Parallellån Definition og eksempel |

Hvad det er:

Parallellån er lån, hvor to parter, hver i et andet land, låner penge til hinanden i et forsøg på at afdække valutarisiko. De kaldes også back-to-back-lån.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os sige, at firma XYZ er i USA, og Bank ABC er i Tyskland. Virksomheden XYZ er bekymret for dollarkursens værdiændring i forhold til euroen.

For at mindske denne bekymring opretter Company XYZ og Bank ABC et parallelt lån, hvorved Company XYZ indbetaler $ 1 mio. Hos Bank ABC og Bank ABC (ved brug af deponering som sikkerhed) låner virksomhed XYZ $ 1 million værd i euro. Den nuværende valutakurs mellem amerikanske dollars og euro er 1: 0,50 (det vil sige $ 1 køber en halv euro). Banken og selskabet XYZ indvilliger i et etårs løbetid på lånet og en rentesats på 5%. Når låneperioden udløber, refunderer selskabet XYZ lånet til den faste rente, der blev aftalt i begyndelsen af ​​låneperioden, og derved forsikrer mod valutarisiko i løbet af lånets løbetid.

Hvorfor det er sager:

Virksomheder kan helt sikkert handel valuta på valutamarkederne, men parallelle lån kan være mere praktisk, og virksomhederne får den valuta, de har brug for. Dog har valutaswaps og lignende instrumenter i vid udstrækning erstattet parallelle lån. Uanset om disse instrumenter fremmer international handel. Selv om vores eksempel involverer to relativt stabile valutaer, omfatter parallellån oftest ustabile valutaer (på grund af deres høje volatilitet skabes der således et større behov blandt virksomheder i disse lande for at mindske deres valutarisiko).