Seks Financial Literacy Tips til seniorer

April er Financial Literacy Month, og det er vigtigt for seniorer at tænke på, hvordan de bedst kan beskytte og bevare deres aktiver. På samme måde som læsefærdigheder, som vi ikke lærte os selv at læse og skrive på egen hånd, har få af os tid til at blive fuldt litterære om personlig økonomi alene. De fleste seniorer har brug for en pålidelig rådgiver, der kan tage dem gennem det grundlæggende, og forhåbentlig lede dem mod dybtgående forståelse. Hvad jeg skrev tidligt i år om at vælge en finansiel rådgiver gælder stadig. det er et vigtigt første skridt.

Her er et par andre punkter, som finansielle rådgivere mener, at du bør huske:

1. Vet, hvor dine penge går

Tracy Ann Miller fra Red River Advisors erkender, at 65% af amerikanerne ikke har et budget. Men ikke hendes klienter. "Jeg fortæller mine kunder hele tiden, det er det første skridt til at få din økonomi i orden. Du kan ikke planlægge for fremtiden, hvis du ikke ved, hvor dine penge går i dag."

2. Skynd dig ikke dine sociale sikringsydelser

"De fleste tror, ​​at de kommer til pension og så begynder at tegne social sikring," siger Miller. "Ikke så hurtigt!" - Gode råd. Tjek min Investmentmatome-blog om, hvordan du får mest ud af social sikring. Derefter leger med T. Rowe Price's Social Security Benefits Evaluator for nogle indblik i timing, inflation og levetidsjustering.

3. Revaluere de troværdige obligationer

Esther Szabo fra KK Wealth Advisors forstår "tiltrækningen af ​​obligationer som sikre investeringer, især for seniorer; Amerikanske statsobligationer betragtes som den sikreste type obligation. "Obligationsværdierne er steget som følge af lavere rentesatser og en rystende økonomi siden 2008, og har været til fordel for, at Federal Reserve satte pris på obligationer med sit kvantitative udnyttelsesprogram. "På et tidspunkt vil alle tre af disse situationer dog ændres," advarer hun; "Når det sker, vil seniorer, der er for store til obligationer, se, at de vigtigste værdier falder."

Hendes råd: Sørg for, at dine fonde er spredt, og at obligationerne modnes datoerne er forskudt; være realistisk om, hvorvidt dine samlede leveomkostninger kan kaste ud et fald i værdien.

4. Forvent ikke magi fra markedet

Vi elsker vores investeringer - men vi er for gamle til eventyr. Dana Anspach, CFP, for Sensible Money minder os om: "Risiko og retur er to sider af samme mønt. Hvad med de 8% returnerer du se annonceret i avisen? Der er altid en fangst. Måske er dine penge bundet i 15 år. Måske får du 8% det første år, men et lavt efterfølgende afkast, og dine penge er bundet i ti år… Jeg har set mange seniorer lære den hårde vej. Næsten hver gang det er fordi de tror på en høj investeringsverden, at en erfaren sælger spinner for dem."

5. Pas på venlige fremmede

"Fordi seniorer ofte betragtes som lette karakterer af dem, der gerne vil adskille dem fra deres penge, er det vigtigt, at alle, der holder øje med en ældre persons forhold, forbliver opmærksomme", forklarer Devanshu L. Modi, Esq. Florham Park, NJ-baserede advokatfirma Lyon, Glassman, Leites & Modi, LLC. Modis hjemmeside beskriver disse fire advarselsskilte i detaljer:

• Forvirrende double-talk - Komplekse ideer, selv yngre venner kan ikke forstå.
• Tryk for at underskrive et dokument med det samme, inden en passende gennemgang.
• Overdreven venlighed - kalder klienten uophørligt og tager dem til frokost.
• Ingen papirspor - Ingen udsagn i posten, ukendte detaljer overflade.

Den Certified Financial Planner Board of Standards 'Finansielle Selvforsvar for Seniorer udvider disse begreber endnu mere.

6. Vær forberedt

Endelig spred dig ikke så tyndt, at du ikke kan klare det uventede. Miller siger: "Vi har alle hørt reglen: Du skal have tre måneders udgifter til rådighed. Det er det, jeg anbefaler for mine klienter, men hvis du ikke kan komme derhen, start et sted. Sæt tusind dollars til side, så hvis du har en ulykke eller bil problemer, har du noget at falde på igen."

Og kom i gang på det budget!

Senior finans image via Shutterstock