Hvordan virker foretrukne aktier? |

Med kontanter og skattemæssige værdier, der giver næsten ingenting, kan udbyttet-hungrige investorer finde sig i at klare deres hoveder for at finde et sikkert sted at parkere deres penge. I et sådant tilfælde kan foretrukne bestande være lige hvad lægen har bestilt.

For den risikovillige investor kan foretrukne bestande være at foretrække for højtydende fælles aktier, fordi udbetalinger er mere sikre end fælles udbytte. Foretrukne aktionærer har krav på et selskabs aktiver forud for almindelige aktionærer - det er derfor, de hedder "foretrukne." Med andre ord, hvis en virksomhed løb i problemer, skal den betale præferenceudbytte før aktiebeholdninger. Og i modsætning til fælles udbytte er foretrukne udbetalinger forudsigelige - de går ikke op og ned med virksomhedens indtjening.

De faste betalinger har også en tendens til at gøre aktiekurserne på foretrukne aktier langt mindre volatil end almindelige aktier. Men før du dykker ind i en investering, er det vigtigt at tjekke udskrift. Denne regel gælder endnu mere for foretrukne bestande, hvilket kan være vanskelig på grund af de tilgængelige muligheder.

Hvad er udbyttet?

Alle foretrukne har en angivet kuponrente, som generelt er inkluderet i navnet. Kuponrenten multipliceret med den nominelle værdi (emissionsprisen) for en aktie giver dig det beløb, du kan forvente at modtage årligt. For eksempel ville en foretrukket aktie med en værdi på 25 dollar og en 8% kupon betale et udbytte på 2,00 dollar per aktie i løbet af året. Investorer skal bemærke, at kuponrenten kan være forskellig fra markedsudbyttet. Hvis aktierne med en 8% -kupon handles for 28 dollar i stedet for 25 dollar, vil markedsudbyttet være lidt over 7% ($ 2 / $ 28).

Hvad om skatteletten?

Det fulde navn på en foretrukket lager vil normalt indeholde et af disse ord: "traditionelle" eller "tillid." Traditionelle foretrukne aktier betragtes som egenkapital, og som sådan kvalificerer udbyttet sædvanligvis den lavere udbytteskattesats på 15%. Onkel Sam tager en større skattebid ud af de mere almindelige tillidsforetrukne, som betragtes som gæld. Udbetalinger på dem beskattes som almindelig indkomst - op til 35%.

Den skattefordel ved traditionelle foretrukne er nyttig, hvis du holder dine investeringer på en skattepligtig konto. Ellers er betalinger på tillidspraksis noget mere sikre - som gæld har de forudgående krav på virksomhedens aktiver, hvis firmaet løber i problemer.

Er udbyttet sikkert?

Ligesom obligationer foretrækkes aktier, der er klassificeret af kreditinstitutter som Standard & Poor's og Moody's. En kreditvurdering af "BBB-" eller højere fra Standard & Poor's eller "Baa3" eller højere fra Moody's giver dig en garanti for, at din indtægt er sikker, og at der ikke er nogen chance for, at virksomheden misligholder betalingen.

For at tjekke skattebehandlingen eller kreditvurderingen på et foretrukket aktieemission, kan du spørge din mægler eller besøge et gratis online websted som QuantumOnline.com, inden du træffer en købsbeslutning. Husk - disse kreditvurderinger er nyttige, men ikke idiotsikker. Nogle foretrukne aktier kan være lige så sikre som andre, men har ingen kreditvurdering.

Er dividendene kumulative?

Foretrukne aktieudbytte kommer også som enten "kumulative" eller "ikke-kumulative". Med ikke-kumulative aktier, hvis et selskab suspenderer udbyttebetalinger, vil de ikke blive betalt senere. I modsætning hertil betyder kumulative aktier, at hvis udbyttet ikke betales, akkumuleres de fra år til år indtil betaling. Sig selskabet står over for en cash crunch og skal suspendere alle sine udbytte. Hvis de er kumulative, kan virksomheden ikke udbetale udbytte til de fælles aktionærer, før den først har betalt alle de udbytte, som den savnede til foretrukne aktionærer.

Hvornår kaldes det og bliver modent?

Mest foretrukne har en "Opkaldsdato." På denne forudbestemte dato eller når som helst efter, har udsteder muligheden for at købe aktierne tilbage fra dig. Hvis virksomheden beslutter at gøre det, vil de betale dig den nominelle værdi i kontanter for hver aktie du ejer. Virksomheder kalder ikke deres foretrukne meget ofte, da de skal komme op med kontanter for at gøre det.

Nogle foretrukne aktier kan også have en "modenhedsdato". Når aktierne modnes, giver selskabet dig tilbage kontantværdien af ​​aktierne, når de udstedes. Forfaldstidspunkter giver dig en nedadgående beskyttelse, da uanset hvor lavt prisen går, mens du holder et foretrukket lager, vil du modtage udstedelsesprisen (medmindre virksomheden går konkurs eller likvideres).

Hvor hyppige er Betalinger?

Du ønsker også at tjekke betalingshyppigheden. Nogle foretrukne uddeler udbytte kvartalsvis, men mange tilbyder månedlige betalinger. Disse sammensatte lidt hurtigere i din konto, plus at modtage en check hver måned kan være praktisk, når du er pensioneret. Klik her for at læse om fordelene ved at sammensætte månedlige udbytte.