Fisher Effect Definition & Example |
What Is the Fisher Effect?
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
Fisher Effect er en økonomisk hypotese, der fastslår, at realrenten er lige til den nominelle sats minus den forventede inflationsgrad.
Sådan virker det (Eksempel):
I den sene halvdel af 1930'erne skrev den amerikanske økonom Irving Fisher et papir, der fremførte, at et lands renteniveau stiger og falder i direkte relation til dens inflation. Fisher matematisk udtrykte denne teori på følgende måde:
R Nominelt = R Real + R Inflation
I ligningen hedder det, at et lands nuværende (nominelle) rentesats er lig med en realrente korrigeret for inflationen. I denne forstand er Fisher opfattet af rentesatser, som udlånspriserne justeres for inflationen på samme måde, at priserne på varer og tjenesteydelser tilpasses til inflationen. For eksempel, hvis landets nominelle rente er seks procent og inflationen er to procent, er landets realrente fire procent (6% - 2% = 4%).
Hvorfor det er sager:
Fisher-effekt er et vigtigt redskab, hvor långivere kan måle, om de tjener penge på et givet lån. Medmindre den sats, der er opkrævet, ligger ud over økonomiens inflationsrate, vil en långiver ikke drage fordel af renterne. Ifølge Fisher's teori vil en udlånsfest også skulle opkræve mindst inflationen for at bevare købekraften ved tilbagebetaling, selvom et lån ydes uden interesse.