Resultatafkast Definition og eksempel |
Vi kigger på udbytte, indtjening og TA
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
Den indtjeningsrente er forholdet mellem en virksomheds sidste tolv måneder (LTM) af resultat pr. aktie (EPS) til aktiekursen. Det er det omvendte af forholdet mellem pris og indtjening (P / E).
Sådan fungerer det (Eksempel):
Formlen for indtjeningsudbytte er:
Indtjeningsudbytte = LTM EPS / Stock Price
Lad os antage, at XYZ Virksomhedens sidste tolv måneders indtjening i alt er $ 0,75 pr. Aktie. Hvis XYZ-aktierne i øjeblikket handler til 10,00 dollar, kan vi beregne, at XYZ Virksomheds indtjeningsudbytte er:
$ 0,75 / $ 10,00 = 7,5%
Hvorfor det betyder:
Resultatafkastet er en måde at måle afkast på, og det hjælper investorer med at vurdere, om de returnerer i forhold til en investeringsrisiko. F.eks. Kan investor ikke føle, at 7,5% på passende måde kompenserer for den øgede risiko for at eje XYZ Company-aktier, hvis lavere risikobeholdninger udbyder 8,5%. Et resultat på 7,5% kan dog være attraktivt, hvis lignende virksomheder kun giver 5%.
Det er vigtigt at bemærke, at indtjeningsafkastet ikke altid repræsenterer investorer, der er tilgængelige for investorer, fordi virksomhederne kan vælge at geninvestere indtjeningen snarere end pay dividends til aktionærer. I modsætning til udbytteudbyttet er indtjeningsudbyttet ikke afhængig af ledelsens kapitalallokeringsbeslutninger.
Resultatafkast er en kritisk del af Fed-modellen, der vurderer, om aktierne er overvurderede eller undervurderede. Det er dog kun én metode til evaluering af investeringer; det er ikke erstatning for omfattende analyse. Selvom indtjenings- og aktiekurserne er noget korrelerede, bestemmer den pris, investor køber og derefter sælger en aktie, i sidste ende afkastet.