Fire ord til bedre pensionsplanlægning

Af Richard M. Rosso

Få mere at vide om Richard på vores websted. Spørg en rådgiver

Hvilke forhindringer får du i vejen selvfølgelig, når det kommer til pensionsplanlægning? Forøgelse af oddsene for succes bør ikke være overvældende, da løsninger til tider kan gemme sig i almindeligt syn. Overvej disse fire ord:

1. nr. Hvis du har vane med at låne penge til venner og familiemedlemmer, der sjældent gør en indsats for at tilbagebetale dig, er det tid til at gøre din pensionering en prioritet og bruge ordet "nej" ofte. Du behøver ikke at forklare. Hvis du er passioneret for at hjælpe, overveje din støtte en gave. Prøv at indstille regler, hvis du siger "nej", er svært. For eksempel etablere et bestemt beløb i dit budget for lån. Udlån aldrig til samme låntager to gange i samme år. Sænk dit lånebudget med 10% hvert år indtil det til sidst er så ubetydeligt, at du bliver for flov over at sige alt andet end "nej".

Udskyde eller mindske dine pensionsbesparelser ved at prioritere uddannelsesplaner eller ved at overtage overdreven gæld til at hjælpe dine børn med collegefinansiering fortjener også et "nej".

Naturligvis vil du have dine børn til at blomstre, men når tiden kommer til at gå på pension, er der ikke lån, økonomisk støtte eller stipendier til rådighed for dig. Børnene har muligheder for finansiering, men det gør du ikke. En hardline "nej" er ikke nødvendig.

Måske kan du delvist subsidiere uddannelse omkostninger eller søge et kompromis som et offentligt universitet vs. et privat college. I otte ud af 10 hver plan jeg har designet, er pensionering udskudt med mindst seks år, når forældre beslutter at fodre hele regningen for deres barns uddannelse. Hvis familier kompromitterer, har jeg set pensionsordninger udskudt kun et par år.

Mitch Anthony, forfatter af "The New Retirementality," beskriver den moderne pensionist som forsøger at finde en perfekt balance mellem ferie og kald. Med andre ord, måske er den perfekte pensionsplan at sige "nej" til pensionering. Den traditionelle opfattelse af pension er faktisk døende.

2. Vent. Den mest almindelige fejl, jeg ser: Pensionister, der planlægger at tage social sikringspension før deres fulde pensionsalder. Hvis de kun sagde, "vent", ville de tilføje tusindvis af ekstra dollars til deres pensionering.

Jeg har måttet sige nej til klienter, der ønsker at gå på pension i en alder af 62 år. Hvad er tre år? Det går hurtigt og venter kan være lukrativt. Ifølge en studie fra 2008 af T. Rowe Price, der arbejdede tre år længere og ventede på at gå på pension indtil den fulde pensionsalder og sparer 15% af din årsløn, kunne du øge din årlige indkomst fra en investeringsportefølje med 22%. Hvis du kan arbejde fem år og spare 25% af din årsløn - det tager noget arbejde - så kan du forvente en overraskende 50% mere indkomst ved pensionering.

Hvis du venter på at starte socialsikringsydelser til 70 år, betyder det en stigning på 8% plus levetidsjusteringer. Hvor ellers kan du få en garanteret 8% om året?

3. Sælg. Baseret på en nylig papir fra Michael Kitces, udgiver af Kitces Report og Wade D. Pfau, professor i pensionsindkomst på American College, reducerer aktieeksponering i begyndelsen af ​​pensionering og derefter øger det over tid, er en effektiv strategi for at nå frem til levetidsudgifter og porteføljemål.

Forskningens hjerte er "Plan U" - en "U-formet" allokering, hvor aktierne er en større andel af porteføljen gennem akkumulerings- / stigende menneskestadiet, men falder i begyndelsen af ​​pensionering og derefter stiger igen i hele pensionen. periode.

Ideen om at reducere lagereksponering tidligt i pension og øge den senere lyder kontraintuitiv - selv om det fra et marked og følelsesmæssigt perspektiv er det sandsynligt, især nu.

For det første være følsomme over for dit komfortniveau, da overgangen fra porteføljens ophobning til en distributionsstrategi kan være stressende. Overvåg fremskridt med en finansiel partner eller objektiv tredjepart mindst hvert kvartal for validering og justering.

For det andet er lagrene ikke billige baseret på flere langsigtede pris / indtjeningsværdier. At sælge, hvis du er tæt på eller ved pensionering, kan være en effektiv strategi. Uanset om du har brug for at genbalancere din portefølje for at frigøre nok penge til at begynde tilbagetrækning af pensionskonto.

Sidst, selvom nøgleordet er "sælge", skal du ikke glemme at med jævne mellemrum tilføje tilbage til din lagerfordeling.

4. Skift. Vær åbenhørt og villig til at ændre planer. Efter to ødelæggende aktiemarkedsforretninger siden 2000 og strukturelle ændringer i beskæftigelsen, herunder permanent tab af arbejdspladser, bliver vi vant til at beskæftige sig med økonomisk modgang og skifter vores tankegang for at tilpasse sig de nuværende forhold. Handlinger uden for din kontrol - som dårlige renter på konservative muligheder som indskudsbeviser - kan forstyrre pensionsbesparelser og pengestrømme. På mange måder motiverede den store recession præ-pensionister til at arbejde længere og nøje følge deres gæld.

Desuden skifte din tænkning om at fortsætte med at spare aggressivt i pensionskonti, som du kommer tættere på pensionering.Hvis 80% eller mere af dine investeringer er i udskudte planer, og du er fem år eller mindre fra din pensionsdato, skal du overveje at møde arbejdsgiverens kamp i pensionsordninger og gemme resten i skattepligtige mæglerkonti. Denne strategi giver større fleksibilitet med skatteplanlægning i tilbagetrækningsfasen, da generel kapitalgevinster beskattes til lavere priser end den almindelige indkomst fordelt på pensionsregnskaber.

En kvalificeret finansiel og skattemæssig professionel kan skabe en hybridproces, hvor midlerne trækkes tilbage fra både skattefordelte og efter skattemæssige aktiver.

Skift din holdning til annuiteter. Formålet med en livrente er at give en indkomst, du ikke kan overleve. I sin reneste form kan en indkomst annuitet, omgående eller udskudt, bruges til at styrke livstidsindkomsten fra social sikring.

Pensionering planlægning succes og tilfredshed behøver ikke at være overvældende. Enkle ord kan være kraftfulde værktøjer til at skære forvirringen væk. Hvilke andre ord vil du overveje?