Nøglefinansielle overvejelser for din Encore Career

Af Dave Rowan

Lær mere om Dave på vores websted Spørg en rådgiver

Mange amerikanere arbejder længere, blidt nudging den gennemsnitlige pensionsalder opad. Efter faldende fra 1900 til 1990 steg den gennemsnitlige pensionsalder fra 63 til 64 i det senest afsluttede årti (2010), ifølge en nylig rapport fra Merrill Lynch. En del af denne tendens er det store antal amerikanere, der vælger at arbejde i pension, enten i deres nuværende områder eller ved at forfølge en encore karriere, der måske er mere tilfredsstillende, meningsfuld eller fornøjelig.

Men uanset hvilke karrieremål eller ambitioner du måtte have, er der vigtige økonomiske problemer at overveje som du nærmer dig pensionering - eller din encore karriere.

4 typer af arbejdere

Merrill Lynch-rapporten viser, at mere end 70% af førtidspensionisterne siger, at de vil arbejde i pension, men det ser også på, hvorfor arbejdstagere forfølger encore karriere. Det viste sig, at de, der arbejder i pension, har tendens til at falde i en af ​​fire grupper: drevne præstationer, omsorgsfulde bidragydere, livbalancere og alvorlige indkomster. Ifølge undersøgelsen:

• Drevne præstationer er stadig på toppen af ​​deres karriere spil og vælger at arbejde, ikke fordi de har brug for pengene, men fordi de stadig elsker arbejdet. Denne gruppe udgør 15% af de indirekte karriere, og ca. 40% af dem er enten selvstændige eller ejer egne virksomheder.
• Omsorgspersonale arbejder ikke for pengene, men i stedet frivilligt eller arbejder for nonprofits at give tilbage til samfundet. De udgør 33% af befolkningen, der arbejder i pension.
• Livsbalancere søger mere karriere tilfredshed samtidig tjene et par ekstra dollars til at shore deres pension økonomi. De rapporterer højt niveau af nydelse i deres encore karriere ved at finde arbejde, der er sjovt og mindre stressende. Tyvefjerds procent af arbejdspensionister falder ind under denne kategori.
• Tjeneste tjenere er blandt de mindst finansielt forberedte til pensionering og har fastslået, at de skal arbejde for at betale regningerne og spare på, når de endelig får fuld pensionering. De sidste 28% af dem, der arbejder i pension, er i denne gruppe.

Top økonomiske overvejelser

Da medlemmer af hver gruppe har forskellige motivationer til at arbejde længere, må de muligvis have forskellige finansielle prioriteter, da de gør deres vej mod fuld pensionering. Men uanset hvilken gruppe du er i, er der visse økonomiske problemer, som alle nærmer sig pensionsalderen bør tænke på.

Når du forlader et job og går i pension, selvom du fortsætter med at arbejde, bør du overveje at rulle over gamle 401 (k) planer fra dine tidligere arbejdsgivere til din IRA. Du har mere kontrol over dine investeringsvalg og kan ofte diversificere din portefølje med lavere gebyrer. Gamle planer med høj gebyr kan skade det afkast, du har brug for for at maksimere dine pensionsbesparelser.

Når du bliver ældre, er det også vigtigt, at du får din bo plan i orden. Har i orden de rigtige ejendomsplanlægningsdokumenter som modtagerbetegnelser, en testamente, medicinsk fuldmagt og trusts (hvis du har brug for dem). Find ud af hvilke andre handlinger du måske skal tage for at hjælpe din ejendom med at undgå probate (den ofte lange juridiske proces med at distribuere en afdødes ejendom). Selvom du ikke vil efterlade en betydelig ejendom bagved, bør du overveje måder at maksimere overførslen af ​​dine aktiver til dine arvinger i overensstemmelse med dine ønsker.

En anden overvejelse for dem i nærheden af ​​pension er at afgøre, hvornår de skal indsamle sociale sikringsydelser. Selvom det ikke er sandt for alle, er det i de fleste tilfælde hensigtsmæssigt at udsætte indsamlingen så længe som muligt af to grunde.

Den første er fordi dine fordele stiger med ca. 8% for hvert år, som du venter efter fuld pensionsalder (i dag er det 66 eller 67 afhængigt af det år, du blev født) gennem 70 år. Det fungerer også den anden vej. Hvis du starter før fuld pensionsalder (så tidligt som 62), vil dine fordele blive reduceret. Medmindre du er i dårlig sundhed, vil du sandsynligvis indsamle langt mere i livstidsfordele ved at vente til 70 end ved at indsamle, så snart du er berettiget.

Desuden vil din fordel reduceres yderligere, hvis du beslutter dig for at indsamle før din fulde pensionsalder, og du stadig arbejder. For hver $ 2 tjener du over $ 15.720 årligt i 2016, vil din socialsikringsydelse blive reduceret med $ 1. Her er et simpelt eksempel på dette. Lad os sige, at du er 64 og arbejder i en encore karriere, der betaler $ 25.720 om året. Dette er $ 10.000 mere end den årlige grænse på $ 15.720. Som følge heraf nedsættes din socialsikringsydelse med $ 5.000 om året, indtil du når fuld pensionsalder.

Prioriteter for encore careerists

Ud over disse vigtige elementer i dit økonomiske billede er der også specifikke problemer for arbejdere at fokusere på, afhængigt af hvorfor du forfølger din encore karriere.

Hvis du er en drevet achiever, bør du være mest fokuseret på at arbejde sammen med din finansielle rådgiver for at udvikle en detaljeret pensionsplan, der sikrer, at dine langsigtede finanser sporer for at opfylde alle dine faglige og personlige mål. Hvis du er iværksætter, bør du se for at maksimere værdien af ​​din virksomhed. Dette omfatter etablering af en pensionsplan som en simpel IRA eller SEP IRA for dig og dine medarbejdere samt forretningsregeringsplanlægning, hvis du har været i forretning i et stykke tid.

Hvis du er en omsorgsfuld bidragyder eller livbalancer, er det bedst at fokusere på at arbejde sammen med din finansielle rådgiver for at sikre, at din inkore karriere giver dig tilstrækkelig indkomst til at holde dine langsigtede finanser på rette spor. Også drage fordel af indhente bidrag til din IRA for yderligere at øge din pensionsfinansiering.

Og endelig, hvis du er i earn earn earners-gruppen, skal dine højeste prioriteter eliminere al gæld og etablere (eller opbygge) en nødfond til at dække de finansielle kurvekugler, som livet kan kaste dig vej. Hvis din arbejdsgiver tilbyder matchende bidrag til din 401 (k), drage fuld fordel. Fokus på at gøre indhente bidrag til din egen IRA, hvis din arbejdsgiver ikke tilbyder en pensionsplan.

Din opgave

Hvis du overvejer en encore karriere, så tænk på hvorfor du vil fortsætte med at arbejde. Er det fordi du elsker dit nuværende arbejde, har altid ønsket at starte din egen virksomhed, vil have mere sjov og fleksibilitet i din karriere eller virkelig har brug for indkomsten? Derefter kan du prioritere din økonomiske indsats efter din situation. Uanset din grund til at arbejde længere, skal du sikre dig, at din encore karriere holder dig på rette spor for at opfylde alle dine personlige og professionelle mål, da du gør din vej til, hvad forhåbentlig er en fuld og glad pensionering.

Dave Rowan er en certificeret finansiel planlægger og grundlæggeren af Rowan Financial.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af Forbes.