Finansiel forsømmelse fører til utilsigtede konsekvenser

Af J. Kevin Stophel

Lær mere om Kevin på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

For nylig modtog jeg et tragisk opkald fra en finansiel planlægningsklient. Mens han var på ferie i Florida med sin kone for deres 35^th jubilæum, bemærkede han, at hun begyndte at miste sin balance og falde. De hændelser, der aldrig har fundet sted før, blev meget værre fra fredag ​​til søndag, da hun klagede over "hele tiden at være svimmel." Mandag så de sin primærlæge og ved weekenden sluttede en hjernespecialist. Scans afslørede det værste: en hjernetumor. Aggressiv kirurgi fjernede al den masse, der kunne nås, og et regime af kemo og stråling skulle bruges til at forsøge at ødelægge de resterende kræftceller. Men to måneder efter operationen og i starten af ​​regimen tog et hjerneaneurisme sig.

Parret havde engageret vores tjenester for at give dem økonomisk planlægningsanalyse og anbefalinger, som vi havde givet. Selvom de betalte for vores tjenester, overvejede vores analyse og hørte vores anbefalinger, gennemførte de ikke faktisk de anbefalinger, vi gav dem. De var begge i slutningen af ​​50'erne og troede, den overlevende mand fortalte mig, de havde masser af tid til at få deres finansielle hus i orden. På vores sidste møde delte han nogle af de særlige problemer, der opstod over krisen, som kan være til hjælp for andre, da de anser deres egen planlægning.

Da vi gennemgik deres økonomi, bemærkede vi, at kones livsforsikring gennem hendes arbejdsgiver ikke havde en navngivet støttemodtager. Vi diskuterede vores stats intestatielove - som styrer, hvordan ejendommen fordeles, hvis der ikke gives nogen vilje, kontrakt eller gerning - og at en tredjedel af hendes politik ville gå til sin mand, mens to tredjedele ville blive delt lige mellem deres tre sønner hvis hun døde. Alle tre sønner er i deres 20'ere; to er stadig på college. Forældrene forventede, at deres børn kunne klare penge klogt som de modnede, men havde ikke til hensigt at lægge næsten $ 70.000 i hver af deres hænder i deres tidlige 20s. Derudover kan manden have brug for de penge, der vil blive udbetalt til sine børn for at leve af i pension for at være økonomisk sikker. Ikke at gennemgå og opdatere modtagere på forsikringskontrakter og skatteudskudte konti, som f.eks. Pensionsregnskaber for virksomheder og ira'er, kan føre til utilsigtede konsekvenser, som det gjorde for denne familie.

Ved at analysere deres oplysninger bemærkede vi også, at der ikke var udstedt nogen beføjelser (POA), da de havde deres enkle vilje udarbejdet for næsten 20 år siden. I spørgsmålet om, hvorvidt eventuelle præformaterede POA'er (nogle gange af investeringsansvarlige for at give ikke-ejere mulighed for at udstede retning på en konto som tilladt i dokumentets bestemmelser), er blevet indført for hver ægtefælles pensionskonto (IRA kan ikke være fælles ejet), blev vi fortalt, at ingenting var blevet udarbejdet, henrettet eller leveret til nogen af ​​deres finansielle tjenesteydelser virksomheder. Vi talte om, at en depotbank ikke ville tage retning fra en ikke-autoriseret, ikke-ejer af en konto uden tilladelse fra en retsinstans, hvis en POA eller et andet juridisk dokument ikke fastsatte dette, og at dette kunne være en udstedes i nogle tilfælde. Desværre opstod en af ​​disse tilfælde, da der var tidspunkter, han havde brug for adgang til midler til hendes pleje, midler, der skulle trækkes tilbage fra hendes IRA som hans lille IRA, blev hurtigt opbrugt. Depotbanken ville ikke tillade ham at tage midlerne ud, mens hun var uarbejdsdygtig i en lægemiddelfremkaldt koma. Han var nødt til at arbejde gennem sagen for at få tilladelse til at få adgang til hendes konto for hendes vegne, hvilket tog tid og penge at gøre. Da de realiserede, bør man ikke overse planlægningen af ​​det uventede og have et system til at dække hinanden i perioder med uarbejdsdygtighed.

Det var tydeligt, at livsstilsvalg havde fået familien til også at afstå fra en reservekonto for nødsituationer. Typisk, som familieindkomster stiger også, gør familiens livsstil, til tider endda mere end den procentvise stigning i indkomsten. Dette kan føre til likviditetsrisiko, som det gjorde her. Når der var behov for kontanter, var der ringe til rådighed, da de fleste var blevet brugt eller placeret i begrænsede konti. I dette tilfælde bidrog parret til pensionsordninger, der ikke havde lån eller modgangsbestemmelser, så penge i planerne var låst indtil pensionering. Parret holdt omkring to måneders udgifter opdelt mellem deres adskilte bankkonti, hvilket førte til en scramble for kontanter, da hendes medicinske behov opstod. Vi havde advaret dem om denne risiko og anbefalede at reducere nogle diskretionære udgifter og stoppe med at finansiere deres IRA, indtil de havde opbygget en større reserve. De havde til hensigt at gøre det, men fik aldrig det. At have en tilstrækkelig likvid reserve kan have betydelig indflydelse på en families økonomiske sikkerhed og bør være en prioritet for de fleste familier.

Parret havde også etableret separate kreditkort med enige ejere, en en MasterCard og den anden et Visa. De havde sendt formularer, så deres ægtefælle kunne være en autoriseret bruger. Hustruen brugte især hendes kort tungt for at tilføre point. Alle købmandsvarer, restauranter, gas og andre afgifter, der kunne træk gennem hendes kort var. Hun havde påløbet over 100.000 point, som havde en forventet værdi på over $ 1.000.Da manden kontaktede dem efter hendes død for at "overføre hendes point til ham som autoriseret bruger", blev han fortalt, at dette ikke var muligt, og at pointene ville gå tabt, da han ikke var ejer af kontoen, kun en autoriseret bruger. Da vi havde spurgt dem, hvis der var en bestemt grund, at de ikke var begge ejere, havde vi fået at vide det "bare sket på den måde. Ingen reel grund. "Vi anbefalede at de tilføjede hinanden som en ekstra ejer på kortene, men desværre blev de ikke kommet til det. Tænk gennem de grundlæggende ejerskabsbeslutninger på finansielle konti, produkter og værktøjer bør ikke overses, da uønskede konsekvenser kan opstå.

Al planlægning i verden er meningsløs uden henrettelse. Der har været og vil fortsat være utallige gode økonomiske planer udviklet og præsenteret, men uden gennemførelse er de værdiløse. Finansielle planlæggere, CPA'er og ejendomsadvokater vil ofte hjælpe kunder med at udvikle egnede planer for at imødekomme deres behov og lave specifikke anbefalinger, som klienten er indforstået med, men derefter aldrig handler om. Bortset fra de spildte penge til professionel rådgivning, forsømmer familierne ofte henstillingerne fra deres rådgivere, nogle gange med undgåelige men alvorlige konsekvenser. Lad ikke forsømmelse sætte dig i en lignende stilling.