Square Capital: Quick Business Loans til Square-forhandlere
Get money for your business through Square Capital
Indholdsfortegnelse:
- Square Capital lån et overblik
- Hvordan Square Capital fungerer
- Fordele og ulemper ved Square Capital-lån
- PROS
- ULEMPER
- Square Capital vs andre finansieringskilder
- Banklån
- Online Alternative Långivere
- Merchant Cash Advances
- Business kreditkort
- Find og sammenlign små virksomhedslån
Square, der startede som en lille, smartphone-venlig kreditkort processor i 2009, bliver en vigtig aktør i at yde finansiering til små virksomheder.
Square Capital, udlånt arm, Square Capital, begyndte at tilbyde kundernes kontantfremskridt til sine kunder i 2014. Siden da har Square Capital flyttet væk fra at tilbyde MCA'er og nu partnere med Celtic Bank for at tilbyde Square Capital Flex Loan, som har en fast løbetid. (Imidlertid er tilbagebetalingen baseret på en procentdel af dit daglige salg, hvilket efterligner, hvordan MCA-afdrag fungerer. Mere om det nedenfor).
Ifølge selskabet har Square Capital lettet 1,8 mia. Dollars i købmands kontantforhøjelser og lån til mere end 141.000 mindre erhvervskunder.
"Square Capital blev bygget specielt til små virksomheder for at forbedre adgangen til finansiering for at hjælpe dem med at vokse," siger Dan Mahoney, kommunikationsledelsen for Square og tilføjer, at 84% af låntagerne rapporterer ved hjælp af pengene for at hjælpe med at vokse deres forretning.
Her er hvad du behøver at vide om Square Capital Flex Loan, og hvordan det sammenligner med andre små virksomheder finansiering:
Hvordan man kvalificerer sig: I modsætning til mere traditionelle långivere, hvis produkter kan være tilgængelige for alle kvalificerede småfirmaere, er Square Capital Flex Lån kun tilgængelig for små virksomheder, der bruger Square-point-of-sale-produkt. Square Capital sender prækvalifikationslånetilbud til støtteberettigede små virksomheder, der bruger sit POS-system. Fordi Square har adgang til dine transaktions- og salgshistorier gennem systemet, bruger den din nuværende finansielle information til at bestemme lånebeløbet og vilkårene. Du kan derefter vælge det lånebeløb, der passer til dine forretningsbehov. Ønsker du et lån, men har ikke modtaget et tilbud? Du kan tage en kort undersøgelse, der hjælper Square Capital med at analysere din virksomhed. Ved vurderingen af låneberettigelsen vurderer virksomheden to nøglefaktorer: Din behandlingsvolumen - det ønsker typisk at se $ 10.000 eller mere i salg om året - og dine seneste betalingstransaktioner. Virksomheden overvejer også din historie med Square, uanset om du er en aktiv Square-sælger og antallet og hyppigheden af dine betalinger. Lånebeløb: Square Capital tilbyder lån på $ 500 til $ 100.000. Den gennemsnitlige lånestørrelse er $ 6.000, ifølge selskabet. Lånekostnader: Firkantet opkræver et engangsgebyr, der ligger mellem 10% og 16% af dit lånebeløb.
Tilbagebetaling vilkår: Du vil tilbagebetale dit lån fra en fast procentdel af dit daglige kreditkortsalg - typisk 9% til 13% - svarende til, hvordan en tilbagekøbsforretning for købmandsforskudd fungerer. Du betaler mere, når dit salg er stærk og mindre, når salget er svagt. Imidlertid ændres det samlede tilbagebetalingsbeløb ikke. Tilbagebetalinger trækkes automatisk fra din Square-konto. Square Capital lån skal betales fuldt ud inden for 18 måneder efter acceptdatoen. Ethvert beløb, der ikke er betalt efter 18 måneder, skal betales fuldt ud. Dine daglige afdrag afhænger af dit salg, men du skal betale mindst en-attende af dit oprindelige lånebeløb hver 60 dage. Square Capitals serviceteam kan kontakte dig, hvis du er tæt på at mangle et betalingsbehov. Du kan foretage yderligere betalinger til dit lån og forudbetale det tidligt uden gebyr, selvom Square Capital's upfront-gebyr betyder, at du ikke kommer økonomisk til at betale lånet tilbage tidligt. Betalingseksempel: Sig, du er tilbudt, og modtag et lån på $ 10.000 med en tilbagebetalingsmulighed, der tager 11% af dit daglige salg. Her er en opdeling af gebyret og det samlede tilbagebetalingsbeløb, ifølge selskabet.
I dette eksempel skal du betale mindst $ 622,22 (en-attende af lånebeløbet) hver 60 dage. Det er dog det mindste; Square Capital kan nå ud til dig, hvis du risikerer at falde bagved, fordi du ikke vil betale lånet tilbage fuldt ud inden udgangen af terminen, hvis du kun rammer det en-attende krav. Så på en given dag, hvis dit salg var $ 1000, ville du betale tilbage $ 110 ($ 1000 x 11% dagligt). Hvis du var i stand til at opretholde et lignende tempo hver dag, ville din samlede lånomkostninger på 11.200 dollars blive betalt tilbage i lidt mere end tre måneder.
Nem ansøgningsproces: Fordi Square proaktivt tilbyder dig en låneindstilling, behøver du ikke bekymre dig om at søge og søge om finansiering. Hvis du accepterer et Square Capital-lån, kan du dog blive bedt om at indsende ekstra dokumenter for at bekræfte din virksomhedsidentitet og historie. Upfront information: Du ved præcis, hvor meget du skylder, før du accepterer et finansieringstilbud. Mens dine daglige betalinger varierer afhængigt af dit salg, ændres din daglige tilbagebetalingstid og det samlede beløb aldrig. Ingen forudbetaling: Hvis du betaler dit lån tidligt, vil du ikke blive udsat for forudbetaling. Skal være Square POS-kunde: For at blive tilbudt et Square Capital Flex Lån, skal du bruge et af Square's POS-betalingsbehandlingsværktøjer. Betalinger er fast procent af det daglige salg: På samme måde som tilbagekøb af kontantforskudd i handler betaler du dine Square Capital-lån med en fast procentdel af dit daglige kreditkortsalg. Mens daglige betalinger kan være en fordel for nogle virksomheder, kan de smide din virksomheds pengestrømme væk; nogle små virksomhedsejere foretrækker faste ugentlige eller månedlige betalinger i stedet. Korte vilkår og små lånebeløb: Square Capitals maksimale lånebeløb er $ 100.000, hvilket er mindre end lån, der tilbydes af de fleste långivere, og den gennemsnitlige Square Capital lånebeløb er $ 6,000. Mens den lave grænse er praktisk til at dække daglige udgifter eller små lageropkøb, vil det ikke hjælpe med store udvidelser eller store vækstmuligheder. Og hvis du modtager et beløb på den højere ende, har du kun 18 måneder til at betale det tilbage.
Square Capitals proaktive tilgang til at tilbyde finansiering kan være både godt og dårligt for små virksomhedsejere. At have et lån udbydes til dig uden besværet med at finde og søge om finansiering er en enorm tidsbesparende for travle småfirmaere. Det kan dog også tilskynde dem til at låne, selvom de ikke virkelig har brug for det. Hvis du er på markedet for et mindre erhvervslån, skal du handle rundt. Der er mange kilder til små virksomheder finansiering og mange typer af lån, herunder terminslån, kreditlinjer, faktura finansiering og Small Business Administration lån. Du vil starte din søgning hos lokale banker og kreditforeninger til de bedste priser, især hvis du har en etableret virksomhed med stærke finanser. Småforretningslån fra din bank eller kreditforening vil tilbyde dig de bedste finansieringsrenter. Denne proces kan imidlertid være lang og kompliceret, hvilket gør prækvalifikationstilbud fra Square et attraktivt alternativ til travle virksomheder. Uanset om det er umagen værd at etablere et forhold til din lokale bank, fordi den billigere finansiering, den tilbyder, vil være økonomisk gavnlig under linjen. Online alternative långivere sprang op under den store recession, da banker og andre traditionelle långivere ikke tilbyder finansiering til små virksomheder. Med loosere kvalifikationsstandarder og hurtige applikationer er alternative lån ofte lettere at kvalificere sig til, hvilket gør dem til en mulighed for låntagere, der ikke kan kvalificere sig til et traditionelt lån. Mens Square Capital Flex Lån er teknisk et online alternativ lån, er dets omfang begrænset til nuværende brugere af Square-produktet. Kontantfremskridt og Square Capital Flex Loan har lignende tilbagebetalingsfunktioner, men med en bestemt længde på sigt hjælper det med at differentiere Square's produkt fra de store købmængder. MCA'er er et forskud på dit fremtidige kreditkortsalg, og du refunderer det forskud med en daglig procentdel af dit kreditkortsalg, indtil lånet er tilbagebetalt. MCA'er har ikke en fastsat tidsramme for tilbagebetaling, så du kan ende med at betale dem tilbage i årevis, hvilket resulterer i en årlig procentsats, der kan nå de tredobbelte cifre. Fordi dit salg svinger, så gør dine daglige betalinger. Selv om de er hurtige, er MCA'er stort set uregulerede og er en risikofyldt finansieringsmulighed. Virksomhedskreditkort giver også mulighed for fremtidig finansiering, at Square Capital Flex Loan ikke gør det. Du vil sandsynligvis have en mindre kreditlinje end med en kreditlinje - typisk op til $ 50.000 vs $ 1 million plus - men et kreditkort er praktisk til daglig erhvervskøb. Virksomhedskreditkort kan også tilbyde belønninger som penge tilbage og rejse point. " MERE: Småforretningslån mod virksomhedskreditkort Investmentmatome har skabt et sammenligningsværktøj til de bedste små virksomheder til at opfylde dine behov og mål. Vi vurderede faktorer, herunder långivernes troværdighed, markedsomfang og brugeroplevelse, og arrangerede dem efter kategorier, der omfatter dine indtægter og hvor længe du har været i erhvervslivet.Square Capital lån et overblik
Lånebeløb
$ 500 til $ 100.000
Låneomkostninger
I gennemsnit er 10% til 16% af lånet Læs mere detaljer
tilbagebetaling
Fuld saldo skal tilbagebetales inden for 18 måneder
Finansieringstid
Inden for dage
Hvordan Square Capital fungerer
Lånebeløb
$10,000
Betaling
$ 1.200, eller 12% af lånet
Samlet tilbagesøgningsbeløb
$11,200
Andel af daglig salg til tilbagebetaling
11%
Fordele og ulemper ved Square Capital-lån
PROS
ULEMPER
Square Capital vs andre finansieringskilder
Banklån
Online Alternative Långivere
Merchant Cash Advances
Business kreditkort
Find og sammenlign små virksomhedslån
