Markedseffektivitetsdefinition og eksempel |

Hvad det er:

Den stærke form for markedseffektivitet erklærer i det væsentlige, at det umuligt er konsekvent at overgå markedet, især i på kort sigt, fordi det er umuligt at forudsige aktiekurser. Dette kan være kontroversielt, men langt det mest kontroversielle aspekt af maket effektivitet er påstanden om, at analytikere og professionelle rådgivere tilføjer ringe eller ingen værdi til porteføljer, især fondsbestyrere (med den bemærkelsesværdige undtagelse for dem, der forvalter penge, der tager større risici), og at professionelt forvaltede porteføljer ikke overhovedet overgår vilkårligt udvalgte porteføljer med tilsvarende risikokarakteristika.

Sådan virker det (Eksempel):

Generelt er der to typer markedseffektivitet. stærk form effektivitet og svag-form effektivitet. Den svage form for markedseffektivitet siger, at offentlig information ikke vil hjælpe en investor eller analytiker med at vælge undervurderede værdipapirer, fordi markedet allerede har indarbejdet oplysningerne i aktiekursen. Stærk form effektivitet siger, at ingen oplysninger, offentligt eller indvendigt vil gavne en investor eller analytiker, fordi selv indefra oplysninger afspejles i den nuværende aktiekurs.

Hvorfor det er sager:

Markedseffektivitet er graden til hvilke aktiekurser afspejler al tilgængelig information.