Finansiel stabilitet i Californien: Stigende omkostninger og faldende indkomst Signalbehov for mere livsforsikring

Alle ønsker at være økonomisk forberedt til fremtiden, men skift i det økonomiske landskab gør det udfordrende for mange californiere at komme ud forude.

En Investmentmatome-undersøgelse viste, at familierne i Californien efter indstilling til inflationen tjener mindre indkomster, samtidig med at de håndterer stigende bolig- og undervisningsomkostninger. Den nationale kumulative inflationsrate fra 2000 til 2013 var 35,3%, ifølge Bureau of Labor Statistics, men husstandsindkomsten i Californien har ikke holdt op.

Californiske husstande er ved at regne med inflationen 7,8% mindre end i 1999. Hertil kommer, at boligejendomsomkostningerne steg 11,7% fra 2000 til 2013.

Da leveomkostningerne stiger, bør californians overveje at revurdere deres livsforsikringsdækning for at sikre, at det er tilstrækkeligt. "På grund af mosaikken af ​​[forbrugernes] liv, skal mange behov ligesom behovene revideres og revurderes periodisk," herunder livsforsikring, siger Charles R. Roberts, administrerende direktør og finansdirektør for Financial Freedom Planners i Richmond, Virginia.

Ideelt set bør familier være på så solid økonomisk grund, at de ikke vil være blandt dem, der har brug for livsforsikring, siger Roberts. "Men det er helt kritisk i perioder, hvor kunder har en voksende familie og ikke har haft tilstrækkelig tid til at spare og bygge aktiver," siger han.

Faldende husstandsindkomst i Californien

Beboere i nogle områder i Californien har haft en stigning i årlig indkomst, der så det største spring over 20% i West Sacramento fra 1999 til 2013. Andre steder fik også et løft: Beboere i Lincoln, en lille by nær Sacramento, så en 14% stigning i årlig indkomst, og de i Clovis fik 10%.

Men i gennemsnit og i regne med inflationen faldt den årlige husstandsindkomst med 7,8% i Californien. Beboere i de hårdest ramte byer i Palm Desert og Westminster oplevede et fald på 24%.

Årlig husstandsindkomst

Dataene fra 1999-2013 justeres for inflationen.

Stigende boligejendomsomkostninger

Ud over at tage hjem mindre løn, kæmper mange familier i Californien med dramatisk stigende udgifter til boligejendomme. Det største fald i boligejendomsomkostningerne var i Lincoln, som registrerede en stigning på 39% fra 2000 til 2013, og West Sacramento, der så hjemmeomkostningerne, hoppede 38% i samme periode.

Mens West Sacramento og Lincoln også er de to californiske byer med den højeste stigning i indkomst, er disse stigninger blevet betydeligt overskredet af boligomkostningerne.

Heldigvis, nogle byer i Californien så boligejendomsomkostningerne falde lidt i samme tid. Omkostningerne ved boligejendomme faldt næsten 11% i Bell Gardens og omkring 6% i Santa Monica.

Boligejendomsudgifter

Dataene fra 2000-2013 justeres for inflationen.

Kollegiums uddannelsesomkostninger overstiger nationalt gennemsnit

Det er ikke kun boligomkostninger, der strækker Californiens familier stadig mere tynde. Fra 2000 til 2014, skoler kollegium skolet. Justering for inflation steg undervisningen på California State University 183%, mens undervisning ved University of California oplevede et svimlende 204% hoppe.

Mens en universitetsuddannelse er blevet dyrere landsdækkende i løbet af de sidste 15 år, stiger stigningerne i Californien langt over det nationale gennemsnit. Undervisning og gebyrer på fireårige offentlige gymnasier steg 87,3% fra 2000 og 2013, ifølge College Board. Disse ballooning højere uddannelse omkostninger betyder Californien familier skal spare endnu mere for at sende børn til college.

Hvad det betyder for livsforsikringsdækning

Hvordan knytter det skiftende økonomiske landskab i Californien sig til livsforsikring? Forsikringshavere, der købte livsforsikring for omkring 15 år siden, bør revurdere deres dækning, da det måske ikke længere er nok. Med mange familier står over for højere udgifter og lavere indkomster, kan det være nødvendigt at købe mere dækning.

For dem, der bare køber en ny livsforsikring, overvejer ryttere, som kan tilføje dækningsfunktioner. En mulighed er en cost-of-living-rytter, som sikrer, at livsforsikringsudbetalingen til dine modtagere øges baseret på forbrugerprisindekset.

En anden mulighed er en politisk købsoption. Dette giver dig mulighed for at købe mere dækning i fremtiden uden at skulle lave en anden livsforsikring lægeundersøgelse. Kontakt din livsforsikringsagent eller firma for detaljer om ryttere, købsvinduer og aldersgrænser.

Sammenlign citater side om side ved hjælp af Investmentmatomes livsforsikringsværktøj

Californien boligomkostninger og indkomst data

Rul gennem tabellen for at se dataene for de 207 steder, der blev analyseret, i 2013 inflationsjusterede tal.

Metode

Investmentmatome analyserede 207 steder i Californien med befolkninger over 40.000.

Indtægter og boligejendomsomkostninger: Vi brugte data fra US Census Bureau's amerikanske fællesskabsundersøgelse for inflationsjusteret ændring i median husstandsindkomst 1999-2013 og inflationsjusteret ændring i median homeownership omkostninger for familier for 2000-2013.

College omkostninger: Vi har beregnet 2000-2013 ændringer i den nationale gennemsnitlige offentlige fireårige undervisning og gebyrer med data fra College Board. 2000-2013 ændring i UC og CSU undervisning er fra deres hjemmesider.

Jeffrey Chu er en analytiker, der dækker forsikring for Investmentmatome .

Personaleforfatter Emily Starbuck Crone har bidraget til denne artikel.

Pasadena, Californien, billede via iStock.