Inflationsjusteret returdefinition og eksempel |

Hvad det er:

Inflation spiser væk til værdien af ​​hver strøm af pengestrømme, herunder lønninger, pension betalinger og kuponbetalinger. I mange tilfælde er realrenten på sparekonti negativ. For eksempel, hvis en opsparingskonto betaler 1,5% om året, men inflationen er 3%, sparer saveren rent faktisk penge hvert år, hvor han har penge på kontoen. Det er dog bedre at lægge penge på en opsparingskonto end at lægge det i en kaffekande i baghaven, hvor det taber hele 3% -værdien hvert år som følge af inflationen. Derfor er det vigtigt at overveje effekten af ​​inflation når man laver en investering, der lover at give en fremtidig strøm af pengestrømme. Hvad er værd $ 1 i dag, er måske ikke værd $ 1 i morgen, hvis det ikke er investeret.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os sige, at John Doe køber Company XYZ lager til $ 5. Et år senere handler aktierne på 6 dollar. Johns retur er 20%. Imidlertid var inflationen i løbet af året 4%. Ved hjælp af denne information og formlen ovenfor er Johns inflationsjusterede afkast:

[(1 +.20) / (1 + 0,04)] - 1 = 15,38%

John's retur kan se ud som om det er 20%, men efter at du har taget højde for det faktum, at inflationen har "spist væk" på disse penge, er hans inflationsjusterede afkast kun 15,38%.

Hvorfor er det sager:

Et

inflationsjusteret afkast er en afkast svarende til inflationens virkninger. Formlen for inflationsjusteret afkast er: Inflationsjusteret retur = [(1 + retur) / (1 + inflationsrate)] - 1