Hvorfor lærer jeg Buffett på dette nedslået marked?

Som økonom for staten Iowa lærte jeg at den økonomiske stimulans kan påvirke væksten - men kun hvis den gives tid til arbejde. Selvfølgelig er tålmodighed ikke noget, som investorer eller markederne er kendt for.

Stigende karakter af stimulans for økonomien kan være uhyggelig for dem med en indsats, især når markedet ønsker øjeblikkelig tilfredsstillelse. Dette manifesterer sig ofte i whipsaws, hvor aktiekurserne hopper på nyheder om økonomisk stimulans, kun at falde, når stimulus ikke kommer igennem i umiddelbar økonomisk vækst.

Med dette i tankerne og med lidt tålmodighed kan du gøre godt penge som resten af ​​markedet savner ud på det større billede.

For eksempel kan en stigning i stimuleringsforanstaltninger i et land hurtigt springe i gang med sin økonomi. Som en følge heraf kunne en vigtig handelspartner også se sit markedsspring. Plus, Warren Buffett har interesseret sig for dette slagne marked. Og en af ​​mine yndlingsstrategier giver en chance for at blive betalt, mens vi venter på en rebound.

Kina Ramps Up Stimulus-foranstaltninger

Hang Seng-indekset i Hong Kong var pr. 8. juli faldet med 14% i løbet af en måned, da investorerne overtog overskud efter et stort rally i 2015. Som reaktion på denne svaghed blev kineserne regeringen fremskyndede de stimulansforanstaltninger, det havde været i gang siden november.

People's Bank of China (PBOC) har sænket benchmarkrenten fire gange siden november og sænket renteniveauet for banker med et andet procentpoint. Regeringen har regelmæssigt brugt låneprogrammer til at hoppe om økonomien. Tidligere i måneden udvidede PBOC $ 25 mia. I lån til en statsejede långiver til genopbygning af slumkvarterer.

Vi så allerede, at disse nye stimuleringsforanstaltninger begynder at trille igennem, når verdens næststørste økonomi slår vækstforventninger i andet kvartal med 7% årlig BNP-vækst. Og mens iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) næsten 20% er ude i april, er aktierne stadig stigende 13% i det forløbne år. Denne momentum er sandsynligvis bare begyndelsen.

I dag vil jeg se på et andet marked, der bevæger sig tæt sammen med Kinas BNP - Australien. Dette land sendte næsten en tredjedel af sine 266,8 milliarder dollar i 2014-vareeksport til Kina. Som følge heraf kan aktiemarkedet, der er ned 20% i løbet af det sidste år, få et stort løft fra den genoprettende kinesiske økonomi.

Tabellen nedenfor viser årlig BNP-vækst i Kina mod kvartalsafkastet på iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , en ETF med eksponering for 70 australske virksomheder. Datapunkterne er til efterfølgende resultater, så væksten i BNP og fondens afkast er over det foregående kvartal.

Mens den kinesiske økonomiske vækst og australske aktier ikke er helt synkroniserede, er der et klart forhold. BNP-væksten faldt 0,3% i andet kvartal 2013, og aktier i australske virksomheder faldt 15,3% i kvartalet. Når den økonomiske vækst steg igen i det følgende kvartal, steg aktierne med 14,7% over tre måneder.

Der har været et par kvartaler, hvor Aussie-aktier klare at overvinde svagere Kina-vækst for positive afkast, men tendensen har været ret konsekvent. Når den kinesiske økonomiske vækst opfanger, så gør australske aktier.

Hvad betyder det nu? Stærke stimulanser i Kina siden november kunne overraske markedet med stærkere økonomiske vækst i de kommende seks måneder. Det ville være en velkommen overraskelse for investorer i australske aktier og skulle sende aktier højere.

Buffett Invests Down Under

Jeg er ikke den eneste, der ser på det australske aktiemarked. Warren Buffett fortalte CNBC for nylig, at han planlægger at tildele yderligere 2 milliarder dollars om året af Berkshire Hathaway's (NYSE: BRK-B) portefølje til virksomheder i landet.

Aktier af australske virksomheder ser billigt ud, og handler for mindre end 16 gange efterfølgende indtjening, en 9% rabat på værdiansættelser på MSCI World Index, ifølge analytikerne Goldman Sachs (NYSE: GS).

Men Buffetts tidshorisont på 10 til 30 år er lidt længere, end jeg vil vente på en handel. I stedet for at tage den langsigtede tilgang kan vi bruge en strategi, der betaler os, mens vi venter på en rebound. Faktisk kunne vi profitere uden nogen sinde at tage stilling i aktier.

Ved at sælge salgsopsætninger på EWA forpligter vi os til at købe aktierne til en bestemt pris, hvis de ligger under denne pris ved udløb. Til dette engagement indsamler vi en præmie nu og beholder denne præmie, uanset hvad aktierne gør.

Med EWA-handel for 21,04 dollar på tidspunktet for denne skrivning kan vi sælge EWA 22 okt. Put til ca. 1,40 dollar hver (140 dollar pr. kontrakt). Hvis EWA lukker under $ 22-kursen ved udløb den 16. oktober, vil vi blive tildelt 100 aktier pr. Kontakt til den pågældende pris. Da vi modtog $ 1,40 i optionspræmier, er vores faktiske omkostninger $ 20,60 pr. Aktie - en 2,1% rabat til den nuværende pris.

For at være forberedt på dette scenario ønsker vi at sikre, at vi har nok penge på vores konto til at dække købet. Det betyder at opsætte $ 2.060 for hver sætte kontrakt vi sælger plus $ 140 vi indsamlede.

Hvis EWA lukker over $ 22 ved udløb, holder vi præmien for en gevinst på 6,8% i 89 dage. Det er en 28% årlig afkast.

Oktober-udløbdet vil give os tid til kinesiske månedlige økonomiske data for at begynde at vise virkningerne af den seneste stimulans. Da Kina og muligvis endda den globale vækst begynder at lyse, kunne det australske marked komme op, så vi kan samle et godt overskud på denne handel. Bemærk:

Hvis du vil fjerne din frygt for muligheder for godt, Jeg opfordrer dig til at se denne gratis sæt sælger træning video. På kun otte minutter afslører en optionsekspert med en 100% succesrate, hvordan hun gennemsnitlig 53% årlig gevinst per lukket handel - og hvordan du kan samle hundredvis af dollars fra denne uge. Klik her for at se. Denne artikel blev oprindeligt offentliggjort på ProfitableTrading.com:

Hvorfor jeg følger Buffett i dette nedslåede marked