps lønninger bruges til at bestemme fordele og øger pensionsalderen.

Rhode Island i 2011 gennemgåede statsstøttepensionssystemet succesfuldt ved at øge arbejdstager- og skatteydernes bidrag til fordel for langsigtet stabilitet.

Da et stigende antal offentlige arbejdstagere går på pension i løbet af de næste par år, vil politikere og politikere blive udsat for hårde beslutninger. Og flere stater vil søge efter måder at reformere et system, som kritikere siger, var dårligt designet fra begyndelsen.

Data fra Investmentmatome Bemærk: Wisconsin's pensionsfond er det eneste amerikanske system med overskud, så beboere i den pågældende stat har en 0,00 pct. Pensionsforpligtelse.

Metode

Hvor finansieret er planen? Finansieringsniveauet er 22,5% af partituret, og det offentlige underskud pr. Indbygger er 22,5% af partituret.

Hvad koster planen? Vi har beregnet bidrag fra arbejdstagere og arbejdsgivere som en procentdel af hver stats løn for 25% af partituret.

Hvor bæredygtig er planen? Aktive deltagere sammenlignet med pensionister er 15% af partituret, og år med betalinger, der for øjeblikket er til rådighed, er 15% af partituret. Dette medfører imidlertid, at selv om flere medlemmer, der bidrager til et system, er positive for et pensionsunderskud uden reform, bliver disse medlemmer fremtidige pensionister med egne pensionsforpligtelser.

Data er hentet fra US Census Bureau's Annual Survey of Public Pensions 2012 og den årlige undersøgelse af statslige og offentlige finanser.

Infografisk af Dora Pintek.

Billede via iStock.