Småvirksomhedsejere: Vurder omhyggeligt finansieringsmulighederne omhyggeligt

Af Dmitriy Fomichenko

Lær mere om Dmitriy på Investmentmatome's Ask a Advisor

Ingen sagde nogensinde, at det ville være nemt at starte en forretning og vokse den på et bæredygtigt niveau.

På trods af den nøglerolle, som små virksomheder spiller i jobskabelsen og vores økonomi, er kreditten til rådighed for småbedriftsejere fra de store banker blevet skrumpet de seneste år. Samtidig er nye udlånsmuligheder blevet tilgængelige for små virksomheder. Men virksomhedsejere skal være forsigtige, når de vurderer muligheder for finansiering af små virksomheder.

Stor bankudlån

Stram regulering siden finanskrisen har reduceret udlån til små virksomheder blandt store banker. Den økonomiske nedgang i 2008 førte til en række udlånsreformer og strengere udlånsregler, der reducerede krediten til rådighed for mindre virksomheder. Ifølge Wall Street Journal udlånte landets 10 største banker 44,7 mia. Dollars til småfirmaere i 2014, sammenlignet med 72,5 mia. USD i 2006.

De omkostninger og risici, der er forbundet med udlån til små virksomheder, informerer også store bankers tilbøjelighed til at udvide kredit. I forhold til deres større modparter har mindre virksomheder større kreditrisiko, hvilket tvinger store pengeinstitutter til at begrænse udlånene. I mellemtiden er omkostningerne ved at tegne et lån på $ 50.000 eller $ 100.000 for banken det samme som for et lån på 1 mio. $, Hvilket gør det muligt at fokusere på sidstnævnte. Ifølge US Small Business Administration ligger den gennemsnitlige størrelse på SBA-småforetagenes lån på omkring $ 371.000, et langt mindre fristende mål for større banker.

Mest almindelige kreditkilder

Med en begrænset kreditforsyning fra de store banker er små virksomheder afhængige af en række andre kreditkilder, herunder:

Fællesskabsbanker

Fællesskabsbanker er en af ​​de vigtigste kreditkilder. Men fællesskabsbankerne krymper hurtigt, med mindst 50% fald i antallet af fællesskabsbanker i de sidste to årtier, ifølge en undersøgelse fra University of New Orleans. En rapport fra Harvard fremhæver faldet i fællesskabsbankernes markedsandel af kommercielle aktiver i kølvandet på Dodd-Frank Act og lignende regler.

Virksomhedskreditkort

Mange små virksomheder bruger erhvervskreditkort til deres arbejdskapitalbehov. Kortene giver nem adgang til midler gennem en revolverende kreditlinje. Virksomhedskreditkortsatser kan variere fra omkring 13% til 30%.

Personlige besparelser

Nogle småfirmaere er også afhængige af deres egne personlige opsparings- og pensionskasser til erhvervsmæssig finansiering. Nogle pensionsordninger, såsom 401 (k) s eller Solo 401 (k) s, tillader deltager lån, der kan bruges til ethvert formål. IRS giver deltagerne mulighed for at låne op til $ 50.000 eller 50% af deres kontosaldo. Selvfølgelig kan finansiering af din egen opstart med pensionsopsparing være risikabelt, så det er vigtigt at omhyggeligt evaluere lånevilkårene og nedadrettede potentialer.

Alternative finansieringsmuligheder

En række alternative finansieringsløsninger som onlineudlån starter også i udlånslandskabet. Nogle af de store navne på markedet for små forretninger og udlån er blandt andet OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit og Fundera. Ifølge virksomhederne har OnDeck ydet finansiering på over 3 milliarder dollar og Kabbage godt over 1 milliarder dollar.

Små virksomheder søger online långivere på grund af nøglefaktorer som:

• Hurtig lån behandling: Nogle af disse udbydere tilbyder hurtige turnaround gange på lån behandling. Ifølge OnDecks hjemmeside kan virksomheden behandle og levere midler inden for 24 timer gennem automatiseret clearinghus eller bankoverførsler afhængigt af omstændighederne.
• Omkostningseffektiv udlån: I modsætning til store banker er mange nyere långivere afhængige af algoritmer, der analyserer en række faktorer, fra realtids kontantstrøm til online kundeanmeldelser og andre traditionelle udlånsparametre. På den anden side betragter traditionelle banker grundig baggrundskontrol, flere års afkast og andre faktorer, der kan gøre lånetilstanden forholdsvis dyrere.

Selvom disse online långivere behandler lån hurtigt, kan de have høje APR'er, der ikke altid klart annonceres. Nogle industri eksperter har sammenlignet lån fra online långivere med subprime realkreditlån, i betragtning af deres høje operationelle uigennemsigtighed og mangel på lovgivningsmæssigt tilsyn. Private kommercielle långivere er ikke underlagt føderale bankbestemmelser, der forhindrer dem i at opkræve urimeligt høje renter.

Hvis du overvejer et lån fra en alternativ långiver, skal du sørge for, at du fuldt ud forstår betingelserne for dit lån, før du logger på.

Nonprofit mikrofinanslån långivere

En af de bedste løsninger, der er tilgængelige i den nuværende mikroindustri, kan være nonprofit mikrofinanslån långivere, som tilbyder mindre lån og relativt lave APR. Accion, Opportunity Fund og Kiva Zip er blandt de mest populære nonprofit mikrofinanslån långivere på markedet. Opportunity Fund, for eksempel, tilbyder små virksomheder lån fra $ 2.600 til $ 100.000 i april måned mellem 10,6% og 23%. Disse långivere har tendens til at tilbyde mere end blot finansiering, og arbejder også på at uddanne deres kunder.

Hvor skal man starte?

Hvis du er en mindre virksomhedsejer, der leder efter et forretningslån, kan du starte din søgning med en nonprofit mikrofinanslåner. Med flere institutioner og store banker, der samarbejder med disse nye aktører, kan virksomhedsejere forvente at have flere valg i de kommende år.

Men uanset hvilken mulighed for små virksomheder, du vælger, er det vigtigt at omhyggeligt evaluere potentielle alternative udlåns tilbud.

Dmitriy Fomichenko er præsident og grundlægger af Sense Financial, en udbyder af selvregistrerede pensionskonti.

Denne artikel vises også på Nasdaq.

Billede via iStock.