Markedsarbitrage er en handelsstrategi, hvor en erhvervsdrivende sælger en sikkerhed på et marked og køber den Den samme sikkerhed på et andet marked.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Udøvelsen af ​​ markedsarbitrage

er baseret på at antage, at et aktiv, der handles verden over, er prissat forskelligt på forskellige markeder. Det vil sige, at samme aktie kan have en markedsværdi i Europa, der adskiller sig fra værdien på New York Stock Exchange (NYSE).

For eksempel, hvis Company XYZs aktie handler på $ 5,00 pr. Aktie på New York Stock Exchange (NYSE) og svarende til $ 5,05 på London Stock Exchange (LSE), ville en arbitrageur købe aktierne for $ 5 på NYSE og sælge den på LSE for $ 5,05 - pocketing forskellen på $ 0,05 pr. Aktie. I teori bør priserne på det samme aktiv på begge børser altid være lige, men markedsarbitrage muligheder opstår, når de ikke er. Markedsarbitrage er en risikofri aktivitet, fordi erhvervsdrivende simpelthen køber og sælger lige store mængder af det samme aktiv på samme tid. Derfor betegnes arbitrage ofte som "risikofri gevinst". Hvorfor er det sagen:

Markedsarbitragerer antager risikoen for, at prisen på en sikkerhed i udligningsmarkedet kan stige uventet og resultere i tab. I teorien bør markedsarbitrage muligheder kun eksistere i kort tid, fordi sikkerhedspriserne tilpasses efter udbuds- og efterspørgselsstyrker.

Primært er store institutionelle investorer og hedgefonde de, der er i stand til at udnytte markedsarbitrage muligheder. Spændet mellem ujævnt prissatte værdipapirer er normalt kun få cent, så der kræves meget store mængder kapital for at opnå betydelige overskud.