Kvalificeret Professionel Asset Manager (QPAM) Definition & Eksempel |

Hvad det er:

A kvalificeret professionel kapitalforvalter (QPAM) er en registreret investeringsrådgiver (RIA), der hjælper pensionsordninger og lignende enheder med at foretage investeringer.

Sådan virker det (Eksempel):

Arbejdstagernes pensionsindkomstlovens lov fra 1974 (ERISA) stiller krav om at blive en QPAM. Generelt skal QPAM'er være RIA'er (hvilket betyder at de er korrekt licensieret som investeringsrådgivere hos Securities and Exchange Commission) med mindst $ 85 millioner af aktiver under forvaltning og mindst $ 1 million af partnere eller egenkapital. Banker, forsikringsselskaber og andre regulerede institutioner kan blive QPAM'er.

QPAM'er repræsenterer generelt pensionsordninger, når disse pensionsplaner ønsker at deltage i private placeringstransaktioner. QPAMs primære job er at udpege den private placering på vegne af pensionsplanen. QPAM'er kan også hjælpe planer med at investere i fast ejendom eller andre ikke-traditionelle investeringer.

Når en investeringsfond eller en pensionsplan forvaltes af en QPAM, kan den deltage i transaktioner, som ERISA normalt forbyder. Da ERISA pålægger pensionsforvaltere betydelige fiduceriske pligter, vil ansættelse af en QPAM eliminere risikoen for, at trustees holdes personligt ansvarlige, så længe de ansætter en QPAM forsigtigt. Investeringsfonde eller pensionsordninger kan dog ikke indgå i transaktioner med QPAM selv eller med parter, der påvirker eller kontrollerer QPAM.