Tænk to gange, før du sælger et forlig

Strukturerede bosættelser og livrenter er oftest forbundet med livsforsikring og handicapbetalinger månedlige eller årlige betalinger, der har til formål at give individer en stabil indkomst over en periode, ofte årtier.

Virksomheder kendt som "factoring firmaer" forsøger at købe rettighederne til disse betalinger fra modtagere i bytte for et fast beløb af kontanter, som virksomhederne siger kunne være mere nyttigt for nogen, der oplever økonomiske problemer. Køb og salg af disse finansielle produkter er blevet en multibillion dollar industri.

Hvis du modtager en struktureret afvikling eller livrente, kan tanken om at indløse det være fristende, men denne type transaktion medfører risici. Faktisk kræver de fleste stater, at domstole godkender dette salg for at sikre, at salg af en afvikling virkelig er i modtagerens bedste interesse.

Her er et kig på vigtige faktorer at overveje, før du trækker udløseren på denne type aftale.

Disciplin og budgettering

Eksperterne er enige om at tage et fast beløb på kontanter i stedet for at få regelmæssige betalinger over 20 eller 30 år kan være risikabelt. En person kan ende med at udslette disse penge om et par år, mens regelmæssige betalinger "tvinge en disciplin, at engangsbeløbet tager væk", siger Jim Ludwick, en finansiel rådgiver i Odenton, Maryland.

Derudover kan indsamling af regelmæssige betalinger reducere noget af stresset i forbindelse med pensionsplanlægning.

"En stor fordel ved at tage annuitetsbetalinger er enkelhed," siger Peter Ashby, en finansiel rådgiver i Roseville, Californien. "Du modtager en bestemt mængde penge hver måned i en bestemt periode. Dette gør pensionering planlægning eller budgettering meget lettere, som du ved præcis, hvor mange penge du bliver nødt til at bruge hver måned."

Transaktionsomkostninger

Husk på, at de kontanter, du modtager fra et factoringfirma, kan være mindre end du ville få fra den afvikling eller livrente du giver op. Så selvom du måske får mange penge på stedet, kan du også tabe på en hel del også.

"Et selskab vil købe din betalingsstrøm til en rabat," siger Larry McClanahan, en finansiel rådgiver i Portland, Oregon. "Rabatten afhænger af køberfirmaet, renten og andre faktorer, men intervallet kan nemt være mellem 8% og 20%. Du kan ende med at efterlade en masse penge på bordet."

Skatte- og investeringsmæssige konsekvenser

Hvis det pågældende beløb er stort nok, kan det skubbe modtageren til et højere skattebeslag. Penge fra struktureret afvikling og annuitetsbetalinger, derimod, er typisk ikke beskattet.

Når du modtager et potentielt stort beløb, vil du også være på din side for at finde ud af, hvordan du investerer det, så det giver en stabil indkomststrøm. Fortsat at modtage livrentebetalinger fra en livsforsikringspolitik, for eksempel lindrer dig af det ansvar.

"Forsikringsselskabet risikerer at forsøge at generere nok penge til at gøre din månedlige betaling," siger Ashby. "Dette tager noget af trykket fra den enkelte, der skal investere alene eller betale en professionel for at forsøge at generere den samme type afkast."

Nødbehov

Der er situationer, hvor et salg kan give mening. Strukturelle afregninger mangler likviditet, siger McClanahan, hvilket betyder, at deres samlede værdi ikke nemt kan konverteres til kontanter i en nødsituation. Hvis du for eksempel pludselig skal betale for en dyr medicinsk procedure, kan et engangsbeløb fra at sælge en afvikling eller en livrente være en livredder. Nøglen er ærlig over for dig selv og sørger for, at en presserende udgift er virkelig vital.

"I min erfaring er det en nødsituation, der ikke altid er i virkeligheden, og de ender med at sprænge pengene," siger Ludwick.

Du vil måske også gerne tjekke, om du kan låne imod fremtidige betalinger, og i så fald hvor meget. Eller overveje at låne mod en livsforsikring, som kan tilbyde lave priser og fleksible tilbagebetalingsplaner. Disse alternativer har tendens til at bære færre risici end fladt salg af bosættelser og annuiteter.

Bundlinjen

Før du sælger en afvikling eller livrente i tider med økonomiske vanskeligheder, skal du først udtømme alle andre muligheder. Der er mange andre måder at få penge til at dække uventede omkostninger.

Overvej at ansøge om et lån fra din bank eller kreditforening. Eller prøv at låne fra en peer-to-peer långiver. Uanset hvad dit behov er, vil disse alternativer sandsynligvis være bedre end at sælge en afvikling eller en livrente, som du næsten helt sikkert vil nødt til at læne på på et tidspunkt i fremtiden.

Tony Armstrong er en personaleforfatter, der dækker personlig finansiering til Investmentmatome . Følg ham på Twitter @tonystrongarm og på Google+ .

Billede via iStock.