Hvordan livsforsikringsselskaber lærer dine bedst bevarede hemmeligheder

Nogle af de ting, du kan skjule fra venner, er retfærdigt spil til forsikringsselskaber, når du ansøger om livsforsikring. Og takket være strømmen af ​​elektroniske data til rådighed i dag, kan livsforsikringsselskaber samle oplysninger om dig hurtigere end nogensinde før. De receptpligtige lægemidler du har taget, DUI et par år tilbage, en konkurs - alle disse oplysninger vil sandsynligvis komme til lys og påvirke dine livsforsikringsrater.

Livsforsikringsselskaberne stole i stigende grad på store datafiler for at fremskynde ansøgningsprocessen og reducere deres omkostninger til at udstede politikker.

Når du ansøger, kan forsikringsselskaber købe data fra en række forskellige kilder. Her er nogle af, hvad der er tilgængeligt.

Receptpligtige lægemiddelhistorier

ExamOne, en del af Quest Diagnostics, og Milliman IntelliScript samler receptpligtige data fra pharmacy benefit managers og sælger rapporter til forsikringsselskaber. Milliman siger, at det kan levere en rapport inden for få sekunder, herunder lægemiddel navn, dosering, udfyldningsdato, apotek og lægeinformation.

Forsagnshistorierne, der sælges til livsforsikringsselskaber, tilbagekalder sandsynligvis ikke mere end ca. 10 år, fordi det kun har været det sidste årti eller sådan, at sådanne oplysninger er blevet optaget elektronisk.

Lab testresultater

Ved hjælp af Quest Diagnostics 'kliniske laboratoriedatabase giver ExamOne's QuestCheck-service forsikringsselskaber resultater fra lægeordnede laboratorietest.

Kørsel record

DUI eller hensynsløs kørsel overbevisning kan gøre det vanskeligt at kvalificere sig til livsforsikring, og flere bevægelige overtrædelser, såsom hastighedsbilletter, har i de seneste år muliggjort, at du ikke er berettiget til de bedste priser. Virksomheder som LexisNexis Risk Solutions og ExamOne tilbyder forsikringsselskabers motorkøretøjsrapporter fra enhver stat.

Oplysninger fra tidligere sundheds- og livsforsikringsansøgninger

MIB Group Inc. har en datadelingstjeneste til medlemsliv og sygesikringsselskaber. Når du ansøger om en individuel politik, kan forsikringsselskabet dele visse medicinske oplysninger om dig med MIB. Disse oplysninger - f.eks. At du har højt blodtryk - får en kode, hvilke andre forsikringsselskaber kan se, om du ansøger om dækning igen. Oplysningerne er begrænsede; lægejournaler, eller om du er blevet afvist for dækning, er ikke tilgængelig. MIB har kun oplysninger om dig, hvis du har ansøgt om individuel livs-, sundheds-, handicap-, langtidspleje- eller kritisk sygesikring i de sidste syv år.

Offentlige optegnelser

Virksomheder som LexisNexis scanner offentlige poster for at hjælpe forsikringsselskaber skærm applikationer. En offentlig registreringssøgning vil f.eks. Være en konkurs. En nylig konkurs, især hvis den er ubeskadiget, ville gøre det sværere at kvalificere sig til livsforsikring hos nogle virksomheder.

Inde i dataevalueringsprocessen

Næsten alle livsforsikringsselskaber bruger data indsamlet af MIB, og omkring seks ud af 10 bruger receptpligtige databaser, laboratorieresultater og motorkøretøjsoptegnelser for at hjælpe med at beslutte, om der skal udstedes politikker, ifølge LIMRA, en finansiel forskningsgruppe.

Brug af automatiserede data og algoritmer kan reducere behovet for livsforsikring medicinske eksamener eller blodprøver som en del af ansøgningsprocessen, siger Timothy Rozar, administrerende direktør for RGAx, et datterselskab af Reinsurance Group of America Inc., og en aktieselskabsforening.

"Det gør processen bogstaveligt mindre smertefuldt, men også mindre smertefuldt fra tid og frustration perspektiv," siger han.

48% af livsforsikringsselskaberne, der er undersøgt af LIMRA, siger allerede, at adgang til elektroniske data har reduceret behovet for at bestille lægeerklæringer - rapporter fra læger eller hospitaler om ansøgernes sundhed.

Med din tilladelse

Alt dette er lovligt. Livsforsikringsansøgningen, som du underskriver, kræver dit samtykke til at indsamle oplysningerne.

Processen er i overensstemmelse med lovgivningen om beskyttelse af personlige oplysninger som f.eks. Health Insurance Portability and Accountability Act, eller HIPAA, og Fair Credit Reporting Act, siger Dennis Moynihan, en eksamensmand.

Evaluering af din "risiko" som kunde er som at sammensætte et puslespil, siger LIMRAs præsident og administrerende direktør Robert Kerzner. Ingen enkelt information fortæller hele historien; I stedet bidrager hver især til det store billede.

Oplysninger fra datarapporter, som f.eks. Recepthistorik, kan fremskynde godkendelsen af ​​de fleste applikationer, siger Kerzner. I en lille del af sagerne kan rapporterne afsløre uoverensstemmelser mellem de ansøgere, der blev offentliggjort og dataene, hvilket fik forsikringsselskabet til at anmode om yderligere oplysninger.

"Hvis du sagde, at du er i perfekt helbred, og intet nogensinde har gået galt, men du tager en medicin for en tilstand, så er der klart en uoverensstemmelse," siger Kerzner.

Dataene kan også hjælpe dig, siger Rozar. En medicinsk historie kontrol kan vise, at du har udfyldt en recept konsekvent for at holde en tilstand under kontrol, hvilket kunne hjælpe dig med at kvalificere dig til dækning.

Hvorfor livsforsikringsselskaber ønsker at bevæge sig hurtigere

Livsforsikringsselskaber ser at bruge store data for at strømline processen som en nøgle til at lokke flere mennesker til at købe dækning.

Når en livsforsikring lægeundersøgelse, blodprøve og behandling af lægeerklæring er påkrævet, kan det tage 30 dage eller mere at købe en politik. "I dagens verden skærer det ikke," siger Kerzner.

Barbara Marquand er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside.Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og oprindeligt dukkede op i USA Today.