Investering lektioner fra ungdom

Af Richard M. Rosso

Få mere at vide om Richard på vores websted. Spørg en rådgiver

"Børn siger de værste ting." - Tammy Wynette

Det er en oprigtig ære at lære fremtidige generationer om penge. Børn yngre end 13 har tendens til at være alt for spændte, tilbøjelige til at blurt ud, hvad der er på deres mening, ofte til overraskelse for alle voksne på værelset. Jeg sørger altid for at have masser af godbidder for alle i slutningen. Siden det var senere på dagen, var den fjerde klasse klasse, der rejste rejsen til kontoret, for nylig særligt ravenøs. Stadig, jeg ville ikke ændre rutinen - vi lærer i begyndelsen, hærge kagerne i slutningen. Og dette parti af cupcakes var især frisk og kølig. Men det var ligegyldigt: Jeg ville ikke afvige fra den plan, jeg har brugt i årevis.

Ud af munden af ​​babes, lektioner og adfærd har vi tydeligt glemt. Som voksne bliver vi ubarmhjertigt bombarderet med det daglige liv, og på grund af vores forspændinger ser vi sommetider ikke tingene tydeligt. Børn er også overvældet med stimuli, men de har ikke så forankret et filter og er så villige til at se tingene som de er og er glade for at dele en mening. Der er kloge ord, der kommer fra babes mund, hvis du kun lytter. Her er et par enkle regler:

1. Gør dit hjemmearbejde, før du tager handling. Mange af børnene mener, at før du laver et vigtigt køb, gør du dine lektier. Nu er børnenes ide om lektier måske ikke så sofistikeret som en voksen, men investorer har en tendens til at glemme, især når markederne er mere uberegnelige, kan følelser overvældge ønsket om at grave i fakta. Vi skrider først ud af frygt eller panik og behandler konsekvenserne senere. Ungene synes altid overrasket over, hvor mange voksne der vil købe og sælge investeringer udelukkende baseret på, hvad de ser på tv eller høre på radioen. De unge studerende synes, at det er helt OK at købe morgenmadsprodukter baseret på medierne, men at erhverve en investering eller "noget der kan gå ned" (deres ord, ikke min) kræver mere tid og kræfter.

Under markedets ekstremer er det på tide at tage din porteføljes pulse (og din) for at afgøre, om du er fortrolig med din aktivfordelingsplan - opdeling af aktiver i aktier, renter, kontanter og andre investeringer. Hvis du er ubehagelig, fordi din portefølje gyrerer mere end markedet op eller ned, skal du lave dit hjemmearbejde på de investeringer, der forårsager bekymringen. Derefter er det tid til at bestemme (baseret på hjemmearbejdet, ikke halsbrand) at tage en af ​​tre veje, når du vurderer finansielle beholdninger: Hold kurset, køb mere eller sælge de investeringer, der forårsager din nød. Igen baserer disse beslutninger på din tolerance for risiko og derefter opretholder den risikoprofil gennem gode og dårlige cyklusser.

2. Køb lavt. Jeg ved, at dette lyder flot eller forenklet, men for den modne skare er køb af lavt lettere sagt end gjort. Børnene mener, at de bør gøre deres bedste for at købe lavt i investeringer, eller i det mindste håber de at opnå dette på en sammenhængende måde. Vi prædiker tålmodighed, når børnene ønsker et nyt videospil, det er på tide at lære os selv tålmodighed og lade aktivpriserne komme til os.

3. Køb hvad du forstår. En anden let en, i teorien alligevel. Ungene føler sig stærkt ved at købe hvad de ved eller forstår. Lejlighedsvis gør vi en porteføljeallokering for kompliceret ved at købe investeringer, vi ikke fuldt ud forstår. Der er en overflod af køretøjer til rådighed, der er baseret på valutabevægelse, væddemål mod markederne eller bestemte industrier eller løfter appetitligt afkast, når markedet er retningsløst. Men hvad vil deres indvirkning på din samlede portefølje være? Hvis tilføjelsen vises for kompliceret, og du ikke kan forklare det for en ven, kan du være bedre at passere den. En kompliceret strategi er ikke nødvendigvis en bedre. Din investeringsplan skal være realistisk, handlebar og komfortabel baseret på dine personlige mål og ambitioner.

4. En "sælger" disciplin, hvad er det? Børn synes at omfavne ideen om at sælge investeringer og fortsætte. For nogle af os voksne kan det være en udfordring. Vi har tendens til at modstå genbalancering, eller vi tillader en investering at opsuge en stor del af porteføljen, hvilket medfører større risiko. Hvis du ikke har disciplin omkring at købe og sælge aktiver for at genoprette din portefølje til en oprindelig målfordeling, styrer du i sidste ende ikke risikoen. Rebalansering kræver en kontrarisk karakter, hvorved du barberer hvad der er bedst og tilføjer dollars til de aktivklasser, der for øjeblikket er ude af favør.

En koncentreret position betyder, at en aktie, industri eller sektor udgør en uforholdsmæssig andel af din samlede portefølje, normalt 20% eller mere. Slutresultatet er mere volatilitet i porteføljen; nøgleføreren af ​​afkast, god eller dårlig, er præstationen af ​​en stor bedrift. Investorer er nogle gange tilbageholdende med at trimme koncentrerede positioner på grund af skattemæssige konsekvenser af en stor gevinst eller en forankring til en fortidskurs for at minimere tab. Det er vigtigt at holde perspektivet på risikoen som første prioritet.

5. Vent tålmodigt på cupcakes i slutningen. Investering kræver tålmodighed og disciplin. Du skal etablere mål, og når disse mål er opfyldt, er den søde belønning helt sikkert at følge.Det var hårdt for børnene at fokusere på lektionen ved hånden med godbidder venter; de lærer til sidst, at genveje til bagværk ikke eksisterer, især gennem mine lektioner! Det ligner med at investere. Vi vil også have vores dessert først, eller forsøge at blive rig hurtigt baseret på genveje. Når markederne ikke samarbejder, er strategier som f.eks. Besparelse mere, faldende gæld og forlængelse af den tid, der er nødvendige for at nå et økonomisk mål, normalt det bedste.

Hvad vil du lære af børnene i dag? Hold et åbent sind, og du kan blive overrasket.