7 måder at undgå at blive en skræmmende studielån stat

En typisk student lån horror historie går noget som dette: Du er et årtusind med forbløffende, seks-figur gæld; du er underbeskæftiget; og du er på randen af ​​standard og bor i din forældres kælder. Men mens det er tilfældet for nogle låntagere i studielån, behøver det ikke at være tilfældet for dig.

Her er syv måder at minimere og styre din gæld på - og undgå de værst tænkelige scenarier.

1. Udstødning føderale studerende hjælp først

Skræmmende stat: 47% af de private låntagere tog mindre ud i føderale lån end de kunne have. (Kilde: Institut for Kollegiet Adgang og Succes, juni 2016.)

Private studielån - opnået gennem en bank, kreditforening eller online långiver - har tendens til at bære højere renter end føderale lån. Private lån tilbyder også færre låntagersikkerhed, tilbagebetalingsmuligheder og muligheder for tilgivelse, og de kræver generelt en medunderskriver.

Inden du tager privat gæld, skal du sende det gratis ansøgning om føderale stipendier eller FAFSA for at finde ud af om du er kvalificeret til stipendier, stipendier, studiearbejde og føderale lån. Hvis du har huller, som du og din familie ikke kan dække i lommen, skal du overveje dine private lånoptioner ved at sammenligne långiveres renter, gebyrer og lånerbeskyttelse.

2. Begræns, hvor meget du låner

Skræmmende stat: 5% af de studerende gældsindehavere skylder mere end $ 100.000 i gæld, fra 2016. (Kilde: Federal Reserve Bank of New York.)

At tage på mere gæld end du kan håndtere, er den hurtigste måde at påvirke dit økonomiske liv i årtier. Før du låner, forstå det fulde omfang af dine college omkostninger.

Brug netprisregnemaskinen tilgængelig på din skoles hjemmeside for at bestemme omkostningerne uden for lommen, du forventes at betale. Når du har opbrugt besparelser, stipendier, stipendier og studiearbejde, anbefaler eksperter at låne ikke mere end du kan forvente at lave i dit første år uden for college.

3. Tilmeld dig automatiske betalinger

Skræmmende stat: 2,4 millioner amerikanere er 90 eller flere dage kriminelle på deres studielån betalinger, fra 2016. (Kilde: Federal Reserve Bank of New York.)

Betalinger, der er mere end 90 dage for sent, begynder at påvirke din kredit score. Og hvis du går for længe uden at foretage en betaling på dine føderale lån, vil de være standard, og regeringen kan garnere dine lønninger og skattereduktion.

Hvis du er standard på et privat lån, kan din långiver sende en indsamler efter dig eller sagsøge dig i retten for at indsamle tilbagebetaling, eventuelt via løngarnering. Hvis du har standard på enten lånetype, kan din långiver eller servicer rapportere det til kreditbureauer, hvilket vil påvirke din kredit score negativt."

For at undgå risikoen skal du tilmelde dig automatiske lånebetalinger, hvilket typisk også giver dig en 0,25% rabat på din rente. Hvis du har svært ved at foretage betalinger, skal du tale med din servicer om at skifte til en indkomstdrevet afbetalingsplan.

4. Udforsk alternative tilbagebetalingsplaner

Skræmmende stat: 9 ud af 10 af de føderale låntagere med højeste risiko for misligholdelse er ikke indskrevet i rimelige tilbagebetalingsplaner, fra maj 2017. (Kilde: Forbrugerfinansieringsbureau).

Den standardiserede 10-årige tilbagebetalingsplan er den hurtigste og billigste måde at afbetale føderal gæld på. Men du har brug for en anden mulighed, hvis din gæld er blevet uhåndterlig, eller du har lavet flere forsinkede betalinger.

Der er seks alternative føderale tilbagebetalingsplaner: gradueret, udvidet og fire indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder. Brug den føderale tilbagebetaling estimator for at se, hvem du er berettiget til, og kontakt din servicer for at tilmelde dig.

5. Arbejd med din servicer, hvis du er i standard

Skræmmende stat: Mere end to låntagere misligholdt deres studielån hvert minut i 2016. (Kilde: Consumer Financial Protection Bureau).

Standard sker, når dine betalinger er for sent: 270 dage for føderale lån og en dag for private lån. Du møder opkald fra regningsopkøberne, og din saldo vil vokse på grund af gebyrer og renter.

Hvis du ikke kan foretage betalinger, skal du udarbejde en ny tilbagebetalingsplan med din långiver eller servicer så hurtigt som muligt. Og hvis du stadig ender i misligholdelse, kan din føderale lånevirksomhed sætte dig på den rigtige vej. Dine muligheder: tilbagebetale gælden helt; tjene rehabilitering ved at lave ni on-time lån betalinger i 10 på hinanden følgende måneder; eller konsolidere dine misligholdte lån til et direkte konsolideringslån og foretage betalinger på en indkomstdrevet plan.

Hvis dit private lån misligholder, kan din servicer midlertidigt sænke dine betalinger eller tilbyde dig andre kortsigtede muligheder, som f.eks. Udsættelse eller overbærenhed.

6. Pas på studenternes gældslettelse svindel

Skræmmende stat: 44% af de undersøgte låntagere sagde, at de var blevet kontaktet af et studielånsforsikringsselskab. (Kilde: Investmentmatome og Studielånskrisenundersøgelsen "Låntagende selskaber i kontanter indbetales på grund af forvirring," august 2016.)

Statsgældslivsselskaber opkræver høje gebyrer for at tilmelde låntagere i gældslettelsesplaner, såsom føderal konsolidering, tilgivelse og indkomstdrevet afdrag. Men du kan tilmelde dig disse planer gratis via din lånetjeneste.

Der er ikke meget du kan gøre for at stoppe opkald, breve og e-mails fra studielånsfirmaer, men du kan lære at se en svindel. Og tjek vores site watch liste over virksomheder, der opkræver for tvivlsomme studerende gældslettelser.

7. Hold øje med pensionering også

Skræmmende stat: 73% af låntagerne forsinket besparelsen for pension på grund af studielånets gæld. (Kilde: American Student Assistance, 2013.)

Pensionering er måske ikke overdrevet, når du modtager din studielånsregning hver måned, men jo hurtigere du begynder at spare, jo mere tid skal dine penge vokse. Og hvis din virksomhed tilbyder en 401 (k) plan med en tilsvarende fordel, bør du drage fordel.

Du skal lave minimumsudbetalingen på dine studielån hver måned, men sørg for at du også opfylder andre økonomiske mål, herunder pensionering. Studielån er ikke den værste gæld at have, fordi de opkræver forholdsvis lave takster i forhold til andre gældsforpligtelser, såsom kreditkortbalancer. Efter at have lavet minimumslån til studielån, skal du først betale dine højrente gæld, derefter udfylde din nødfond og endelig lægge penge på en pensionskonto, som f.eks. 401 (k) eller IRA.

Mere fra Investmentmatome

• Ansøgning om studielån: Føderale og private
• Tilbagebetaling af studielån: Find den bedste løsning for dig
• Studielån standard: Hvad det betyder og hvordan man skal håndtere det