Just-for-Debt Credit Card: Det har en job

Betaling af kreditkortgæld med et højt rentebeløbskort er som at hamre et negle med en skruetrækker. Muligt? Jo da. Men det er ikke det bedste værktøj til jobbet.

Med god kredit kan du løse problemet meget mere effektivt med en anden tilgang: Flyt din saldo til et kreditkort, der kun er for gæld.

Et kort-for-gældskort er en konto, du bruger til kun ét formål: at udslette dine udestående gebyrer. Og det er perfekt til det job, specifikt på grund af sin lange indledende 0% balance overførsel APR tilbud og andre gældsvennlige funktioner. Forvaltes omhyggeligt, kan dette være kortet, der krymper dine saldi til nul hurtigste, uden at opkræve en øre af interesse.

Hvordan det virker

Problemet med at foretage en balance og foretage nye køb på samme kort er to gange: Det kan koste dig rigeligt i rentegodtgørelser, og det kan gøre det svært at se, hvor du står på både udgifts- og gældsudbetalingsmål.

At få et særskilt kreditkort specifikt til zapping udestående saldi kan løse begge disse problemer.

Denne netop gælds kreditkortstrategi kan koges ned i tre trin:

• Få et kort-for-gældskort - det vil sige et kreditkort med 0% balanceoverførsel APR og andre gældsvennlige fordele, så du kan betale ned dine saldi rentefrie. (Mere om det senere.)
• Overfør din saldo til det nye kort. Du skal sandsynligvis betale et gebyr for at flytte denne gæld, men dine besparelser på renter kunne let kompensere for denne pris.
• Betal den gæld og ikke foretage nye køb. Brug din bare-for-gæld kort udelukkende til at betale gæld. Sæt nye køb på et andet kreditkort, som du betaler fuldt ud hver måned. Eller, hvis du foretrækker det, skal du bruge et betalingskort.

Ved at omhyggeligt administrere denne konto, mens du holder dine udgifter på andre konti i kontrol, kan du spare hundredvis af interesse. Plus, ved at bruge et kort kun til at betale saldoer, kunne det lettere at spore fremskridt med et overblik.

Når du får en månedlig regning for et kort-for-gældskort, "du ved, at denne balance er repræsentativ for hvad du gjorde sidste måned", siger Thomas Nitzsche, en talsmand for nonprofit kreditrådgivningsagentur Money Management International. "Det er meget nemmere at organisere i dit hoved."

Få det bedste ud af det

Sådan gør du dit kreditkort-arbejde for dig.

Vælg det rigtige kort. Når du betaler gæld, vil du ikke have det kort, der giver de største belønninger og største tilmeldingsbonuser. I stedet vil du have et kort, der minimerer dine omkostninger. Et top-notch balance transfer card har:

• Et langt indledende 0% saldo overfører APR tilbud. (Bemærk at et korts saldo overfører APR, som anvendes på gæld, der er flyttet fra andre kort, adskiller sig fra et korts købsår.)
• En rimelig balance overførsel gebyr eller ingen overhovedet (et typisk gebyr er 3% til 5% af den overførte saldo)
• Ingen årligt gebyr

Generelt har du brug for god eller fremragende kredit for at kvalificere dig til disse kort. Før du anvender det, skal du bemærke, at større udstedere heller ikke tillader overførsler fra samme udsteder. Du kan f.eks. Ikke overføre en Chase-saldo til et andet Chase-kort.

Planlægger at finansiere et enkelt stort køb i stedet for at overføre en balance? Kig efter et kort med et indledende 0% køb APR tilbud. Disse er forskellige fra udskudte rentefinansieringsaftaler.

Læs vilkårene. Med nogle kort kan selv små slip-ups være dyre. For eksempel kan mange indledende 0% APR tilbud annulleres med en enkelt forsinket betaling, hvilket giver dig en meget højere rente for resten af ​​kampagnen og ofte et forsinket gebyr. Før du bruger et nyt kort, noter du disse potentielt dyre faldgruber.

"Kunden skal virkelig være opmærksom på kortene, vilkårene, udløbsdatoerne [af kampagnetilbud], forfaldsdatoer og minimumskrav til betaling", siger Nessa Feddis, senior vicepræsident for forbrugerbeskyttelse og betalinger hos amerikanske bankfolk Forening, en industrikoncern.

Lav en plan. Et kreditkort, der kun er for gæld, er "et godt budgetteringsværktøj", siger Feddis. "Men det skal styres." Derfor hjælper det med at få en gældsplan.

For at begynde at beregne, hvor mange penge du med rimelighed har råd til at lægge i forhold til gæld hver måned, med det formål at afbetale din saldo inden for dit just-for-gældskorts salgsfremmende 0% saldooverførsel APR-vindue, hvis det er muligt. På det kort, du bruger til at foretage køb, giver du dig selv et opnåeligt månedligt forbrugsbudget.

Som din situation ændrer sig - siger, dine udgifter spiser, eller din indkomst stiger - kig på dine konti, juster og fortsæt.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af Forbes.