Tidsværdi Definition & Eksempel |

Hvad det er:

I optionshandel verden er der to komponenter, der udgør en options pris. Den første er egenværdi (som tegner sig for den underliggende sikkerheds opfattede værdi), og den anden er tidsværdi .

Tidsværdi er i grunden den risikopræmie, som sælgeren kræver for at give købers mulighed med ret til at købe / sælge bestanden indtil udløbsdatoen. Tænk på denne komponent som alternativet "forsikringspræmie".

Sådan virker det (Eksempel):

Ved beregning af tidsværdi måles den som en hvilken som helst værdi af en anden indstilling end dens egenværdi.

Optionspris - Intrinsic Value = Tidsværdi

For eksempel, hvis Company XYZ handler for $ 25 og XYZ 20-opkaldsopsætningen handler til $ 7, så vil vi sige, at optionen har en egenværdi på $ 5 ($ 25 - $ 20 = $ 5) og en tidsværdi på $ 2 ($ 7 - $ 5 = $ 2).

Valgmuligheder, der har nulværdi, består udelukkende af tidsværdi.

Hvorfor det betyder:

Købere betaler for tidsværdi, fordi de Forvent opsionspræmien at stige i fremtiden, normalt som følge af en forventet ændring i prisen på den underliggende futureskontrakt. Jo længere en mulighed er, inden den udløber, jo mere tid (og større chance) skal det være i pengene. Når udløbsdatoen nærmer sig, falder tidsværdien (fordi der er mindre chance for, at den udløber i pengene).

Tidværdien er let at se, når man ser på prisen på en mulighed, men den faktiske afledning af tidsværdi er baseret på en ret kompleks ligning. I grund og grund er en options tidsværdi i vid udstrækning bestemt af den volatilitet, som markedet mener, at bestanden vil udstille før udløb. Hvis markedet ikke forventer, at bestanden går meget, vil optionens tidsværdi være relativt lav. I mellemtiden gælder det modsatte for aktier, der forventes at være meget volatile. High-beta-aktier, eller dem, der har tendens til at være mere volatile end det generelle marked, har normalt meget høje værdier på grund af usikkerheden om aktiekursen forud for en options udløb.