4 Studielåntips, der faktisk kunne være frygtelige råd

Der er masser af råd til rådighed til styring af studielån, nogle af det gode og nogle ikke så gode. Men du bør være forsigtig med en one-size-fits-all tilgang. Afhængigt af dine omstændigheder kan nogle fælles tips til håndtering af studentgæld komme i brand.

Før du følger disse fire tips, se nærmere på, om de virkelig passer dig.

1. Konsolidere dine føderale studielån

Forbundsskuldkonsolidering er ofte forvirret med refinansiering af studielån, men det er vigtigt at kende forskellen mellem de to; konsolidering kan ende med at koste dig flere penge, men du kan miste nogle fordele, hvis du refinansiere føderale lån.

Konsolidering giver dig mulighed for at bundle dine føderale lån til et enkelt direkte konsolideringslån. Din rente ville være det vejede gennemsnit af dine satser, afrundet op til den nærmeste en-ottendedel af en procent. Afhængigt af hvor meget du skylder, kan du ende med en låneperiode, der er op til 20 år længere end din nuværende løbetid. Det betyder, at du betaler ekstra for renter. Plus, du vil miste muligheden for at spare penge ved først at betale dine højrente lån.

Refinansiering af dine lån på den anden side kan hjælpe dig med at få bedre lånevilkår. I det væsentlige ville en privat långiver købe dine eksisterende lån og udstede dig en ny med forskellige vilkår. Hvis du har stor kredit og et lavt indkomstforhold, kan du kvalificere dig til en lavere rente. Den er tilgængelig for både føderale og private lån, men vær opmærksom på, at refinansiering af føderale lån betyder at give op låntagersikkerhed som public service loan forgiveness.

"Hvis en kunde har en rigtig god indkomst, og de ikke tager et offentligt job, så er det generelt fornuftigt at refinansiere [føderale lån] og få en lavere sats," siger Brett Tushingham, en registreret investeringsrådgiver i Wilmington, North Carolina. "Det er bestemt ikke one-size-fits-all, men meget af det giver det i hvert fald mening at overveje refinansiering."

2. Skift til indkomstdrevet tilbagebetaling

Hvis du kæmper med dine føderale lånbetalinger, kan indkomstdrevet afdrag hjælpe. Det kapper betalinger med en procentdel af din indkomst og forlænger din låneperiode til 20 eller 25 år. Hvis du har balance tilbage efter det, er det tilgivet.

En IDR-plan tilføjer år af rentebetalinger til dine lån, så det vil ikke spare dig penge på lang sigt, især hvis du ikke har en balance tilbage. Hovedårsagen til at vælge en af ​​disse planer er at holde dine betalinger håndterbare, så du ikke ender i standard.

To andre ulemper ved indkomstdrevne planer: Du skal genanvende hvert år, og enhver gæld, der er tilgivet, bliver beskattet som indkomst.

3. Tag din fulde lånepris

Det er bedst at minimere dit studielåns gæld. Nogle kan argumentere for at tage flere lån kan hjælpe din kredit efter eksamen, men det er ikke helt sandt. Studielån kan hjælpe dig med at oprette en kredithistorie, men det beløb, du låner, påvirker ikke din kreditprofil; overborgering øger kun dine betalinger.

For at reducere din studielån skal du udfylde gratis ansøgning om føderale stipendier eller FAFSA og drage fordel af al gratis hjælp. Overvej at få et deltidsjob til at betale for ekstraomkostninger, eller spørg din familie om at chip ind.

Når du får dit tilskud til økonomisk hjælp, skal du omhyggeligt overveje vilkårene for dine lånetilbud og afvise noget, som du ikke behøver. Utilsubsidierede lån skal være de første til at gå; de tilfalder renter, mens du er i skole, så omkostningerne ved at låne dem er højere end det er for subsidierede lån.

4. Gør studielån din højeste prioritet

Det er det klassiske postgraduate dilemma: Du vil hurtigt nedbetale din studielån, spare for pensionering og starte en nødfond, men din indlæringsløn kan kun strække sig så langt.

"Min kone og jeg måtte vælge mellem at spare for et hjem, fremskynde betalingen af ​​vores studielån eller spare for pensionering. Vi endte med at spare på et hjem, fordi vi havde et barn, "siger Douglas A. Boneparth, en certificeret finansiel planlægger i New York City. "Du er nødt til at vide, hvad dine ærlige mål er og tildele dine besparelser mod dem."

Når du først ved, hvad du vil fokusere på, sætter nøglen mindre, mere realistiske mål. Så i stedet for at bidrage med $ 600 om måneden til din 401 (k), mens du laver din mindste lånebetaling, kan du for eksempel beslutte at reducere dine pensionsbesparelser til $ 100 om måneden, læg $ 400 om måneden i din nødfond og tilføj $ 100 om måneden mod gæld med de højeste renter.

Når du har en plan for, at din økonomi er negleret, skal du besøge det igen om nogle måneder for at sikre, at det stadig giver mening for dine forhold.

Devon Delfino er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @devondelfino.