Selv Mr. Spock kunne bruge en finansiel plan

Af Jarrett B. Topel

Få mere at vide om Jarrett på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Da jeg arbejdede mod min bachelorgrad i økonomi, så min certificerede Financial Planner® betegnelse og endelig min mastergrad i finansiel planlægning, blev jeg konsekvent lært om "rationel valgteori" og dens plads i moderne porteføljeorientering. Jeg lærte, at rationelle investorer altid træffer de rigtige beslutninger baseret på fakta og statistikker, ikke på følelser eller tarmreaktioner, og derfor er markederne så effektive på lang sigt.

I den sterile verden af ​​den akademiske verden er det nemt at kende den rigtige ting at gøre: Køb, når priserne er lave, sælger, når priserne er høje og forbliver investeret i det lange løb. Værdipapirer bør købes eller sælges baseret på deres grundlæggende principper, ikke en nabos råd eller en impuls drevet af frygt eller spænding.

Bevæbnet med disse teorier, forstærket over mange års studier, satte jeg mig afsted for at blive en finansiel rådgiver - for at hjælpe folk med at nå deres økonomiske mål gennem rationel og unemotional planlægning og investering. Jeg troede virkelig, det var dybest set bare et talspil.

Men når jeg begyndte at arbejde med ægte kød-og-blod-folk (ikke hypotetiske "rationelle mennesker"), blev det hurtigt klart, at der er meget få, om nogen, rent rationelle investorer (eller finansielle rådgivere). Hvis du stopper og tænker på folkene i dit liv, er jeg helt sikker på, at du er enig i, at mennesker har tendens til at lede med deres hjerter og modninger, ikke deres rationelle sind. Det er en af ​​de mest endefulde kvaliteter at være menneske. Vi troede alle, at den kolde, beregnende "logiske" side af den halvmenneske, halv-vulkanske Mr. Spock var cool - men vi elskede ham på grund af den irrationelle, følelsesmæssige, menneskelige side.

En fuldblodet Vulcan ville gøre en fremragende investor og ville helt sikkert overholde rationel valgteori. For os mennesker, vores impulserende impulsive karakter, som har tendens til at gøre os så interessante, resulterer også i, at vi har iboende dårlige investeringsinstinkter.

Jeg gik ud for nylig, da der opstod en tanke for mig, som jeg tænker på, beskriver ideen. Sig, du er på en vandretur, og du kommer på tværs af en stor bjørn. Den rationelle ting at gøre, er ifølge de fleste eksperter at enten ligge ned og lege død eller stå så højt som muligt, og forsøge at imponere bjørnen med din størrelse og hastighed. Efter at have læst din trofaste vildmarksguide, hvis du skulle overholde lovene om rationel valgteori, ville du vælge en af ​​disse taktikker, måske afhængigt af den type bjørn, du står overfor, og hvordan bjørnen ser ud til at virke.

Det lyder godt på papir, men i det virkelige liv ville det være meget svært (hvis ikke umuligt) for de fleste mennesker at gøre. I virkeligheden, hvis de konfronteres med denne situation, ville de fleste af os gøre præcis den "forkerte" (eller irrationelle) ting, som skal køre for vores liv. Kamp-eller-flyvningsmekanismen i vores hjerner, der får os til at føle behovet for at "gøre noget" i lyset af en trussel, kan have meget skadelige virkninger i visse situationer. Når det kommer til langsigtet succes som investor, kan det være calamitous.

Det, jeg har lært i årene efter at have forladt skolen, er at være en god rådgiver, og for virkelig at hjælpe dine kunder med at holde styr på deres mål, skal du være god med tal og statistik og analyser, ja - men vigtigere skal være god til at genkende og forstå de adfærdsmæssige fælder, der fører investorerne til at træffe dårlige beslutninger. Forstå hvordan og hvorfor klienter reagerer på modgang og eufori, og ved at bruge denne indsigt til at guide dem mod de rigtige (eller rationelle) beslutninger er det afgørende at hjælpe dem med at opnå langsigtet succes.

Der er nogle gode nyheder. Selv om vi ikke kan omprogrammere vores hjerner eller adfærdsmæssige instinkter i en enkelt levetid (eller endda faktisk over mange generationer), er der nogle skridt, vi kan tage for at begrænse instinkterne, der har tendens til at gøre os dårlige investorer.

For det første kan vi forstå og acceptere vores menneskelige side og de adfærdsmæssige træk, der får os til at lave følelsesmæssige eller irrationelle beslutninger. Hvis vi ved, at vi sandsynligvis vil handle irrationelt, og hvis vi er i stand til at træde tilbage og se vores adfærd for, hvad det er - en impulsiv reaktion på stress eller overtræk - er vi meget mere tilbøjelige til at kunne modstå.

En anden måde at holde følelser ud af ligningen - og nok det vigtigste - er at have en plan og holde fast i det. Derfor er en skriftlig finansiel plan så vigtig og kraftfuld. Ved at planlægge fremtiden og forpligte os til det, vi vil gøre i et givet scenario fremad, hjælper vi med at eliminere det frygtede "F" ord for finansiering og investering. Det "F" ord er selvfølgelig "Feel." Så snart vi "føler", må vi gøre noget i turbulensens øjne, vi ved, at følelser, ikke grund, kører showet, og det skaber et moden mod klima til at investere missteps.

Så mærkeligt som det kan lyde, er nøglen til solid langsigtet investering aldrig at "føle" - eller mere præcist aldrig at svare baseret på det, vi føler. Så meget tid og energi i vores forretning er brugt til at diskutere hvilken investeringsstrategi der er bedst, selv om der er en række tilgange, der kan resultere i positive resultater. Det vigtigste er, at vi har en strategi, og vi holder fast ved det.

En god finansiel plan eller investeringsplan bør overvejes og artikuleres i en rolig tid, så den kan fungere som et fyrtårn, når følelserne løber højt. Hvis vi kan holde fokus - ikke på kort sigt støj konstant omgiver os, men på de langsigtede mål, vi har sat os - vi i høj grad øge vores chancer for økonomisk succes. Nøglen for os mennesker (og endda halve mennesker) er at have en plan, og holde tøjret til det, især når vores instinkter fortæller os at køre.

Billede via iStock.

Du kan også godt lide:

Vil Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Sådan Stop Underperformere dine investeringer

Aktier Stærk? Undgå denne ene fælles fejl

5 ting at vide, før du udøver aktieoptioner