Grab Volatilitet af Horns og Profit med Straddles |

Den store ting om muligheder i forhold til aktier er overflod af måder, hvorpå investorer kan vælg et overskud i options universet. Sammenlign dette med aktier, hvor en investor kun kan tjene penge ved at gå lang eller kort, og det er nemt at se, hvorfor valgmulighederne har steget i popularitet, da investorerne har klamret sig for flere måder at øge afkastet på.

Mange valgmuligheder, der kan være udenlandske nybegyndere investorer har unikke navne som sommerfugl, krave, condor, strangle og straddle. Lad os se på tværs og dets brugbarhed i din portefølje.

Spredningen er en forholdsvis let handel, selv om den mest grønne investor forstår. Det er en "neutral" optionsstrategi, hvilket betyder, at dens rentabilitet er uafhængig af den retningsbestemte bevægelse af den underliggende sikkerhed. For at udføre en tværgående køber vi simpelthen eller sælger et sæt og et opkald til samme pris. For eksempel, hvis vi ønsker at indlede en lang XYZ-virksomhed i virksomheden, kan vi købe juni 16 dollar og $ 16-opkald.

En fordel ved at gøre det muligt for den erhvervsdrivende at etablere enten en bullish eller bearish stilling, mens man udnytter et volatilt marked. En erhvervsdrivende med et bullish perspektiv ville købe en lang rækkevidde, købe et sæt og ringe med samme aktiekurs og udløbsdato, ligesom vi gjorde i eksemplet ovenfor.

På den anden side ville den bearish erhvervsdrivende sælge juni $ 16 sætte og $ 16 call, indsamle en præmie i processen.

Udnytte volatiliteten Vi nævnte tidligere brugen af ​​straddles i perioder med øget markedsvolatilitet, men hvordan overvåger vi volatiliteten? Sandsynligvis den bedste måde at gøre det på er at se Chicago Board Options Exchange Volatility Index, almindeligvis kendt som "index833." VIX måler 30-dages implicit volatilitet for en række S & P 500 indeks muligheder, så dens bredde omfatter det bredere marked. Det betragtes også som et mål for investorens frygt. Uanset om der er behov for at overvåge VIX'en, er det nødvendigt at overvåge VIX.

Den langvarige erhvervsdrivende vil have en vis volatilitet, hvilket vil sige at han vil se Microsoft lave nogle vilde daglige opadgående prisudsving i en kondenseret periode. Han har brug for en stigning i underforstået volatilitet. Da tidsforfalskning virker mod den lange langvarige investor, hvis udløbsdatoen ruller rundt, og disse aktier svæver rundt på 16 dollar, vil investor have tabt penge.

Omvendt er øget impliceret volatilitet ikke den kortstridige erhvervsdrivendes ven. Faktisk ville den stramme investor aldrig vælge et flygtigt lager for at indlede en kort sammenhæng med og ville sandsynligvis vige væk fra strategien helt på et vildt marked. Når vi er korte, er vi nødt til at se prisen på den underliggende sikkerhed forfalde til eller omkring dens kurspris. Vi ønsker hakkete, sideløbende markedsforhold, ikke gutskrævende prisgange. Hvis prisen på den underliggende sikkerhed har bevæget sig dramatisk, op eller ned, kan vi tabe penge på positionen før udløbet.

Fortjenstpotentiale for straddles

Selvfølgelig ønsker en investor at profitere uanset handel og mellemrum investor er ikke anderledes. Da der er flere bevægelige dele end en grundlæggende aktieinvestering, er det afgørende, at vores risiko / belønningsscenarie er identificeret inden handel.

I det langvarige scenarier er investorens omkostninger begrænset til prisen på sætningen og opkaldskontrakten. Sig, at vi kun køber et sæt og et opkald til $ 1 hver. Det er $ 100 for putten og $ 100 for opkaldet for i alt $ 200. ($ 1 x 100 aktier = $ 100 for en kontrakt). Vores prisgrundlag er $ 200, og det er det meste vi kan tabe, men da et lager ikke har noget loft for, hvor højt det kan stige, er vores fortjenestepotentiale ubegrænset.

Selvfølgelig skal vi investere i det gode med dårligt, og det potentielt negative resultat med korte straddles er ret risikabelt. Selvom vi ville tage $ 200 i præmier fra at sælge put og call, er vores tabspotentiale ubegrænset, fordi den underliggende sikkerhed kan fortsætte med at stige. Det er en reel risiko for at pådrage sig bare for at tjene nogle hurtige indtægter i form af præmier.

Ikke for svag af hjertet Det er svært at ignorere forstanden af ​​strengen. Gå længe, ​​og du har ubegrænset gevinstpotentiale. Gå kort med det rigtige kedelige lager eller indeks, og din evne til at identificere værdipapirer, der ikke bevæger sig, belønnes. Når det er sagt, er det normalt ikke handelen for en nybegynder at få sin dåb. De kan være dyre at indlede i første omgang, og potentialet til at miste en stor sum penge væver over hver enkelt handel.

Straddles er en nyttig handel for at være sikker på, men det er nok bedst at skære tænderne andetsteds i optionsverdenen, før du får din nerve op for en mere avanceret handel som denne.