Indkomst-betinget tilbagebetaling: Hvordan det virker, hvem det er bedst for

Når du ikke har råd til dine månedlige føderale studielånsbetalinger, har regeringen en løsning: indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, herunder indkomstbetinget tilbagebetaling. ICR tilbyder ikke låntagere den absolutte laveste månedlige betaling, men det kan stadig være det bedste valg for nogle, herunder dem, der har Parent PLUS-lån, eller som kun ønsker at sænke deres betaling lidt.

ICR er den ældste indkomstdrevne tilbagebetaling, men der er tre andre:

• Indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR)
• Betal som du tjener (LØB)
• Revideret løn som du tjener (REPAYE)

Hver plan begrænser dit månedlige lån til en procentdel af din indkomst, men de har forskelle, der gør dem egnede til forskellige låntagere. For eksempel tillader de tre nyere planer typisk låntagere at have lavere månedlige betalinger, men det fører typisk til højere renteudbetalinger i det lange løb.

"Navnet på spillet er ikke at betale det mindste beløb hver måned," siger Betsy Mayotte, direktør for overholdelse af lovgivningen i American Student Assistance, en non-profitorganisation fra Boston. "Navnet på spillet skal være at betale det mindste beløb generelt."

Her er hvad du behøver at vide om indkomst-betinget tilbagebetaling for at afgøre, om det er bedst for dig.

Hvordan indkomst-kontingent tilbagebetaling virker

I modsætning til IBR og LØB, påvirker din indkomst ikke din kvalifikation til indkomst-betinget tilbagebetaling. Kun låntagere med føderale direkte lån kan tilmelde sig, men hvis du har andre typer føderale lån, kan du blive kvalificeret ved at kombinere dem med et føderalt direkte konsolideringslån.

Din indkomst- og skatteansøgningsstatus og antallet af personer i din husstand bestemmer din månedlige betaling under indkomst-betinget tilbagebetaling. Det er begrænset til 20% af din skønsmæssige indkomst eller størrelsen af ​​dine faste månedlige betalinger på en 12-årig låneperiode, alt efter hvad der er lavere.

Det kan måske være forvirrende, men du behøver ikke selv at lave matematikken. Indtast din indkomst, studielånssaldo og rentesats til den føderale regerings tilbagebetalingsestimator for at se, hvor meget du vil betale for hver studieforløbsplan, herunder ICR.

ICR udvider også din låneperiode fra standard 10 år til 25 år. På det tidspunkt vil forbundsregeringen tilgive enhver resterende saldo. Dette sænker din månedlige betaling, men det øger også det beløb, du betaler over lånets løbetid. Plus vil det tilgivne beløb beskattes som indkomst.

Derfor er skifte til en ICR-plan - eller en anden indkomstdrevet plan - en afvejning. Hvis du har brug for ekstra månedlige kontanter nu for at dække de grundlæggende leveomkostninger, overvej at skifte til en indkomstdrevet plan. Men hvis du har råd til at blive på standardbetalingsplanen, sparer du penge i renter.

Et forsigtighedsforsigt: Du skal indsende oplysninger om din indkomst og familie størrelse hvert år, selvom din situation ikke er ændret. Hvis du går glip af din årlige frist, ændres din betaling til det, du betaler på standard 10-årig plan, indtil du sender oplysningerne tilbage.

Hvem skal bruge ICR

Enhver med føderale direkte studielån kvalificerer sig til indkomst-betinget tilbagebetaling, men det er ikke bedst for hver låntager. For eksempel har du generelt en lavere månedlig betaling på IBR, PAYE eller REPAYE. Men der er to fælles scenarier, hvor ICR kan være din bedste løsning.

Du har forældre PLUS-lån

ICR er den eneste indkomstdrevne plan, som låntagere med Parent PLUS-lån kan bruge. Forældre PLUS låntagere skal konsolidere til et føderalt direkte konsolideringslån for at kvalificere sig, men når de hopper gennem den første hoop, kan ICR-planen frigøre kontanter i deres månedlige budgetter.

" MERE: Forældre PLUS lån tilbagebetaling muligheder

Du har ikke råd til en standardbetaling, men har råd til mere end du ville betale på en anden indkomstdrevet plan

Indkomst-betingede tilbagebetalingsplaner kan være en god mellemplads mellem standardplanen og IBR, PAYE og REPAYE, siger Mayotte. Disse tre planer dækker låntagernes månedlige udbetalinger med 10% eller 15% af deres indkomster, mindre end ICRs 20% cap. Hvis du ikke kvalificerer dig for disse planer eller har råd til at betale mere, kan betaling på ICR ende med at spare dig for interesse i det lange løb.

Næste skridt

Som standard begynder alle føderale låntagere på en standard tilbagebetalingsplan - faste, lige udbetalinger over 10 år. Du vil ansøge om at skifte planer gennem din føderale student lån servicer.

Når du er på en ICR-plan, skal du hvert år genanvende med opdateret finansiel information. Hvis din økonomiske situation ændres, ændres dine månedlige betalinger også. Før du reapplying, check den føderale regerings tilbagebetaling estimator for at sikre, at en indkomst-kontingent plan er stadig bedst for dig.

Andre tilbagebetalingsmuligheder

Hvis du vil spare på den samlede pris på dit lån, og du har stærk kredit samt en stabil indkomst, overveje studielåns refinansiering. Refinansiering med en privat långiver erstatter dit nuværende lån med et nyt lån til en lavere rente og et nyt udtryk - jo kortere sigt, jo mere vil du spare.

Refinansiering er et godt valg for låntagere med private lån eller dem med føderale studielån, der ikke har planer om at bruge en indkomstdrevet afdragsplan, føderal lån tilgivelsesprogrammer eller andre beskyttelser.Overvej alle muligheder og sammenlign tilbud før refinansiering.

Teddy Nykiel er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

En tidligere version af denne artikel fejlagtede konsekvenserne af manglende den årlige frist for genanvendelse til indkomst-betinget tilbagebetaling. Denne artikel er blevet rettet.

Billede via iStock.