Forældre: Spar på studielån og berige din pensionering

Forældre hjælper med at fodre deres barns kollegiekostnader, har forældre PLUS-lån blevet en populær mulighed. Fra 2005 til 2015 steg låntagningen for forældre PLUS-lån med 20%, og toppede på 12 mia. USD. Og i 2012, det seneste år for hvilke data er tilgængelige, havde den gennemsnitlige låntager opsamlet 28.400 dollars i forældre PLUS-lån på deres barns seniorår.

Disse lån giver forældre mulighed for at bære nogle af de økonomiske byrder for en universitetsuddannelse, men de betyder også en ekstra udgift før pensionering - og det er et problem, for mange mennesker sparer ikke nok til pensionering til at begynde med. En rapport fra regeringserklæringskontoret for 2015 fastslår, at næsten en tredjedel af husholdningerne 55 og ældre ikke havde nogen pensionsopsparing eller ydelsesplan. Det er ubehageligt, når du stirrer ned i målstregen.

Hvis du har et forældre PLUS-lån, så kan du reducere dit studielåns gæld og bruge besparelserne til at fylde din pensionsfond.

" MERE: 5 moderselskab PLUS muligheder for tilbagebetaling af lån

Trin 1: Refinansér dit forældre PLUS-lån

Forældre PLUS-lån bærer typisk de højeste renter på alle føderale lånetyper. I løbet af skoleåret 2016-17 havde for eksempel direkte forældre PLUS-lån en rentesats på 6,31% sammenlignet med direkte subsidierede lån, som var til rådighed for undervisere, som havde en sats på 3,76%.

Den gode nyhed er, at du måske kan sænke din rente gennem studielåns refinansiering. Meget som at refinansiere et pant eller auto lån, vil din nye långiver betale dit gamle lån og udstede dig en ny med nye vilkår. De fleste långivere søger en kredit score på 650 eller højere, et lavt gældsforhold og en stabil indkomst. Forældre er generelt gode kandidater til refinansiering.

Besparelserne kan se sådan ud: Hvis du tog det $ 28.400-lån og den 7,9% -rente, der blev gennemført i 2012, og refinansieret til en 4% rentesats på 10-årig låneperiode, ville du spare 6,663,60 USD over levetiden for lånet.

Du vil spare mest ved at vælge den laveste rentesats og det korteste lånsudbud, der tilbydes. Husk dog, at refinansiering af en føderal forælder PLUS-lån betyder at give op til føderale låntagers beskyttelse, såsom indkomstdrevet afdrag og tilgivelse af lån, så du bør være sikker på, at du ikke behøver dem før du ansøger.

Trin 2: Udvid besparelserne i din pensionsfond

At $ 6,663,60 af besparelser fra refinansiering oversætter til omkring $ 56 per måned. Det kan ikke virke så meget, men at investere pengene i din 401 (k) eller individuelle pensionskonto kan gøre en betydelig forskel. Takket være sammensætningen, som gør dine investeringer vokse hurtigere over tid, vil en 50-årig låntager, der sparer yderligere 56 dollar om måneden, akkumulere næsten 22.000 dollars over 17 år. Det ville få dig et skridt tættere på din drømmepension.

Brug vores site pensionering regnemaskine for at se om du er på sporet.

For at øge dine besparelser yderligere, maksimere din 401 (k) kamp, ​​hvis det er ledigt.

For nogle låntagere, kan refinansiering lade dig af krogen for lånet helt. En håndfuld långivere, herunder CommonBond og Darien Rowayton Bank, lad eleverne refinansiere forældre PLUS-lån i deres egne navne. Så du ville ikke længere være ansvarlig for tilbagebetaling af lånet, dit barn kunne få en bedre aftale, end når du begyndte at betale, og du ville være så meget tættere på din drømmeafgang. Bare sørg for at din grad kvalificerer sig til refinansiering og forstår de potentielle risici der er involveret.

Devon Delfino er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @devondelfino.