Valutarisiko Definition & Eksempel |

Valuta risiko

er den potentielle risiko for tab som følge af svingende valutakurser, når en investor har eksponering til udenlandsk valuta eller i udenlandsk valutahandlede investeringer. Sådan virker det (Eksempel):

Valutarisiko

kaldes undertiden som valutarisiko. Indehavere af udenlandske obligationer står over for valutarisiko, da disse typer obligationer giver renter og hovedstolpenge i fremmed valuta. For eksempel, lad os antage, at XYZ Company er et canadisk selskab og betaler renter og realkreditobligationer på en $ 1.000-obligation med en 5% kupon i canadiske dollars. Hvis vekselkursen på købstidspunktet er 1: 1, er 5% kuponbetalingen lig med $ 50 canadisk, og på grund af valutakursen er den også lig med US $ 50. Lad os nu antage et år fra nu er valutakursen 1: 0,85. Nu er obligationens 5% kuponbetaling, som stadig er $ 50 canadisk, kun værd at US $ 42,50. På trods af udstederens betalingsevne har investoren mistet en del af hans afkast på grund af valutakursudviklingen.

Hvorfor det er sager:

Valutarisiko er vigtig at forstå, fordi valutakurserne kan ændre sig drastisk investorens samlede afkast af udenlandsk investering, på trods af hvor godt investeringen har fundet sted.

Valutarisiko kan også skabe mulighed for investorer, når renten mellem to lande afspejler de forventede ændringer i deres valutakurser. For eksempel, hvis renten er højere i Canada, vil amerikanske dollar sandsynligvis falde i værdi i forhold til den canadiske dollar. (Dette skyldes, at når renten stiger i et bestemt land, flyder de internationale valutaer ind i landet for at drage fordel af de højere udbytter. Dette skubber værdien af ​​landets valuta højere.) Valutarisiko betyder også, at udenlandske obligationsinvestorer kan øge deres eksponering til valutamarkeder.