Gensidig fond Definition og Eksempel |

Hvad er det:

Gensidige fonde er investeringsselskaber, der investerer investorer i en fond, der drives af en porteføljeforvalter. Denne leder drejer sig om og investerer denne store pulje af aktionærpenge i en portefølje af forskellige aktiver eller kombinationer af aktiver.

Sådan virker det (Eksempel):

Fondsbidrag kan omfatte investeringer i aktier, obligationer, optioner, futures, valutaer, penge- og pengemarkedsinstrumenter. Afhængigt af fondets oplyste målsætning varierer de med hensyn til indhold og risiko.

Fonde udsteder og indløser aktier på efterspørgsel i fondets NAV eller indre værdi. Fondforvaltningsafgifter spænder typisk mellem 0,5% og 2% af aktiverne om året, men 12b-1 gebyrer, valutaveksler og andre administrative gebyrer gælder også.

Der er flere forskellige typer af fonde, du bør være opmærksom på:

• Lukkede fællesforeninger: Lukkede fonde udsteder et fast antal aktier til den investerende offentlighed og handler normalt på de største børser ligesom virksomhedens aktier. Afslutte midler investerer ofte i en bestemt sektor, en bestemt industri eller et bestemt land.

• Open-Mutual Funds: Open-end mutual funds står klar til at udstede og indløse aktier løbende. Aktiehaverne køber aktierne til indre værdi (NAV) og kan indløse dem til den nuværende markedspris.
• Belastningsfond: Betegnelsen "belastning" refererer til salgsgebyr betalt af en investor, der køber aktier i en fond. Når salgsafgiften pålægges på købstidspunktet, er dette kendt som en front-end-belastning. Omvendt repræsenterer back-end-belastninger afgifter, der vurderes, når investoren i sidste ende sælger fonden.

• Ingen Load Funds: En Ingen Load Fund sælges uden salgsafgift.

Derudover vil en given investeringsfond udstede forskellige klasser af sine aktier til investorer. De mest almindelige varianter af aktieklasser for indlæste fonde er A-aksjer, B-aktier med tilbagebelastning og C-aktier med niveaubelastning.

• A-aktier A-fondens A-aktier opkræver en frontbelastning på købstidspunktet. Dette er et salgsgebyr, der opkræves som en procentdel af den samlede investering og bruges til at kompensere den finansielle repræsentant, der sælger fonden. Mængden af ​​front-end-belastningen trækkes fra den oprindelige investering. For eksempel: Hvis en investor placerer $ 10.000 i en fond med en frontbelastning på 2%, vil den samlede salgsafgift være $ 200. De resterende $ 9.800 vil gå mod køb af aktier i fonden. A-aktier kan også pålægge en aktivbaseret salgsafgift. Investorer betaler ikke disse afgifter direkte. I stedet tages de fra fondens aktiver. Fonden bruger derefter disse gebyrer til at markedsføre og distribuere sine aktier. Gebyret 12b-1, som kan svare til maksimalt 0,25% om året, er et eksempel på en aktivbaseret salgsafgift.
• B-aktier: B Aktier opkræver back-end-belastninger. Når en investor køber B-aktier i en fond, udskydes salgsafgiften indtil fonden sælges. Denne udskudte belastning falder normalt hvert år. B-aktier opkræver typisk en højere aktivbaseret salgsafgift end A-aktier. For eksempel: A-fondens B-aktier kan medføre en 5% belastning, hvis aktier sælges inden for det første år. Denne back-end-belastning på 5% kan dog reduceres med 1% hvert år, indtil den fjernes i det femte år. Nogle B-aktier konverteres automatisk til A-aktier efter en bestemt periode, hvilket reducerer 12b-1-gebyrerne.
• Klasse C-aktier: Klasse C-aktier pålægger typisk ikke en front-end-belastning, men vil ofte opkræve et nominelt gebyr hvis aktierne sælges inden for et år. Klasse C-aktier pålægger ofte et højt aktivbaseret salgsgebyr, men konverterer ikke til A-aktier, når belastningen vender tilbage til nul.

Hvorfor det er sager:

Det er vigtigt for en investor at overveje fonde blandt deres investeringsmuligheder. Som med enhver investering skal fordelene og ulemperne sammenlignes.

Fordele ved investering i fonde omfatter:

• Professionel ledelse
• Investeringsdiversificering
• Likviditet
• Eksplicit investeringsmål
• Enkle geninvesteringsprogrammer

Ulemper:

• Mange penge opkræver kraftige gebyrer, hvilket fører til lavere samlet afkast.
• Over tid har vist, at de mest aktivt forvaltede midler har en tendens til at undervurdere deres benchmarkgennemsnit.
• Gensidige fonde kan ikke købes eller sælges i almindelig åbningstid, men i stedet prissættes kun en gang om dagen.